看板 Stock作者 zmcx16 (zmcx16)標題 [心得] 2021年美股投資績效時間 Sat Jan 1 19:50:34 2022
Blog完整文章:
https://blog.zmcx16.moe/2022/01/2021.html
資產報酬率: 54.22%
VTI: 25.67%
https://i.imgur.com/dTG5KFN.png
https://i.imgur.com/hVcoxkT.png
https://i.imgur.com/L9Q5RYs.png
https://i.imgur.com/hX9KTCe.png
交易日誌:
https://github.com/zmcx16/zmcx16.github.io/commits/master/.github/trade-data
2021 Q1~Q3 投資心得:
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1634402678.A.8F0.html
前2個月在ptt有發Q1~Q3投資心得文, PO文後報酬率破新高沒多久, 之後就一路下滑到剩
4X%, 最近才又站回50%以上。 整個Q4重壓的鋼鐵跟航運都大幅回落, 不過目前仍然持續
持有中, 一樣會根據公司財報以及原物料和運價行情作為之後賣出的基準, 以下為整年投
資心得:
今年大盤大漲, 只做多頭的我獲益也很不錯, 績效多贏大盤一倍多一點點, 也勉強突破個
人年績效紀錄一點點, 算是有些微的小突破吧。 不過今年跟往年很不一樣的是, 有針對
選股多做了許多嘗試, 也寫了不少投資工具 & 網站來輔助自己的交易, 而且有些大報酬
像是煤, 鋼鐵就是從今年做的產業-市場績效比較的網站來的(細節可以參考上面ptt的
2021 Q1~Q3心得連結)。
至於其他選股的部分就一樣還是透過自己做的選股網站, 只選被低估的價值股, 成長股跟
科技股還是一樣不敢碰, 以我個人來說, 選低估的價值股我至少還可以做大概的估值, 知
道什麼價位是自己可以接受的, 也可以透過財報知道自己是不是該出場了, 只要財報沒有
變壞或沒有找到更好的標的, 我就可以繼續安心持有, 不怕一直看錯停損, 或是沒看錯但
是又一直被洗出場, 或是更慘的不知道自己看錯卻也依然不停損..., 不過相對的只買價
值股的話, 就沒辦法像買成長股那樣, 有機會賺好幾倍的獲利就是了...。
因為個別的買股賣股操作, 在上面的交易日誌連結都有了, 下面會以條列式的方式說明自
己的投資做法:
1. 資產配置
基本上就是把自己當大盤價值股ETF, 只做多不做空, 美股帳戶的現金部位很少超過1000
鎂, 工作收入存到一萬鎂就匯到美股帳戶並投入個股, 另外也不融資&開任何槓桿, 只用
自己的錢做投資。 另外分散投資方面, 我大概會分散10~15檔個股, 單一個股最多不超過
總資產15%, 單一產業最多不超過30%, 雖然這樣分散下來, 爆賺的可能性會變小, 可是至
少能避免看錯時的大幅虧損。
2. 買賣基準
買進的話, 主要就是挑被低估的價值股選便宜, 挑選的方式主要是透過自己做的選股網
站:
https://norn-stockscreener.zmcx16.moe/
https://project.zmcx16.moe/?page=investment-formula
過去主要是挑本益比低於15, ROE、ROA、ROI為正, 近期股價在低檔的公司為主, 過濾出
符合條件的標的之後, 在一間一間公司看哪些公司值得買進, 檢查的基準主要就是看近4
季&近3年財報, 內幕投資人買賣紀錄等等, 主要只挑營收有持續成長的公司, 或是只有單
季營收衰減但是被大幅低估的公司等等。
不過用上述過濾器過濾的標的有時候太多, 而且過濾出來的標的也沒辦法分出哪個比較
好, 哪個比較壞, 所以後來會直接搭配多因子選股模型, 透過計算總分的方式由上往下
看, 選股效率比起過去單純用過濾器的方式好得多。
至於賣出方面, 反而沒有什麼準則, 不如說自己的賣出方式還差勁許多, 需要在加強, 像
是2021年初我用價值投資選股在12.23塊買進了BGFV, 後來他一路上漲到17~18塊, 可是在
財報公布前一個月, 公司內幕人士VP, CEO大賣股票, 想說苗頭不對先獲利出場, 結果財
報出來獲利好到爆, 股價一飛衝天到30塊up, 只有賺到50%, 沒賺到後面超過兩三倍的利
潤, 真的是很可惜QQ
不過之後這一年, 這間公司股價波動極大, 而公司內幕人士依然持續賣, 就這樣一年過去
了, 股價最高甚至還到42塊, 現在則只剩19塊了..., 雖然早就受好幾次教訓, 投資市場
就是要賺這些不理性的錢, 不過要賺到真的是好難啊..., 即便最終是看對的, 過程中賺
不到錢也沒有意義阿~。
