看板 Stock作者 Dimitre (迪米崔)標題 [新聞] 外資:面板雙虎後市有雜音時間 Mon May 3 06:53:52 2021
原文標題:
外資:面板雙虎後市有雜音
原文連結:
https://udn.com/news/story/7251/5428667
發布時間:2021-05-03 00:27
原文內容:
面板報價第4季續漲有雜音。瑞士信貸指出,在面板業經歷數個季度的供不應求及持續擴
產,預期第4季供需轉向平衡,報價由上漲轉下跌,且2022年將出現供給過剩,相關影響
雙虎友達(2409)、群創成長性放緩,其中友達評價偏高,率先調降評級至「中立」。
瑞信此次上修友達、群創目標價至35.5元、36元,但考量評價狀況,僅推薦持續加碼群創
,也是近期外資圈罕見降評面板股。國內法人則重申偏多,友達法說會後,某大型投顧將
目標價提高到39.5元,直追另一家大型投顧喊出「四字頭」42元的目標價。
瑞信表示,由於零組件短缺及下游重複下單,面板報價近期持續上漲,出現每個月都上漲
的熱況,不過從終端反饋的需求程度卻不一,特別是電視面板漲幅已經偏大,開始壓抑市
場需求。預測供應鏈業績在第3季達到高峰後,第4季面臨景氣反轉的跌價壓力。
瑞信進一步表示,中國電視面板的需求減弱程度尤其明顯,品牌廠因應價格大漲上調零售
價格,導致今年來的需求表現不如預期。相較下,美國需求保持強勁,但伴隨疫情趨緩,
消費者的支出可能轉向旅遊和戶外娛樂,下半年需求強度也有變數。
此外,瑞信認為,在大陸合肥晶合集成電路增產後,目前產能極度短缺的驅動晶片將在下
半年緩解,玻璃基板和偏光片產能也會逐步提高,而大陸面板廠產能去瓶頸後,小型供應
商及新廠產能增加可能加劇供過於求,推估2022年供給將大幅增加8.8%,遠高於需求成長
2.9%。
對照面板供應鏈,瑞信看好驅動晶片廠優於面板廠,包括聯詠預期持續受惠晶片價格調漲
,今年每股純益(EPS)估達37元,基本、樂觀情境目標價735元、1,000元。
投顧法人則認為,友達雖然有重複下單疑慮,但公司加速數位轉型擴展需求,訂單能見度
不但直達年底還洽談明年的需求,另外5G帶動結構性成長,晶圓廠排擠面板需求可能影響
缺料有更長的時間。
心得:
有異音??
外資很急喔 趕著大半夜發稿
急著吃貨 一人一票戀人包子不到50不賣
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推 opcomtt: 喵喵喵而已啦,等50再叫我7F 05/03 06:58
噓 foone: 後勢幾乎都是用猜的13F 05/03 07:09
推 RocKsHigH: 這家不是被Archegos害慘慘嗎 根本股海冥燈14F 05/03 07:10
→ patrol: 公道價八萬一15F 05/03 07:11
噓 Falair: 這家喊空什麼就上去什麼16F 05/03 07:11
推 bbsbug: 有異音要照一下 心臟超音波18F 05/03 07:13
→ bbsbug: 瑞信不是快倒了?22F 05/03 07:13
推 eierom: 感覺像收貨文24F 05/03 07:17
→ kazdux: 今天人踩人,恐慌賣壓要出來了29F 05/03 07:24
→ kazdux: Adr暴跌11% 大陸擴產 外資調降 ,恐慌賣壓31F 05/03 07:27
→ Pansk: 順便拉抬IC設計?34F 05/03 07:29
推 YLTYY: (づ′・ω・)づ噴到Q435F 05/03 07:31
推 SSn: 降評然後自己大買 中鋼才演過一次36F 05/03 07:31
推 EXDes: 吃貨無誤37F 05/03 07:31
推 BKcrow: 公道價上看八萬一38F 05/03 07:31
→ eierom: 上次還表演公公評估200結果出貨,卑鄙小人是我小兒40F 05/03 07:36
噓 tptx6: 智障外資41F 05/03 07:36
推 jenchieh5: 別的產業大概都是吃貨文 面板就不好說惹48F 05/03 07:45
推 xxxg00w0: 這家已經幾次嘴巴喊空手裡狂買了?50F 05/03 07:48
→ edshen: 好 今天拉高 跟著出51F 05/03 07:48
推 IT0911: 這家反著做就對了,想吃貨就降評57F 05/03 07:54
噓 jamesLD: 有異音還要加碼? 聽它鬼扯58F 05/03 07:55
噓 Falair: 外資的報告真的要反著看,有可信的嗎?59F 05/03 07:56
推 jhsmr: 外資:今天我要看到血流成河!
喵喵:哈囉?61F 05/03 07:59
推 gdot: 可以加碼了64F 05/03 08:05
噓 s155260: 小兒買不到便宜貨就放話 可憐68F 05/03 08:10
推 killver: 瑞信報告到底有幾個人認真看,看了之後就知道他們在故意壓價格,既然他看Q3價格走弱,但營收竟然估3874億,這點就很不合理,理論上應該是3800億以下,但至少瑞信是第一個估出雙虎今年可以7.0eps,值得鼓勵,只是他們又故意估明年eps4.0就是了72F 05/03 08:13
推 dtarc: 看來要歐in惹79F 05/03 08:14
推 twic: 笑死80F 05/03 08:14
推 jhsmr: 收盤再回來看這篇,就知道外資是不是真騙票了81F 05/03 08:17
推 strlen: 翻譯:你們都不要買 我吃貨82F 05/03 08:18
推 kobekid: 來空友達33元1000口好了83F 05/03 08:18
推 nccufinance: 啊就那個分析師不覺得面板評價能到1.5倍pb,理由也說漲價影響終端需求&DDIC下半年供給舒緩,報告不要只會看Rating跟目標價
你自己學大摩給個1.7倍不就string buy了
*strong buy85F 05/03 08:20
推 eierom: 我個人是友達權證售已經買好了,我預估快到頂了93F 05/03 08:24
推 xhs: 瑞士最近都慘賠 還聽他的話 不如看小摩動向94F 05/03 08:26
推 c7683fh6: 反著做就對了 今天不要跟我搶95F 05/03 08:28
推 kyo90637: 但最近一天友達確實被外資倒很慘100F 05/03 08:34
推 killver: 另一個訊息可能沒人關注,友達專利申請量一直是台廠前五名(去年第三名),包子就沒這麼多專利申請,總之彭總公司經營方向正確,熬到年底「小尺寸」「可拼接式」micro LED正式量產,又一堆投資機構
跑來吹捧103F 05/03 08:34
推 PCC2003: 故意發這篇,那我要等60才賣了109F 05/03 08:39
推 yumeji: 為什麼群創比友達高阿112F 05/03 08:46
→ ae8450: 99包子114F 05/03 08:48
→ labell: 面板中共插入 不買 只剩三星值錢
一堆廉價品 低價傾銷118F 05/03 09:00
推 lovebean: 1/27瑞銀降評面板, 結果被發現偷偷狂吃貨, 自己去看一下1月底以後的股價走勢124F 05/03 09:18
推 springman: 今天31左右小買兩筆,還有一筆掛30元,玩一玩。127F 05/03 09:23
推 Hall: 我也預期明年以後航運漲價趨緩128F 05/03 09:23
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