看板 Stock作者 Severine (賽非茵)標題 Re: [標的] AMD超微 Intel英特爾 MU美光時間 Mon Oct 26 23:45:39 2020
這幾天發了幾篇財報後的電話訪問逐字稿,各公司的CEO們對Q4的展望盡顯無疑.
MU
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1603559486.A.865.html
XLNX
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1603621778.A.17A.html
INTC
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1603412283.A.025.html
[其他] INTC 2020 Q3 財報及展望 - 看板 Stock - 批踢踢實業坊
英特爾（NASDAQ:INTC）在美股市場週四收盤以後（北京時間週五凌晨）公佈了該公司的 2020年第三季度財報。 報告顯示，英特爾第三季度營收為183億美元，與去年同期的192億美元相比下降4%，但 略微超出預期；淨利潤為43億美元，與去年同期的60億美元相比下降29 %；每股收益為 1.02美元，與去年同期的1.35美元相比下降25%。不計入某些一次性項目（不按照美國通
為什麼要花這麼大力氣去整理呢?
目的很簡單,我從各人的口風當中,拼湊出DC的前景,而這裡面又有誰在瞎掰.
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首先從 MU 開始,在DC部分呈現樂觀的態度
在數據中心,記憶體和移動端方面,資料中心市場仍然是 Micron 的增長引擎;
今年COVID-19加速了這一增長,特別是在雲。利用我們業界領先的 1z DRAM,
Micron 表現良好,推動 DRAM 出貨量連續強勁增長,第 4 財年的季度比去年同期翻
了一番以上。
MU未來在DC上有幾種產品:
GPU DRAM : 在年底會供貨,預計給AI運算使用
DDR5 : 目前已經給廠商測試,預計導入是2021H2
QLC NAND : 在數據中心固態硬盤銷售的帶動下，第四季度財政固態硬盤收入同比增長
近一倍。
以部門財報來看:
計算和網絡業務部的收入約為30億美元，比上一季度增長約36％，比去年同期
增長59％。
CNBU的收入是由在家辦公的基礎設施建設之後，在雲和客戶端領域的持續實力以及
遊戲機需求的增長所驅動的。在本財年，CNBU的收入為92億美元，較上一財年下降
8％。
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再來關注XLNX的部分,這邊只看DCG營收
資料中心產品 (DCG) 淨營收占總淨營收比重為 14%，年增 30%，季增 23%
CEO談到:
本季度,我們的DCG業務強勁增長,收入首次超過1億美元大關。雲服務提供了基於
Alveo 的計算 AI 群集的部署,而 Solarflare NIC 適配器為這一增長做出了貢獻。
CFO談到:
到最終市場,數據中心集團的收入同比增長 22%,同比增長 30%,這得益於雲服務提
供者不斷構建 AI 計算群集,以及 Solarflare 產品的持續優勢。
雖然DCG對XLNX的貢獻只占14%,但本季看的出來逐漸向好.
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最後來看看INTC
CEO:
儘管受COVID驅動的不利因素影響了我們大部分業務，但我們仍實現了穩定的第三季度
收入和利潤率。在強勁的筆記本電腦需求和持續的雲增長的帶動下，我們創造了183億
美元的收入，實現了1.11美元的每股收益。
我們預計IOTG和NSG以及DCG的企業和政府部門的需求將繼續疲軟。此外，我們的指南
假設隨著主要客戶進入多個消化階段之後，高於趨勢線的增長，雲細分市場的需求將
會放緩。因此，我們預計總收入為174億美元，其中以PC為中心的數字同比下降低個
位數，以數據為中心的數據同比下降約25％。
當MU說都在說因為疫情受益,XLNX說業務回到疫情之前的水平,而I皇卻說被疫情影響?
而因為客戶在消化需求,需求減少的狀況導致不如預期....?和其他兩家說的不一樣耶..
在我看來這就是說謊的那一個!
真正的事實是工藝不彰被搶走訂單,於是才要在財報後強調Q1是否委外,而基於MU/XLNX來
判斷DC需求暢旺的前提下,受益的自然就是AMD/NVDA.
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撇除NVDA不談,只說AMD財報前的簡單看法:
已知:NB CPU 需求暢旺,持續侵蝕市占
PC CPU Zen3效能強勁,但不知是否能抵禦其他幾家對PC趨緩的看法
Console 本季開賣 XBOX/PS5 (上季的需求延遲到這季了)
未知:EPYC 是否填補I皇的DC空缺?
GPU 即將亮相的新世代顯卡 是否足夠強大逐漸趕上NVDA?
最後,就看你們相不相信蘇媽了
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推 kusomanfcu: DCG我只信老黃
其他都略XD
MU說汰舊換新喔
XLNX 說的是SmartNIC errr6F 10/27 00:03
→ mind324: 高階到低階都被打爆，軍用氣象用都換AMD13F 10/27 00:15
→ mind324: 另一台，加洲的幾個能源部實驗室買的19F 10/27 00:17
推 kusomanfcu: 我之前有看到去年215B 今年208B(預測)的市場資料拉20F 10/27 00:18
→ iluvwaffles: 3080打不過amd新卡 3070我看也不用期待了21F 10/27 00:18
→ Severine: 老黃是個選擇阿 不過DCG又不是只有AI..
打完這篇文章 3000飛惹 心情差22F 10/27 00:19
推 phylen: mind你貼的應該已反應囉，可以去reddit amd_stock看 最近有多幾家新的導入24F 10/27 00:19
推 mind324: 英呆爾也有蓋，但以前是獨佔市場的26F 10/27 00:20
→ allen0519: Intel如果真的委台積代工 既使是部分產品 對amd也是利空吧29F 10/27 00:38
→ Severine: 這麼說吧 對AMD的股價來說現在只是回到上次財報後的水準,而NVDA則漲了不少.所以相對來說我想老黃上漲的難度要比AMD高一些
當然這只是個很簡單無腦的比法就是了31F 10/27 00:41
→ tsukimiyu: 就算相信蘇媽，這個微妙的時間點我還是選擇保留現金...35F 10/27 00:52
噓 a000000000: 蘇媽我不想努力惹
老黃的DC就AI 跟牙膏x86沒關 沒取代問題39F 10/27 02:49
推 NCKUFatPork: amd今年表現挺不怎麼樣的，唯一一次大漲還是靠Intel財報勞塞. 但整體來說我覺得長期市場會還amd一個公道的
只能期待28 big navi帶領amd起飛了42F 10/27 03:35
推 SYUAN0301: 教主可以再開始AMD能不能翻好幾倍嗎？這次我一定
歐印QQ
開示46F 10/27 03:51
推 thbygn98: amd這幾天很猛了，有撐住49F 10/27 04:05
推 sooge: amd哪裡只靠intel財報烙賽 intel財報助攻噴10%，之後自家財報亮眼又噴15% 不然以為怎麼從55噴到80的50F 10/27 04:23
推 abramtw: 所以 蘇黃G同盟真的存在？53F 10/27 04:39
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