看板 Stock作者 giorno78 (天晴)標題 [請益] 有多少人投資股票是按照 凱利公式 比例投時間 Fri Sep 18 00:06:55 2020
凱利公式是每個投資股票的人 都該知道的公式
pb - (1-p)
f = -------------
b
其中 假設你投入 1 元進場
p 是你平均每次進場賺錢的機率 (把1元分批的話 所有進場加總 只算一次)
b 是你平均每次進場賺得的報酬
則可算出 f 你每次進場所能投入的最高比例
只要維持每次進場都遵守 f 的比例,則永遠不會有賠光的一天
舉例來說,如果你每次進場有 70% 勝率,而可賺 50% 的報酬
則 p = 70%, b=0.5
0.7*0.5 - (1-0.7)
f = ----------------- = 10% =>
表示你的水準在每次進場標的,只能拿 10% 資金
0.5
再舉例來說,如果你每次進場有 50% 勝率,而可賺 150% 的報酬
則 p = 50%, b=1.5
0.5*1.5 - (1-0.5)
f = ----------------- = 25% =>
表示你的水準在每次進場標的,只能拿 25% 資金
1
看起來兩個例子,前提假設明明都水準不錯,但限制能投入的資金都很低啊
想問大家有多少人是按照
凱利公式在進場的?
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[李永樂] 凱利公式是啥?
https://youtu.be/v2JGTi5lhY4?t=0
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※ 編輯: giorno78 (112.104.89.109 臺灣), 09/18/2020 00:07:25
你可以寫 交易日誌 統計你自己的歷史勝率啊
不止 神奇演算法 突然跳出一堆 凱利公式的介紹
※ 編輯: giorno78 (112.104.89.109 臺灣), 09/18/2020 00:12:44
噓 AllBlack: 從台積電上市買到現在 需要啥爛公式
10塊買美德醫需要啥公式4F 09/18 00:12
推 leotompp: ???公式衝沙小6次融斷算給我看阿7F 09/18 00:12
→ cookiesweets: 幾%資金是看你的風險承擔能力吧
20歲年輕人存款10萬,allin 股市也沒差9F 09/18 00:13
→ leotompp: N型反轉噴到萬3~~~多軍人踩人13F 09/18 00:13
推 milkBK: 本多忠勝 每個月月薪都給他下去 一定不會輸14F 09/18 00:13
→ leotompp: 有沒有崩盤公式???多頭一堆爛招 還不如一檔美德醫16F 09/18 00:14
推 ck326: 我記的有論文其實歐印勝率比較高17F 09/18 00:15
→ leotompp: 沒資金的甚至看到茂迪13進去追 ??怎麼賠錢啊18F 09/18 00:15
→ bat205: 研究一堆東西有啥用19F 09/18 00:16
推 hhenry666: 美德連漲幾十根 要公式幹嘛 麻煩算出股價漲式20F 09/18 00:19
推 stlinman: p,b如果都知道的話根本就不需要凱利公式!變數不可控p,b如果都知道按期望值下注穩贏的。21F 09/18 00:19
推 afflic: 簡單來說,p跟b你根本不知道
歷史數據不能代表未來表現23F 09/18 00:25
凱利日誌 只是設個上限 讓你不會因為一次沒中 就血本無歸
→ afflic: 這種理論公式都是自嗨而已26F 09/18 00:25
推 a125g: p,b是用過往的交易紀錄計算嗎?還是自己預期?27F 09/18 00:31
從自己每天紀錄的交易日誌 做歷史統計啊
噓 rebuildModel: 笑死,都該知道個屁
一堆人不知道也賺一輩子,一堆人知道也賠光光啦28F 09/18 00:33
噓 twic: 他媽的有公式 早就人人發大財了30F 09/18 00:34
推 tamama000: 這類公式用來買運彩反而比較容易成功31F 09/18 00:34
