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作者 nyk3 (阿晃)
標題 [新聞] 陸行之 :5G手機似乎賣不動了 晶片價格
時間 Sat Nov  6 08:07:23 2021


原文標題:陸行之 :5G手機似乎賣不動了 晶片價格應該不漲反跌

原文連結:https://www.cmmedia.com.tw/home/articles/30663
陸行之 :5G手機似乎賣不動了 晶片價格應該不漲反跌 | 信傳媒
法人對5G手機、第三代半導體概念股轉為觀望,分析師陸行之指出,5G手機有點賣不... ...

 

發布時間:2021-11-05

原文內容:
鄭國強
小米、google近期各家手機品牌發表新機,都專注在5G手機發表,各家手機、通訊等半導
體企業、軟硬體企業都已提出2022年的戰略目標與預期業績,但就在這週,外資、投信、
自營等三大法人對紅極一時的第三代半導體、5G通訊概念股似乎轉為觀望態度。


包括星鏈題材,使得第三代半導體砷化鎵概念股或5G手機股聯發科(2454)、穩懋(3105
)、宏捷科(8086)、漢磊(3707)、全新(3707)成交量放大,三大法人在過去一周漸
漸由買轉賣,恰好,知名半導體分析師陸行之也在臉書上表示,「2022年5G智能手機應該
還是有50%以上的增長,但每支5G晶片價值應該不增反降」、「賣不動了」。


過去一周以來,5G手機概念股、第三代半導體概念股如聯發科、環球晶、砷化鎵大廠的宏
捷科、漢磊、全新法人看法分歧,環球晶三大法人已經連9賣,賣掉3百多張,5日稍微回
補,股價小漲2.38%,收在773元。穩懋股價站上360元上下,法人開始轉賣,外資淨賣超
6百多張,已經連4賣,5日也稍做回補,小漲0.56%,收在356元。


5G通訊第三代半導體股,法人紛紛轉賣出

中美晶轉投資的砷化鎵晶圓代工大廠宏捷科,大搶從4G變5G的通訊商機,在智慧型手機PA
(功率放大器)市場站穩腳步,

9月才獲得英飛凌(Infineon)、安森美(onsemi)等國際大廠GaN及SiC晶圓代工訂單漢
磊及嘉晶最近在資本市場的反應也不一,漢磊已遭法人連三賣,淨賣超超過1千張,5日下
跌.167%,收在147.5元。法人對嘉晶沒有大幅賣超,不過5日也小幅調節,嘉晶盤終下跌
0.49%,收在101.5元。

為何法人對5G通訊、第三代半導體的看法開始分歧呢?知名科技股分析師陸行之5日在臉
書上指出,從美國通訊晶片大廠高通的財報、看出一些變化。

首先,除了蘋果手機產業鏈的高通,Skyworks, Cirrus Logic 下半年的季對季環比增長
動能還在,大部分非水果鏈公司3季度或4季度出現環比衰退,同比增長趨緩,很多提到需
求問題,還有缺料問題。


分析師認為,庫存變多與市場有點賣不動了

除了水果鏈(蘋果手機供應鏈)以外,有些市場4G 智能手機似乎強過5G。而且,中國大
陸5G手機滲透率已經超過80%,明年5G只能靠其他市場來衝高,雖然2022年5G智能手機應
該還是有50%以上的增長,但每支5G晶片價值應該不增反降,主要是因為高價成熟市場,
滲透率已高,賣不動了。


還有,高通公布三季度CMOS 射頻前端RF360營收大幅增長,多少影響砷化鎵射頻供應鏈的
表現,另外,部分公司庫存月數環比,同比明顯提升,不知道是貨賣不出去,還是怕晶圓
代工漲價的提前備貨,看起來這些公司手上一堆庫存,應該都算是長料公司,那到底誰是
手機供應鏈的短料公司?


陸行之認為,看起來現在非水果陣營都喜歡在上半年推新機,讓水果(蘋果手機)在下半
年好好表現,大家井水,河水互不侵犯;最後他說,智能手機應用佔全球半導體市場應該
有30-40%,要是出現問題,誰都跑不掉。


心得/評論:                             ※必需填寫滿20字
雖然一定會有人留言說這是馬後炮,分析師真好做之類的話
但有分析,總比只會嘴炮而吐不出象牙的人來的好吧?

