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作者 pp520 (異理啊議!!!)
標題 Re: [心得] 現在GG只有發生兩種情形才會漲到1000
時間 Sat Jul 17 03:11:07 2021

※ 引述《dxdy (=ρdρdφ)》之銘言：
: 1. 買下INTEL 連在美國蓋廠都可以省一筆了
: 2. 2nm超級順利 已達量產水準
: 以上只有這兩種可能gg才會漲到1000
: gg太強了 現在光有獲利 大單 Q2 Q3賺多少根本不是利多
: 醒醒吧
看來看去,大家在這邊都是追逐賺快錢

但明明台積電就不是賺快錢的料,怎麼一直關注在2330身上

去年那一波是十年一遇的噴發, 不可能一再發生

怎麼大家都拿台積去跟航海王比

台積電是有家庭, 有老婆小孩要養的好選擇

航海王是 孤家寡人,賠光了再賺再拼的 大時代選擇


但你的問題有兩個地方蠻有趣的

一,何時台積電會到 1000 ?

以 股價 600  EPS 20 來算, 本益比約 30

換算下來台積電 EPS 要 33 才有機會挑戰 1000

以 台積電的財測地圖來估的話, 約 2024-2025 可以達到這個目標

這樣的答案應該不離譜, 但相信很多人抱不住 ！！

大家都想賺快錢,這種放三年幾乎穩賺將近一倍的, 大家都沒興趣



二, 台積電跟 intel 比

板上很愛拿 intel 跟 台積電比, 似乎 intel 一舉一動都能影響台積電

但去看張忠謀的演講, 張忠謀 認為三星才是台積電的對手

為什麼 ？

成本是關鍵中的關鍵, 就算 intel 搞代工成本也是比台積電高

所以在美國製造業很難有競爭力, 你成本硬是比別人高是怎麼打仗打得贏

以前 intel 靠技術領先還能靠技術贏得高毛利的產品

現在技術沒領先的,成本根本不是 台灣低成本的對手


只要成本問題無解,亞洲晶圓代工始終都能立於不敗之地


這也就是為什麼張忠謀始終認為 三星才是 台積電的對手

因為三星的營運成本 跟台積電差不多, 工程師又耐操

這樣的底氣才有可能跟台積電一拼

就算 intel 併 GF 又怎樣 ？

美國一塊晶片成本就是貴亞洲 10% , 這樣的基礎劣勢, 怎麼玩的贏台積電

Intel 已經是定局, CEO 目前在做的,

是想把台積電趕走, 一家獨吃 軍工這塊高毛利的訂單

至於 Intel 搞代工,我記得 CPU 毛利率大概 60 幾

代工應該沒有這麼高毛利的產品能夠滿足 Intel 的財報

真的搞下去, intel 財報應該會很難看才是

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.137.120.142 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1WyTdDKq (Stock)
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※ 同主題文章:
[心得] 現在GG只有發生兩種情形才會漲到1000
07-16 21:10 dxdy.
Re: [心得] 現在GG只有發生兩種情形才會漲到1000
07-17 03:11 pp520.
推 ekai168: 先推1F 07/17 03:16
噓 a000000000: 牙膏毛利已經沒60惹2F 07/17 03:16
推 kaishung33: 內行人3F 07/17 03:16
推 chanel1259: 如果萬八要GG破千，我看公園人會比草多4F 07/17 03:18
推 Appleaday: 不可能破千 未來兩奈米甚至更先進製程大量燒錢以及機台折舊問題 要1000 eps必須40，況且莫爾定律走到盡頭 屆時是必等著三星慢慢追上分食. 股價未來五年要800真的很拼...5F 07/17 03:25
推 hannah5269: 到底誰才是鐵板燒神算，好緊張9F 07/17 03:36
推 stosto: 我只看到3以下後台積電獨吞….其他人大概真的玩不下去了 除非在台積電的專利鑽出洞來10F 07/17 03:38
推 SSS120329: QE退場+升息後 本益比大概20就不錯了 2025年 EPS40大概800元吧 2021-2025 一年配息約2% 加上股價12F 07/17 03:40
