看板 Stock作者 Eide (艾德)標題 Re: [請益] 六百下的台積電真的是上天給的禮物嗎?時間 Mon Nov 29 15:36:43 2021
※ 引述《chal ( )》之銘言
: 現在一年賺23左右
: 本益比大約27-30左右
: 然後他一年成長2成
: 用比較樂觀的方式來估
: 25*30=750
: 27*30=810
: 29*30=870
: 31*30=930
: 33*30=990
: 現在變數大概就2個
: 是不是能年年成2成
: 還有本益比是不是能保持在30左右
: 說是2個問題 其實也是1個問題
: 就是技術良率是否領先
: 如果技術與良率都能領先
: 則年年成長2長沒問題 本益比維持在30 也沒問題
: 那麼一年賺33元就是時間問題
: 也許五年後 也許七年後 也許十年後
: 基本上台積電的優勢就是
: 你不可能轉單 因為他技術領先
: 其他廠二次轉單給三星都得到很糟的後果
: 而台積電是技術領先會大擴廠 降低成本 讓對手更難競爭
: 另外台積電不跟客戶競爭
: 也導致台積電可以以單養良率
: 最大的競爭對手
: 三星不能兼顧手機與晶片部門
: 這次三星平板已經考慮用高通設計的台積電晶片了
: 英特爾則是成本居高不下 做代工有先天的缺陷
: 台積電目前看得到的危機是
: 愈小奈米愈接近物理極限
: 後面的追兵追的很緊
: 所以要時時刻刻注意技術被接近
: 不過有競爭也是好事 這樣才會有壓力進步
: 而且物理極限是大家都會遇到的問題
: 所以其他對手也只能接近 很難超越
: 你要搶台積電的單 必須超越台積電一個世代
: 否則就只能吃台積電剩下的
: 但是台積電又要大擴廠了
: 剩下的單愈來愈少了
安安我GG臭散戶啦
GG營收指引的成長性我是相信的，但估值給的本益比我反而不信
會隨著晶片市場供給拉上來後逐漸降溫
也就是對於未來晶片需求預期，包括5G、電車、元宇宙等等的，開始降溫
不包括研發延期、政治意外之類的
以下是我樂觀所給的目標價(EPS× PER)
2021：23× 28=644
2022：25× 27.5=687.5
2023：27× 27=729
2024：29× 26.5=768.5
2025：31× 26=806
有啥意外就自己修正數值作為心中的目標價
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Re: [請益] 六百下的台積電真的是上天給的禮物嗎?
11-29 15:36 Eide.
推 icedog122: 看來679T明年就可以畢業了 是吧?2F 11/29 15:38
推 peterwu4: GG不會配股，EPS會一直往上跑本身就…3F 11/29 15:38
→ krezev: 樂觀的目標價哦，所以要假設沒那麼好的情況4F 11/29 15:39
→ peterwu4: GG要一直往上衝，只能用政治解盤而以5F 11/29 15:40
推 anyu0805: 反正就是沒人覺得會跌，這就夠了！7F 11/29 15:40
推 icedog122: 如果一年只能賺5~6% 那我買中華電還更穩...11F 11/29 15:43
※ 編輯: Eide (39.11.98.59 臺灣), 11/29/2021 15:43:23
→ Eide: 謝謝提醒- V -12F 11/29 15:44
噓 xperiaxa: 台積電今年真的超爛 一堆中小都漲翻天了16F 11/29 15:46
噓 kklarinet: 光元宇宙要走向成熟，運算力的門檻要求就是現在全世界所有運算能力加起來的好幾十萬倍，半導體不應求只有短期舒緩的可能，長期會變成常態17F 11/29 15:47
→ xperiaxa: 看樣子買ABF 矽晶圓屌打台積電 我心已死20F 11/29 15:47
→ Eide: 一年之中市場會有樂觀情緒和悲觀情緒，導致股價上下波動，即使GG基本面無任何改變22F 11/29 15:48
→ xperiaxa: 之前想說台積電本益比 獲利營收成長什麼的
不過一年下來 就算再好 股價就是爛 沒成長性25F 11/29 15:49
→ saisai34: GG只要看 三星跟intel有沒有機會拉近距離27F 11/29 15:49
→ xperiaxa: 環球晶 南電 欣興 放著不賣也都屌打28F 11/29 15:50
推 BUKU: .............今年你目標沒看到影ㄟ30F 11/29 15:52
→ xperiaxa: 而且台積電是超大占比的權值股 太難拉 聯電還比較活潑32F 11/29 15:52
→ saisai34: 除非有新技術橫空出世 不然GG地位應該很難挑戰
今年上不去明年也會上去 因為長期營收就是持續高成34F 11/29 15:53
→ Eide: 這是我自己買台積停利的估價36F 11/29 15:54
→ saisai34: 長 ,獲利能見度至少五年內看得很清楚37F 11/29 15:54
推 ru04hj4: 台積電就是這樣 200個交易日 190天是死魚38F 11/29 15:56
→ saisai34: 而且獲利估值很奇怪 營收年年成長2成的話5年後營收39F 11/29 15:56
→ ru04hj4: 台積電 60能抱到現在真的很難40F 11/29 15:56
→ saisai34: 至少會是現在2倍... eps你也估太低了41F 11/29 15:57
→ Eide: 越遠越不準呢！42F 11/29 16:00
推 b9513227: 爹的媽尼 之前買1張幾個月沒反應43F 11/29 16:01
→ saisai34: 以往經驗台積電自己估算都還偏保守44F 11/29 16:01
→ Eide: 自己心中要有價，才不會追高殺低45F 11/29 16:02
→ saisai34: 心中有價可能就砍在低點 錯過高成長46F 11/29 16:03
→ Eide: 錯過就代表沒本事賺那個錢，習慣就好48F 11/29 16:06
→ nodnarb1027: 拿台積電跟聯電比的，有沒有想過成熟製程跟先進製程誰能笑比較久？49F 11/29 16:07
→ Eide: 之後有其他成長性出來，估值也會動態修正就是。51F 11/29 16:07
推 lnonai: eps給太低了啦52F 11/29 16:07
→ fywei: 你是不是忘了會越配越多56F 11/29 16:28
推 stosto: Eps 28後年就到了啦….57F 11/29 16:29
→ simo520: 分柝成票面1元，保證噴翻。60F 11/29 16:32
→ kait: 這估值哪裡樂觀 應該說是悲觀才是吧66F 11/29 17:21
推 jerrylin: 其實我懷疑外資給GG的本益比只有20倍不到
說不定600已經是2025年的預估價了
不然沒道理一直卡在600上上下下
連台積電意外漲價的利多都沒辦法拉抬台GG67F 11/29 18:09
→ lmc66: 大立光以前也是有無限成長的夢想71F 11/29 18:36
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