看板 Stock作者 unid (追憶似水年華)標題 Re: [情報] 5871中租-KY 股利分派時間 Sun Apr 10 00:13:19 2022
以下為小魯閒來無事查中租資料的心得
一、中租目前為台灣租賃業龍頭,台灣市場業務穩定成長,至於中國市場,受惠中國成
長迅速,獲利成長幅度應可比台灣市場高。
二、無論營收或獲利,中租自2012年上市以來,均維持強勁成長,2021年亦較2020年成
長雙位數以上。
三、評價租賃公司體質是否良好可從延滯率評估,中租近年延滯率呈現下降趨勢,顯示
其業績成長同時亦兼顧融資品質。
四、另與銀行業比較,中租放款品質並不如台灣銀行業,因為銀行徵授信審核較為嚴格
,財務較不透明之中小企業,不易獲得銀行貸款,所以轉而向中租融資,導致中租延滯率
較銀行逾放比高。
(一)中租毛利率較銀行低,因銀行金融商品之特性較少銷貨成本,但是中租營業利益率卻
跟銀行差不多,顯示其營業費用控管較銀行好。
*跟以放款為主的彰銀、合庫金比。
(二)中租放款品質雖不如銀行,不過其放款利差較銀行高,所以同樣金額,中租可創造較
高獲利。
五、中租獲利來自中國市場偏高,中國市場雖發展迅速,不過目前租賃業較無進入障礙
,且中國市場變化較台灣市場大,以2020年3月為例,當時新冠肺炎疫情爆發,因中租獲
利比重一半來自中國,導致當時股價大跌46%。
六、目前中租獲利基本符合股價水準,且高盛預測中租在中國的業務2020年到2023年淨利
潤年複合成長率(CAGR)為25%-28%。
七、另外我上網查對中租業務的心得,開車技術好、酒量不錯、業務能力不錯,從中租出
去的都不弱。至於中租會不會漲,我也不知道,都從272跌到230又漲上來,大概是這樣。
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噓 TCB006: 中租這次同時踩到 大陸&台灣疫情 雷採的滿滿的 崩了1F 04/10 00:19
推 NEX4036: KY可以買的就這幾支8F 04/10 00:57
推 qwe78971: KY一律不碰 這種東西跌到一次就起不來了 要走遠就不能賭這種10F 04/10 01:15
推 obey1110: 中國營收佔多少啊!佔越高風險越高評價會降低的12F 04/10 01:20
→ DareJ: 如果他上升趨勢沒有繼續 我打算了結從2016買到現在13F 04/10 01:21
→ obey1110: 大家都知道中國共產黨說的算!哪天要收回也不一定14F 04/10 01:21
→ DareJ: 的獲利 樓上有點太片面了 ky少數能買的公司就是中租我是說qwe 買到現在獲利300%多15F 04/10 01:22
→ obey1110: 現在市場給中概的本益比都很低!不曉得中租為何例外17F 04/10 01:25
→ DareJ: 財報算滿容易看的
雖然後來漲太高我沒有加碼 陸續轉到裕融跟和潤18F 04/10 01:25
推 NLNG: 大家都不怕壞帳!! 強者20F 04/10 01:32
推 cetus: 以這個複合成長率來看,現在股價其實也還不錯22F 04/10 02:17
推 simo520: 會去中租借錢,在台灣大概二種,一種是走己經跟銀行借滿。一種是不想公司有借款被人知道。26F 04/10 05:51
推 ZenEmpty: 提裕融及和潤的可能要多了解一些這兩間和中租的營業主力客群差異,平平是租賃業,強項領域是不同的28F 04/10 08:46
推 nodnarb1027: 辜家的KY也能當地雷看,我也不知道要說什麼了,不高興可以不要買31F 04/10 09:05
噓 Q00863: KY名字還是不好 10元收33F 04/10 09:54
→ sukimq: 買0050就好了,裡面也有中租34F 04/10 10:01
推 money912: 別忘了,中租早已開始布局東協,中國比重慢慢降低36F 04/10 10:36
→ p155239: 銀行不能做是因為銀行有金管會監督(例如72-2),中租主管機關不是金管會適用法條也不同,彈性比較大38F 04/10 11:22
→ ocis: 銀行放貸沒比租賃安全,租賃不直接給錢是買機器租客戶,產權直接就是租賃方的。反觀銀行一堆信用、中小企業貸款、高層指示放寬、欠到不能讓他倒放寬。基本上台灣銀行業都有租賃分公司了,但租賃內控難養成40F 04/10 12:23
推 nic0911: 中租 現在資產有7100億元,到了一兆元的話
這樣一年就可賺300億元46F 04/10 12:45
→ blacksky: 針對第二項,不應比對2020,而要與2019比對才對48F 04/10 16:14
推 dl123: 37樓講的不夠精確,只要跟租賃往來銀行意願就不高還有就是擔保品順位問題
利差部份:中租企金一般組放款利率做到8~10%,微企10~15%年利率
另外第七點:中租待過跳到銀行都很歡迎49F 04/10 18:45
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