https://i.imgur.com/EYDr5dm.png
https://i.imgur.com/nOP9DKr.png
除了看內部人士買賣紀錄, 我最主要出場的準則還是看財報, 不過財報基本上還是落後指
標, 沒辦法跑得及時不過至少還是跑得掉, 這塊就未來繼續改善出場策略了。
另外從2021年開始, 我也開始透過看產業-市場績效指標找有沒有乖離過大的產業, 有的
話就從該產業挑比較符合選股標的的公司買進, 今年大概有一半以上的報酬都是從這賺來
的, 不過那也是得益於2021年原物料通膨的大行情, 今年不知道有沒有機會在找到類似的
機會...。
3. 股息 & IB股票收益提升計畫
https://i.imgur.com/XUAWsFM.png
因為我都不留現金, 而且挑的都是價值股, 雖然挑選個股時看配息率挑的標的很少(畢竟
境外投資人預扣25%的稅超重), 不過今年領到的股息還是有9341鎂, 其中被扣的稅款則是
1075鎂, 沒有到25%我猜應該是我買的一些標的是ADR, 非美股的個股扣的是ADR的稅這
樣, 單以股息來看, 其實已經夠我全年的開銷了(不含房租的話)。
另外IB還有股票收益提升計畫, 簡單說就是讓IB把你的持股借給其他人放空, IB則是會押
一份保證金給你, 然後付你利息, 基本上近乎於零風險, 不過我看了下明細, 大部分的獲
利都是從某一兩個月來的, 而且利率高得嚇人(1X~2X%), 其他月份反而利率都極低, 看起
來是只有波動極大&流通量低的情況才賺得到高利率。
https://i.imgur.com/3057iDo.png
另外這一年借出的股票IB收到的總利息收入有648鎂, 可是最後只給我325鎂, 抽成竟然達
到50%, 這種系統自動能處理的事情抽成抽這麼兇, 感覺好黑阿... 雖然IB也是要付出抵
押金等風險啦...。
https://i.imgur.com/3hyTLQX.png
4. 選擇權
選擇權其實自己只懂基本規則(buy call, buy put, sell call, sell put), 前兩年有試
著交易(sell put, cover call)不過感覺常常賺了權利金虧了本金, 所以後來就都沒什麼
在碰了, 不過整個Q4幾乎沒什交易, 資產報酬也從高點跌了1X%, 所以想重新開始學習選
擇權這塊, 至少把定價模型理論學起來, 之後看能不能靠選擇權多增加點收益。
目前這塊還在學習中, 12月底有先試著交易一月底行權的極價外sell put & cover
call, 權利金收了995鎂, 目前看起來除了Intel可能有機會在55塊行權之外, 其他標的行
權的機率應該蠻低的, 如果真的行權了, call就當提前獲利了結, put的部分就當打折加
碼, 真的行權時在拿工作收入跟抽股票的錢補上去就好, 基本上也是沒有用槓桿操作, 可
以安心地睡好覺, 再來就看這塊有沒有機會做到更好, 持續改善投資績效。
5. 未來展望
從開始工作這四年多, 只要工作收入存滿一萬鎂, 我就會持續投入投資帳戶, 一開始對投
資獲益其實蠻無感的, 獲利的程度最多就補貼生活費或房租, 後來隨著工作收入的提高,
能投入的資金也越來越多, 本金擴大的速度也變更快, 然後隨著本金的擴大速度變快, 總
投資收入的獲利又跟著獲利%數大增加。 而隨著資產的成長擴大, 現在反而工作收入再投
入的影響程度又變小了, 著實心中有不少感概。
2019年的51.9%資產報酬率當時略微超過我當時的年薪, 而這兩年我的工作收入也比我預
期的成長不少, 可是2021年的54.2%資產報酬率, 卻已經超過我現在的兩倍年薪, 平平是
50%報酬率, 隨著本金規模的不同卻有全然不同的樣貌, 本金&複利的魔力真的著實驚人。
目前對未來的想法是, 如果資產規模再增加兩倍, 或是我繳的稅已經不用再繳綜所稅, 而
是繳基本所得額的情況時, 我應該就會從受雇工程師轉職畢業, 開始做跟金錢無關, 各種
自己想從事的工作吧, 雖然我也蠻喜歡當工程師的, 不過我更想自由的隨時選擇自己想做
的事, 而不僅僅是寫程式領薪水工作這樣～。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.194.201.118 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1Xq40DxM (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1641037837.A.ED6.html
推 jjjjjjs: 哥想買QQQ怎麼買？1F 01/01 19:58
海外投資淨所得超過670W & > 綜合所得稅就有可能了, 希望自己能早點達到, 畢竟如
果基本所得額要扣稅的時候, 為錢上班的誘因好像也不大了...