※ 編輯: pp520 (114.137.120.142 臺灣), 07/17/2021 03:46:59
推 SSS120329: 1年約賺8-10趴 也還不錯啦14F 07/17 03:46
推 elenyan177: 張"忠"謀....15F 07/17 03:48
推 al311166: 覺得盲點在於 為什麼台積本益比要給30 …16F 07/17 03:59
推 gazelle74: 以台積電的成長率，本益比22就很多了
明年EPS最多23
Q3Q4毛利率會持續衰退17F 07/17 04:02
→ hdxyz: 本益比真低太高20F 07/17 04:08
推 broodkey: 不跌怎麼買21F 07/17 04:09
推 Jimny5566: 外資願意給台積電這種本益比,表示平常風險無限接近於0的投資回報中,目前投資台積電的風險幾乎等於0
未來風險也極度低甚至EPS還能有成長的機會
我覺得台積電適合震盪時買進 好時機賣出 這種本益比已經是接近極限了 EPS沒提高的情況下就是一直盤22F 07/17 04:12
推 a44883: 這是個無腦買台積，都可以嘴爆股市老手的年代
ADR跌5%，隔天就是無腦接27F 07/17 04:28
推 gj942l41l4: 其實本益比會隨預期成長率變，EPS33股價不見得能到1000。但別忘了GG是邊配息邊成長的公司，成長停滯配息勢必會加發，能穩定賺錢，即使不到1000又如何？29F 07/17 04:35
推 jimhall: 現在債的利息太低，GG就等於現金，股市其他標的航權不佳，就先買GG避險，所以GG漲，其他股票就危險了32F 07/17 04:35
→ protoss: 不過為什麼EPS33就該給股價1000?萬一到時晶圓代工的35F 07/17 04:35
→ gj942l41l4: 以目前看台積就是穩定好標的，只是板上風氣喜歡快錢36F 07/17 04:36
→ protoss: 規模成長可能性降低的話...那1000會不會就是山頂...萬一他不再具備大幅成長的可能性...那買在一千會不37F 07/17 04:36
→ gj942l41l4: EPS33時若成長停滯股價若沒1000，配息率會補回來的，只要不要當在1000進場的那個人基本不會虧錢的39F 07/17 04:38
→ protoss: 會領著比別人差的股利...接著往下跌要跌多少?41F 07/17 04:38
→ gj942l41l4: 成長停滯就不需要那麼多資本投資，大可直接配八成42F 07/17 04:39
→ protoss: 我的意思是這樣考慮其實也是對台積電的成長性有過度43F 07/17 04:39
→ gj942l41l4: 會啊，你講得沒錯，所以在盤整區買反而最安全44F 07/17 04:39
推 phylen: 推內行人 現在股版風氣是年漲幅沒翻倍的就下去XD45F 07/17 04:40
→ protoss: 期待...但心裡其實想要的還是趁這想像還在去賺價差吧...46F 07/17 04:40
→ gj942l41l4: 盤整區代表各方對成長率已經有共識了，不太可能錯48F 07/17 04:40
→ protoss: 假設台積電以後最多可以成長到EPS50好了...他一年會49F 07/17 04:41
→ gj942l41l4: 現在配息率偏低，進場當然是期待價差啊50F 07/17 04:41
→ protoss: 發多少?如果以市場對領股息是以5%來看的話...你要盤51F 07/17 04:41
→ gj942l41l4: 但除非成長性忽然消失，不然未來EPS33時，價差和配息率一定其中一個會長出來52F 07/17 04:42
→ protoss: 整到情景明朗也是要一段不小的時間...54F 07/17 04:42
→ gj942l41l4: 現在台積盤半年了 算明朗了吧55F 07/17 04:42
→ protoss: 所以說當台積電EPS50然後成長性不再...他合理的股價會是在哪裡?56F 07/17 04:43
→ gj942l41l4: 現在進不會大賺，但基本不會輸58F 07/17 04:43
→ protoss: 其實我覺得現在也還不是台積電穩定的股價...首先三星還沒退出...日德美都有意進來這塊分...所以才說粗59F 07/17 04:43
