看板 Stock作者 midas82539 (喵)標題 Re: [新聞] 俄央行調升關鍵利率至20%時間 Tue Mar 1 02:42:26 2022
簡要說一下好了。
有興趣的人可以看USDRUB的走勢,主要原因是俄國會被踢出SWIFT。
目前你所看到的各種境外支付,包括信用卡/平台支付,包括外匯交易都是以
提供各銀行間金流流向的SWIFT的系統之稱的,如果你被逐出了。
用鄉民都可以理解的話來說,那就相當於你現在被強制斷網。
俄羅斯300家銀行會難以處置境外財產,而境外銀行亦無法逕行境外轉帳。
那麼你是境外投資者,例如你有買俄羅斯的公債,或是俄羅斯股票,
那麼你會想怎麼做?心裡就是有想把資金贖回的衝動,故USDRUB就暴衝了。
盧布一度貶值29%,最後貶值20%作收。
另外這件事對股票影響就是:國泰金、新光金、富邦金、開發金、中信金
這些銀行大多因為股債配置組合買俄羅斯公債,所以可能這些股票會有波動。
不過以銀行來說除非俄羅斯政府垮台,而且其曝險部位對整體基金來說算少,
在最壞的狀況下就普丁垮台下損失也是有限的。長期看不算是利空。
俄羅斯央行的首要問題則是「阻止資金外流」,因為一旦銀行跟外資想避免損失
競相把盧布換成美元,整個匯率會走向無法控制,因為俄國政府目前也不理性地
針對制裁俄國的國家所屬企業禁止交易,又明令抽80%的外匯收入。
再來是股市停市,實質上來說是一步步走向鎖國。
俄羅斯自己在14年入侵克里米亞時就有想過自己做個金融區網(SPFS)來自己玩,
不過其他國家姑且不提,俄羅斯境內銀行用SWIFT就用得很舒適,幹嘛還要改軌
用根本沒啥銀行用的SPFS支付體系?
結果就是SPFS的支付體系就連俄羅斯銀行只有10多家在用而已,
無法達到替代效果。
那麼在預期到會有20%的超級通貨膨脹,央行能怎麼處置?
a. 提高基準利率
b. 發行新鈔
c. 放著給它爛還降息(土耳其)
正常人會選a,剛好這次經濟制裁導致俄羅斯幾乎等同於鎖國的窘境。
俄羅斯央行的想法大概是我提升20%利率來藉由存款/利率減少流動現金(m1)
因為銀行要跟央行借錢也是看基準利率,調升20%效果就跟你房貸每月利率+20%
那是很可怕的,由於你的借款成本大幅提高,銀行也會自行控制放款審核
進而理論上可以控制整體"境內"通膨速度,至於境外大概就像以前的離岸人民幣
只能看市場共識了。
不過如果你是一個在俄國背房貸的俄羅斯國民,我想是笑不出來吧,
如果真的下個月房貸增加30碼,我想一般人應該是會乾脆不付房貸
把房子被銀行抵押掉的,因為你收入扣掉貸款可能還付不出來。
總而言之,俄羅斯正因為著普丁與侵略他國,而一步步走向通貨緊縮與經濟衰退
的路途。想抄底買俄股或他國上市的ADR信託,勸你還是想想吧。
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Re: [新聞] 俄央行調升關鍵利率至20%
03-01 02:42 midas82539.
推 qzpmqzpm: 大家抄底美股習慣了每次都贏 以為俄股也可以這樣玩2F 03/01 02:49
推 tota999: 都開戰辦核彈了還不是利空,現在到底8F 03/01 03:01
推 qwe78971: 理論上是這樣 但現實沒人說得準9F 03/01 03:12
推 shawncarter: 同意 其實升息是沒辦法的辦法 但也是飲鴆止渴 狂拉基準利率就等著違約率爆升然後金融風暴13F 03/01 04:07
推 ogkw: 別亂抄底。勿忘2020年 抄底原油 ,結果來個負油價。17F 03/01 05:18
推 Monel: $19F 03/01 06:07
→ tsukimiyu: 聽你這麼說我反而覺得可怕,既然不管怎麼做俄國經濟都會爆,瘋子就會更肆無忌憚了21F 03/01 06:36
推 boy1031: 多了幾千億的死錢,怎麼可能是利多,到時候能拿回多少都不好說24F 03/01 06:38
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