推 cssula: 去你的美股幹嘛買5F 01/01 20:13
推 bbcer: 感謝分享8F 01/01 20:28
推 Detonate: 請保持原則繼續空手 現在燈紅到紫爆9F 01/01 20:31
推 Hecc: 基本所得耶 很猛喔10F 01/01 20:37
※ 編輯: zmcx16 (123.194.201.118 臺灣), 01/01/2022 20:42:43
→ missucrystal: 美股的上漲資本利得會算進去基本所得額的數字嗎?
還以為只有股利才會11F 01/01 20:55
推 jaslyn: 樓上是670W台票14F 01/01 21:05
推 kistar: 可以說一下操作部位有多大嗎？不然很難知道這績效難易度15F 01/01 21:05
推 creulfact: 我可以問一下 政府是怎麼判定海外所得超過670萬的阿？如果是價差的話我也要賣掉才算數吧？另外賣掉的時候如果真的全年資本利得超過670萬 難道他會自己去看我的損益決定是否要課嗎？17F 01/01 21:10
政府只看當年度已實現, 看的方式就是你報的稅, 當然你不報稅國稅局也不會知道, 可是
要是你都不報稅, 到時候要匯回來就有可能被查稅, 建議是只有已實現所得超過100W就要
報稅
推 thbygn98: 匯錢回來的時候判斷
有需要匯錢回來的人要提早每年自主申報吧，不然累積個幾千萬匯回來扣下去也是很痛21F 01/01 21:14
推 thbygn98: 樓上這方法挺不錯，記賬方便29F 01/01 21:50
推 totqoq: 10月初跟z大的單到現在+10%，謝謝分享文！30F 01/01 21:59
→ wateryc: 問個問題，第一年已實現660萬，但後續再投入投資，第二年一樣已實現660萬，也就是兩年共賺1320萬，但這樣匯回來要課稅嗎？還是給出交易明細說個別年度均無超過670萬即可？31F 01/01 22:17
每年都有申報就不用, 基本上跟匯回多少沒關係, 有按時申報就不用擔心被扣稅。
沒有申報就是單純有逃稅風險, 基本上也要有匯回來才有機會被抓到, 建議都是按規定報
稅。 只要海外年度有超過100W就申報, 要是獲利太多就調整一下持股, 不要讓年度已實
現超過670W
※ 編輯: zmcx16 (123.194.201.118 臺灣), 01/01/2022 22:26:51
我所有資產都放IB, 沒有用複委託, 台股帳號只留30W抽籤用, 剩下的錢只要存夠1W鎂就
匯到IB
推 kklarinet: 笑死 6j哥說好的 哥 只買 0050 說好的景氣燈號跑法咧36F 01/01 22:24
推 lplpyy: 回樓上，海外所得100萬以上要申報，沒申報國稅局會當你一年實現1320，一次灌在一年裡38F 01/01 22:27
※ 編輯: zmcx16 (123.194.201.118 臺灣), 01/01/2022 22:30:44
推 wedwu: 黃藍燈還要再等3年，先砍帳號40F 01/01 22:36
推 wateryc: 謝原po跟lplpyy42F 01/01 22:43
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