→ gj942l41l4: EPS50穩定但沒成長性，我會覺得合理價在75061F 07/17 04:44
→ protoss: 估如果以後EPS50是穩定的狀況...那股價也大概估得出來...就知道現在進場划不划算了...62F 07/17 04:45
→ gj942l41l4: 配息八成的話配40，對現在股價而言殖利率6.7%64F 07/17 04:45
→ protoss: 所以EPS50的話台積電可以拿出38塊左右出來分?他的習慣是這樣?65F 07/17 04:46
→ gj942l41l4: 個人認為無論價差150或殖利率6.7%都是划算的
他現在的習慣當然不是這樣啊，但那是為了留錢投資67F 07/17 04:47
→ protoss: 但當台積電到達EPS50塊的前幾年應該會賺到價差150..69F 07/17 04:47
→ gj942l41l4: 如果以一家穩定不成長的公司，配八成是很合理的
現在只講穩定狀態不是嗎，中間一定有起伏有期待的70F 07/17 04:47
→ protoss: .如果2024~2025估EPS33...那EPS50大約要花多久?這150的價差值得這幾年嗎?72F 07/17 04:49
→ gj942l41l4: 但現在沒人期待GG穩在50啊74F 07/17 04:50
→ protoss: 以現在投600賺150來看...也就是差不多25%的獲利...75F 07/17 04:50
→ gj942l41l4: 市場這半年的共識跟你的假設就不太一樣76F 07/17 04:51
→ protoss: 可能需要至少五年甚至更多...
不過台積要是跌破500的確是可以開始注意買來當傳家寶了...只是我覺得拿他賺價差不是那麼划算就是了...77F 07/17 04:51
→ gj942l41l4: 還好吧，這麽低風險的投資，結算五年150，年化報酬率含配息也差不多5%了
風險比0050還低，年化報酬率又勝過通膨率，不是想賺快錢的話根本穩
就像債券也有人買一樣，不是每個人對年化報酬率的期待都是2、30%的
我個人對台積是更樂觀一點，但即使五年150我也不會覺得這要算很差，畢竟風險非常低80F 07/17 04:53
→ protoss: 台積拿來當定存股不錯...漲到1000就像今年的富邦金...那時賣掉當然合理...我是會保守點買來定存...以現在這種價位...哪天真要讓他上1000那當然就轉為價差去賣了...不過也要看當下是不是還具成長性...88F 07/17 04:58
→ gj942l41l4: 殖利率、價差、成長性、風險，會在盤整期自然找到他的平衡點位啦，尤其這麼大的公司
不管想存還是想做價差，盤整期可以無腦買
但不要有太高的期待一次想賺3、50%就是92F 07/17 05:02
推 cssawpking: 大家是都被套多少張96F 07/17 05:25
推 jj782995: 本益比20不是要放20年嗎？前幾天有誰再說這個
台積電也是很適合賺快錢，只是你沒有而已
來回抽插根本輕鬆97F 07/17 06:04
噓 iio: 台積電PE30根本不是常態100F 07/17 06:06
→ a27629394: 你為什麼會認為台積電本益比一定要用30呢101F 07/17 06:37
推 Coffeewater: 你有考慮到本益比30是資金行情+成長股的估價?102F 07/17 06:39
→ a27629394: 如果真的是這樣我買台積電第一大客戶不是更賺103F 07/17 06:39
推 icosahedron: 不用跟一堆不懂的說明啦，等到漲上去的時候看著他們的表情很好玩104F 07/17 06:53
推 poorcharles: 投資台積電是正道  投資航運是邪道 你是這意思？106F 07/17 06:54
推 pg2000: 老實說.現階段 資金安全性GG比航運好多了107F 07/17 06:57
推 boy1031:  EPS更高給的PE會更高啦108F 07/17 07:04
推 Cbibby: 等2nm 穩定量產再看看能漲到什麼合理價格109F 07/17 07:24

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