看板 Stock作者 abc2090614 (casperxdd)標題 Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多時間 Wed Aug 11 20:00:39 2021
# UPST
UPST 的財報太誇張了
我其實有在觀望,但沒想到單一季可以成長 60% 吃掉市場的能力很扯
我決定開盤認錯把 PRVB 砍掉並清出1-2%的 SENS 加到 UPST 不管價格。
板友推的 Saul 阿公,我也會看,我認爲他的經驗跟敏感度真的無敵手。我個人不會照買,因爲每個人投資想法不同,他我不認為會買 SQ 跟 PLTR 這種我會 buy and hold forever 的公司,但今年他看的準度真的很屌。
投資時看錯就學功課認錯砍掉就是,不用理由伯硬拗,被心理影響沒有意義。出現明顯更好的標的就可以買。
# APPS
APPS 這季財報我昨天想了一天,實在沒有看到缺點,硬要說的話就是 Fyber 的季成長率往後看來應該不會破60%,但以公司市值低來說就算整家是 50% 年成長我ok。
這次財報有把為什麼是 vertical integration 寫得很清楚。
APPS - 裝機時安裝app (TikTok,Uber,麥當勞)和 media content
AdColony - SSP (想成app版 $MGNI )
Fyber - DSP (想成app版$TTD)
Appreciate - data management 讓投廣告的方便看廣告效益和管理
CEO 說他們的目標是 manage the lifecycle of a device 也就是從以前是只有開新機時賺,現在是加上每日使用這段。我認為這些資料會提升每個產品的廣告投放效應。
在 10-Q 裡林林總總列了很多 公司風險。
我認為最大的兩個,第一是客戶集中度。2019時這家公司兩間大客戶(ATT、Verizon)各佔營收約40%,現在已經沒有任何一家公司超過 10%。
第二是 Google 跟 Apple 可能會亂搞一些有的沒的,特別是 app install 這塊 Google 政策會影響,但我認為 Google 不會沒事去惹反托拉斯官司上身。APPS也一直有在繳保護費給 Google 。
我繼續持有。
# 心理實驗
昨晚看 UPST 跟 APPS 的股價,同樣財報開出來,一個暴漲,一個暴跌。讓我想到一個有趣的心理情境實驗。
如過今天有一家公司,財報亮麗,開出來以後
如果股價+10%,會不會讓你想加碼?
如果股價-10%,會不會讓你想減持?
如果答案都是肯定的,那代表你對股票的進出場跟股價有關。這樣沒有好壞,但我喜歡手上有現金時看到 -10% 讓我買。
現實中當然不會有一家公司同時漲跌。一個類似例子是上季財報出來時我手上有SUMO 跟 CRWD。SUMO 財報超爛隔天漲了10%到$20,CRWD財報超強結果跌,沒記錯在 190左右。我隔天馬上把 SUMO 砍掉,CRWD 沒動。
如果盤後+20% 像 UPST 這種要怎麼辦?這就看對公司的信心。我認為這次財報讓我對這家公司的前景改觀,所以我認錯並會開始加碼。
也不能因為跌就無腦加 如 FSLY 說穿了就是要有一把跟現時股價無關的尺。
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※ 同主題文章:
Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多
08-11 20:00 abc2090614.
推 ccloudd: 財報好 股價-10% 可能是反應下季狀況3F 08/11 20:05
推 jube3333: 有這種ㄧ天+20%股票在手,感覺滿好的XD4F 08/11 20:06
推 kissa0924307: 8月底crwd開獎 到時來看看當時跌的有沒有道理
AMD財報已經讓華爾街認錯了5F 08/11 20:06
→ briankch: 請問abc大對apps毛利率下降的看法?7F 08/11 20:14
推 ck326: Saul 選的公司的能力真的蠻屌的,財報幾乎很少烙賽8F 08/11 20:21
→ abc2090614: Saul 砍得很快,要學這點是最重要的。像NARI、OKTA等該砍就砍,所以有時會有他手上都是好公司的錯覺,但真的是經驗+沒有sunk cost。9F 08/11 20:22
推 oxfoo: 感謝分享12F 08/11 20:24
→ abc2090614: APPS毛利是好問題,表面上是從45掉到34,但其實是上升的。併購前兩家AdColony毛利30、Fyber 15,所以我原本預計併購後是30,但實際是34。目前看起來是Fyber毛利有顯著上升。13F 08/11 20:24
推 bunjie: UPST之前有買一些擺著 有不少人討論它蠻有爆發力的不過之前盤了一陣子 沒想到這次財報這麼亮眼17F 08/11 20:31
推 luaniu: 如果只有一筆資金 請問建議追高upst 還是加碼apps?19F 08/11 20:33
推 bunjie: UPST吧 盤勢買強不買弱20F 08/11 20:35
推 darlost: Saul很推upst 有機會突破200 gogogo22F 08/11 20:44
推 lafayee: 才200? upst 是翻倍股 別不信23F 08/11 20:53
推 bjk: 我買了FSLY,然後現在迭更多XDD
APPS 到底為什麼迭呢27F 08/11 21:18
推 forbake1: 對自己的看法有信心才敢逆市場做29F 08/11 21:28
推 woofwoof009: upst 只買到資金25% 有點懊悔
應該跟航運一樣買到40-50%的...30F 08/11 21:30
推 hioer: abc大必推32F 08/11 21:35
推 bunjie: 這陣子價格如果能夠站穩上次高點的收盤價 就穩了34F 08/11 21:38
→ Severine: AI借貸這市場有很大嗎...36F 08/11 21:42
推 darlost: 他是跟銀行合作 美國小銀行導入他們的系統 賺手續費37F 08/11 21:52
→ darlost: 市場很大 有人類比螞蟻金服39F 08/11 21:55
推 falcon11: UPST之前也是從17X砍下來阿...抱得住算你屌40F 08/11 21:59
推 rrazer: upst的借貸市場超大 才剛跨入車貸而已,車貸是個人貸款好幾倍41F 08/11 22:03
推 flydeer: 真的投資要認錯, 其實Upstart剛IPO時Saul也曾經回文過說UPST不能算成長股, 但後來財報一次次開出來Saul就轉多了43F 08/11 22:24
推 briankch: 看來要捏LP捏到市場開始看出來整合的成效。現在那指也還是在高位 怕QQ47F 08/11 22:46
→ briankch: 資金抽掉可買基建類型的嗎?
去*51F 08/11 23:20
推 ksjr: 這樣不曉得該撿一點crwd還是apps好XD55F 08/12 00:48
推 tomin: fsly你的看法為何?目前股價合理嗎?56F 08/12 01:17
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