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11-06 08:07 nyk3.
scum5566: 這分析師沒看到電動車的新需求嗎1F 11/06 08:10
sean3378: 只有台股才會跌 高通狂噴2F 11/06 08:11
zaqimon: 手機對大部分人只是消耗品3F 11/06 08:13
Lowpapa: 正確  5G就是笑話4F 11/06 08:15
flycarb: 上次好像4你說我大GG毛利會掉喔~
然後我大GG就全面調漲價格5F 11/06 08:17
transfight: QQ塊陶啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊!7F 11/06 08:19
shannienie: 漢磊的確有向下的fu8F 11/06 08:21
stocktonty: 電動車 AI 雲端 物聯 都不用晶片就對了9F 11/06 08:22
sheng76314: 5g費率用一下就限速變4g10F 11/06 08:27
downtoearth: 現在多生出來一種服務 以SDWAN的架構加上5G
配上 網內互打 的費率 從過去租用一條線路
轉換成 用多少 付多少的概念11F 11/06 08:28
s3z15a3z15a: 只要智慧功能型電子產品都要晶片...這是趨勢..14F 11/06 08:30
F93935: 沒有更高端應用 所以進展緩慢
5g基站耗電量驚人所以有些都假5g15F 11/06 08:34
janhon: 中國5G基地台缺電就不開,還想賣5G手機勒17F 11/06 08:35
Everyeeeee: 5g有夠貴18F 11/06 08:42
kketernality: 還想壓低吃貨啊19F 11/06 08:44
katanakiller: 就只是炒高了要出貨才轉賣 找啥理由20F 11/06 08:44
Kyo5566: 研發出發5G訊號不用電的黑科技就會噴了21F 11/06 08:45
hantulee: 看看5G相關ETF和電動車相比,這三週內似乎電動車已超越5G22F 11/06 08:46
qqq87112: 5G本來就炒作垃圾24F 11/06 08:51
dayjay: 其實5G真正革命性的改變完全還沒開始呢25F 11/06 08:52
WhatsNan: 吃貨了!26F 11/06 08:54
shinyi444: 可惡,不要縮出來27F 11/06 08:54
weekman: 第三代半導體用在5G手機上?看來想混淆視聽28F 11/06 08:56
elmer: 你知道空軍統帥是誰了吧
少年博士這引蛇出洞厲害29F 11/06 09:06
yun0615ch: 我都用星鏈了誰跟你用5G31F 11/06 09:07
amethystboy: 你才賣不動 你全家都賣不動32F 11/06 09:11
kkchen: 怎不趕快推出6G手機啊?33F 11/06 09:13
TommyWu1991: 全新 3707==34F 11/06 09:17
callmerain: 之前忘記誰一直提 漢磊營收能看嗎 你看到想買嗎 結果4.50到現在漲了三倍多35F 11/06 09:18
season2011: 這句話在4G有何不同  蘋果每年被喊賣不懂  結果都創新高37F 11/06 09:20
summer08818: 3G跨4G 確實帶來生活和應用上的不同 5G目前應用在哪39F 11/06 09:21
Tab: 的確是馬後炮啊,陳龍都講了半年了40F 11/06 09:22
summer08818: 一堆吹很大的應用 5G都出來多久了 還在概念應用41F 11/06 09:22
k258610: 車用晶片的利潤跟手機的能比嗎42F 11/06 09:25
lusifa2007: 5G方案499的話怎麼可能賣不動?43F 11/06 09:25
w9103: 本來就賣不動吧 應用還是沒有
物聯網 VR 都還是用wifi6啦44F 11/06 09:26
laechan: 5G就是個笑話,台灣卻急著淘汰想4G46F 11/06 09:30
odoby322: 連這樣的大老也在說智能?不是智慧型手機嗎?47F 11/06 09:31
ptta: 5g基地台太少了,使用者體驗差,降到188恐怕也沒救48F 11/06 09:35
pushstut: 鄭國強(丟谷哥也沒啥新聞!?(有哪些新聞記者比較讚的?49F 11/06 09:38
roseritter: 還環比,同比直上勒,科科,果然陸51F 11/06 09:40
qqq87112: 老人會看影片 4G就夠了 5G基礎建設就還沒好52F 11/06 09:42
Maggie13: 4G基地台關一關就賣的動了!還要人教!笑死53F 11/06 09:43
qss05: 等5G當初期望的功能到齊,6G都要上線了…現在5G的功能,不過是快很多又耗電的4G…54F 11/06 09:43

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