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「航運股，是國巨2.0」

國巨跟航運 不同產業

你以為這次不一樣，但其實每次都一樣

這是因為標的不同，但背後的人性是一模一樣的


先講個近一點的殖利率

此時此刻航運股的套牢水手

在7月開始崩盤 跌了兩個多月後

果不其然，已經開始討論殖利率了

->你以為這反應是偶然？錯，這是人性！每次都一樣


因為跌了實在太多，人性自然會開始安慰自己

當年國巨跌到10月跌了60%後，同樣開始討論殖利率

而配息預期並沒有止住跌勢，而是繼續跌到隔年


直到

3/15  □ [新聞] 13.27％ 國巨拿下台股殖利率王

恭喜國巨獲得台股殖利率王

然後呢？這麼高的殖利率後來如何？

公布後，又跌了30%




再來講講營收

在航運股腰斬後，9月營收月減

許多水手開始冀望，這是否是利空出盡？

->你以為這反應是偶然？錯，這是人性！每次都一樣


2018年國巨10月時

公布9月營收時，同樣當年首次月減3.3%　

8月-10,602 9月-10,254

跌了那麼多後，套牢的人反應也一模一樣

開始把利空當利多，認為跌了那麼多

「搞不好要開始死貓跳了，回1200不可能，那彈到600、700呢？」


後來呢?

結果是9月營收公布後

原先已經腰斬的股價，一個月內又跌了將近30%



還有市場上的利空警訊

航運股最近傳出了

運價下跌，許多第一線的鄉民在越南、在中國

都回報了貨櫃運價真的在下跌

而總有以為自己有更精確消息的水手



2018年 當被動元件在下跌時


首先下跌的是市場上的零售(現貨)市場

當時8月份起狂跌時，也是一貫的有專家出面解釋

那只是零售產品、那只占比非常非常小...

股價的下跌只是受到謠言的影響


後來的狀況大家也知道，見微知著

從小地方能看出大趨勢，被動元件整體報價就這樣崩盤了






最後來說說反指標

2018年國巨

當股價開始明顯從高點反轉下跌腰斬時

就會開始不斷的挖看空言論

說這ID不就是500喊空 700喊空 300喊空or...等

或是當電視上分析師停損時

套牢者就會說，終於要反轉啦!!!

->你以為這反應是偶然？錯，這是人性！每次都一樣

一支股價的趨勢、基本面、法人真金白銀賣出

這關看空看多言論什麼事？

不是因為有反指標，不是因為有分析師作多

股價下跌，僅僅是因為「這支飆股已經結束了」





在利空停損時

會害怕是不是阿呆股

會害怕很痛，但等日後回來看，這邊都是高點

航運所有反彈都是空點，用長榮期放空，槓桿放好不要爆倉


航運下跌中一定有漲跌，

只要能夠留倉，一定要有留倉能力

這樣下跌趨勢大方向抓到了，不用害怕一兩天的被嘎

空單至少還有20%的獲利是穩的


最後要說的是

航運的未來，會比國巨還更慘

因為航運是10年一次 20年一次的景氣循環股

這次的疫情說不定是100年一次的景氣循環



來看看國巨近幾年EPS

2018-80.3
2019-16.35
2020-27.58
2021-僅上半年已22.99


懂了嗎?

航運是沒有這種跟著電子股成長一起成長的未來的

未來的航運在今明兩年吃完紅利後

注定回到那個每年一蹶不振的獲利狀態

國巨比他好太多了，你兩年前覺得航運是怎樣

兩年後的航運在投資市場裡的評價就是回到那樣




前兩天有人在問，面板還是航運好

面板業，現在一樣很爛，但面板也說他要轉型

說以後不要當他面板業

說不定10年後面板業不是單純的現在的面板(我是不信)

但宏達電一開始也不是在做手機，

做完手機做爛了現在改成在做VR 又有新題材

這就是電子股的轉型能力



長榮、陽明、萬海呢？

10年後20年後一樣只是在被動依照世界景氣在開船

你以為航運會能做出什麼技術創新或異想天開想轉型唷？


不可能的

現在放手停損航運 很痛 但不是因為你終於認賠

而是因為你終於學會要在股市中開始做正確的動作

養成正確的觀念，這是未來成長茁壯的重要養分




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