看板 Stock作者 aloness (aloness)標題 [標的] 6138茂達 多時間 Wed Mar 30 14:34:47 2022
-------------------------------------------------------------------------
1.發標的文未充實內文,
多空理由不充實者,板規1-1-5或4-4處份
2.進退場機制若非長期投資,請
輸入停損價,否則依板規1-1-6處份
3.請依格式輸入內容,未依格式者板規1-1-2砍文處份。
標題請使用以下格式:股號.市場碼+股名+分類 (市場碼:TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多
---------------------按ctrl+y
可刪除以上內容。----------------------------
1. 標的: 6138.TW 茂達
2. 分類:多
3. 分析/正文:
一、公司說明
IC設計公司,主要產品為電源管理IC
其他還有影音跟馬達IC
近期題材著重在記憶體DDR5及伺服器應用
下述說明統計至3/25
二、近期趨勢
日K圖
https://imgur.com/UhSipvs
週K圖
https://imgur.com/CR12Pif
近月放量交易
https://imgur.com/5ong5yO
融資券
https://imgur.com/WputYOz
近期最後一波下殺至200後
回檔至230整理線,並且封閉下跌缺口
然後交易量下縮整理到日成交2300張
是一個良好的進場測試點
長期趨勢呈第三波打底完成
近月放量交易法人出入略偏多
但近兩週明顯買超
融資為近月低點,融券無明顯變化
處於散戶逐漸拋賣,大戶逐漸收購時期
三、近期事件
3/24 2021年EPS12.9元,配息9.02元
3/8 2月營收5.96億元,創下歷史同期新高
2/21 受晶圓代工加價壓力
茂達產品今年也將進行漲價
2/17 有望受惠DDR5配套的電源管理IC拉貨
訂單目前已排到2022年下半年
近期的重頭戲
應該是放在2021年12月開始試產的DDR5
四、財報檢查 (至2021Q4)
1)資產負債表
近一年不動產+現金+應收帳+存貨
合計佔比81%,資產運用集中於本業
2)同業獲利比較(主觀選致新&力智
不選矽力是營收規模差太多)
力智是推3合一的整合型晶片,利潤高
而茂達跟致新比,茂達獲利規模就顯得較差
比較起來,茂達獲利能力是敬陪末座
3)資產效能
雖然跟同業比獲利較差
但近年的年營收>資產總額
這點倒是績優
屬於穩紮穩打型
4)資產負債表
資產負債比約2.91
負債總計佔3成7
負債管理控制的相當好
5)現金水位及週轉天數
現金水位超過2個月
應收帳跟存貨週轉天數都在2~3個月之間
現金流維持的很穩定
6)推銷/管理/研發費用
近五年的推銷營收比
管理費用比例不到3%,很穩定
但研發支出為同業最低,不理想
7)營業活動
近五年除了2019與2020年平均起來才正常
其他年份的現金流都大致正常
財報面來看
茂達是一間不太會大幅擴大投資的公司
也沒有過多的額外投資
各項財報指標都很中規中矩
現金流、負債也控制的很穩定
IC缺貨時期,存貨周轉也壓的住
應該有一個很龜毛的財務管理團隊
4. 進退場機制:
(非長期投資者,必須有停損機制。討論、心得類免填)
進場點依整理線230來設定,上週已建倉
離起攻點213來講也不算太遠,約8%
且這周還經過一天盤中220的回檔洗散戶
就走勢圖而言整理的還算漂亮
停損為220
https://imgur.com/PO8e33w
--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.248.57.172 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1YG_e9KB (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1648622089.A.50B.html
→ kmshy: 有單給尊重2F 03/30 14:38
推 MRFROG: 茂達讚讚讚!!!!!!!!!!!!3F 03/30 14:40
推 LeoEn: 有單有推4F 03/30 14:46
推 tigerzz3: a大妳的愛股群聯好像也慢慢爬12F 03/30 14:55
推 psx: 被你喊了,不進場13F 03/30 14:57
推 s4559988: 今天有拉回平盤沒進到 超幹14F 03/30 15:06
推 dorn: 99 250梯19F 03/30 15:20
推 aapcao: 推認真分析 看完我決定買致新了 XD 聽說有拿到產能茂達優勢是今天帶量站上所有均線 而且有人願意炒 XD22F 03/30 15:41
推 iamaq18c: A大很不錯也 都有努力分析!24F 03/30 15:45
推 yofa: 原本也想買茂達,看到這篇決定明天買致新+126F 03/30 15:52
--