→ mico409: 依照買低賣高公式 可以每次都賺錢~33F 09/18 00:35
推 Dusha: 笑死 準確估得出勝率跟報酬率的話哪還需要公式34F 09/18 00:41
這就靠你寫自己的交易日誌 做歷史統計啊
推 f204137: 股市看書能賺錢 就沒80%輸家35F 09/18 00:43
※ 編輯: giorno78 (112.104.89.109 臺灣), 09/18/2020 00:45:26
噓 Anahata: 有屁用,賺錢的繼續賺,韭菜還是繼續賠36F 09/18 00:43
→ f204137: 今晚美股 直接教你一課 好好學37F 09/18 00:43
→ Anahata: 看一堆書研究一堆公式還不如去找個好時機歐印==38F 09/18 00:44
推 scottmay: 不用想的太複雜,什麼凱利期望值,提高勝率or提高獲利而已。其他都多餘的39F 09/18 00:45
噓 Dusha: 歷史統計代表你未來???41F 09/18 00:46
雖然歷史不代表未來 但個人積效一定是連續的(數學定義上)
所以不會前一年勝率 70% 隔年變 10%
拿來套用在凱利公式上 我相信還是可以適用
而且凱利公式只是說按這比例作為上限進場 絕對不會賠光本錢
※ 編輯: giorno78 (112.104.89.109 臺灣), 09/18/2020 00:49:07
→ Dusha: 我進股市是想賺錢,不是先思考怎樣讓錢賠不完。42F 09/18 00:49
推 scottmay: 連風暴筆、風險我也覺得蠻好笑。你怎麼知道風險多少?可以數據具體化嗎?看來看去都是歷史經驗+感覺43F 09/18 00:49
先為不可勝 以待敵之可勝
※ 編輯: giorno78 (112.104.89.109 臺灣), 09/18/2020 00:51:11
推 nykp06: 公式我只服“暴賺”。45F 09/18 00:50
噓 Anahata: 個人績效一定是連續的? 我他媽看了什麼==46F 09/18 00:51
看來你不懂 數學定義上「連續」是什麼意思...
※ 編輯: giorno78 (112.104.89.109 臺灣), 09/18/2020 00:53:13
推 scottmay: 你知道市場慣性是會變的嗎?何時變知道嗎?像去年連假必大漲勝率100%,今年連假通常大跌。未來漲跌幾趴呢...?
你說的只有必定張數(52張)跟機率才能這樣玩47F 09/18 00:53
推 spa90164: 投資追求的應該是報酬最大化吧,怎麼是不賠錢?
照這方法算的話,70%勝率40%報酬的標的不能買呀?51F 09/18 00:56
你說到重點了 所以我才覺得凱利公式很嚴苛 然後想上來問大家
有多少人是真的有在參照 凱利公式的? (不需要一定遵守 只要有參考到就好)
誰說買股票不是賭? 你看財報也是賭啊
推 cutbear123: 我覺得是在統計下有正期望值的策略才能套用此公式 而且不是直接用這個數值 而是這個數值的一半或更低...原因可以去看相關證明
另外 你寫得是輸就賠光,股市應該不容易每次都歸054F 09/18 01:00
推 stlinman: 這公式用在賭場可以,因為可以算出期望值。用在投資就不太好用。到不如研究如何超額報酬或是達里歐的風58F 09/18 01:08
推 dabih: 粗略地分為兩個變因,操作法和市場現象,加上要有60F 09/18 01:09
※ 編輯: giorno78 (112.104.89.109 臺灣), 09/18/2020 01:12:08
→ stlinman: 險平價...之類的方法還比較有用。61F 09/18 01:10
→ dabih: 大量的歷史操作數據,才能夠去驗證固定的操作法其報酬在某段時間內是不是連續的62F 09/18 01:10
噓 andy7829: 過去績效本來就不代表未來勝率 有輸不起的壓力時才有用這公式的必要65F 09/18 01:11
→ dabih: 頻煩的程式交易,在一年內?或更短?的時間內,或許很有用吧XD67F 09/18 01:12
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