看板 Stock作者 tensionship (nothing)標題 [心得] 指數型投資，持有期貨比現貨報酬率高時間 Sun Jun 5 11:46:38 2022
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0050為什麼會輸0050正2？淺談台灣股市的超額報酬
台股期貨最強大的優勢有兩點：
一、每年台股除息的逆價差點數（約 4％）
二、每年期貨隱含的逆價差點數（約 1％）
依照年均報酬率來看：
報酬指數：7.35％
期貨指數：8.84％
這中間差異的 1.49％，就是期貨隱含的價差。
如果條件不變，拉長為 30 年會怎樣？
報酬指數：100 *（1 + 7.35％）^30 ＝ 839％
期貨指數：100 *（1 + 8.84％）^30 ＝ 1269％
兩者的差距會擴大成 430％。
這樣看起來，指數化投資，
用期貨每年比現貨贏1.5%，又不用扣ETF內扣費用
好處真的是多多
幾乎沒看到老師或是達人這樣推薦
真的是受教了
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→ yt938: 一推講過吧尤其海外投資版1F 06/05 11:49
→ meowyih: 你試試就知道 :> 這東西不是這樣算的6F 06/05 11:53
推 kinasem: 認真的嗎？看大家這樣玩我很開心8F 06/05 12:00
推 bobgod: 好的 一不小心槓桿上去 死在阿呆谷9F 06/05 12:03
噓 LiamTiger: 那幹嘛不自己做多台指期轉倉就好？
看錯還以為買正二10F 06/05 12:03
→ MIT5566: 0050好像沒辦法完整複製大盤喔12F 06/05 12:05
推 rahim: 自己知道低調賺就好16F 06/05 12:19
推 mecca: 30年賺10倍?你會被少年股神笑啦17F 06/05 12:23
推 angel0620: 期貨要轉倉，也有滑價問題...etf買了直接放到死不管19F 06/05 12:27
推 Imhuang: 保證金要放夠，不然一個波段直接出場20F 06/05 12:28
噓 faniour: 台指期無限轉倉大法，你又重新發明了22F 06/05 12:34
→ ck326: 期貨尼要轉倉阿，尼忘掉就G了23F 06/05 12:37
→ faniour: 還沒說真的碰到大跌一個保證金不足被掃出去，再直接反彈讓你沒辦法接回來，要這樣玩自己控好或是資買05正二還可以分批攤。小資還是等看看哪天開放零股信用交易
80-90萬一口小台也沒幾個人能玩的開心25F 06/05 12:43
→ Gyin: 沒轉倉你就被結算啦...33F 06/05 13:07
推 suendy: 0050正2沒股利34F 06/05 13:14
推 s4511981: 實作沒問題啊 說有問題的問題在哪？36F 06/05 13:16
→ faniour: 被結算就可能接不回或是得多花點小錢買回，轉倉時價格不見得有便宜可撿，特別是大跌築底時轉倉可能虧損，還有滑價吃豆腐或遠月拔辣單吃掉點數都是可能的事情37F 06/05 13:18
→ raygod: 缺點就遠期要提款很容易吃虧吧，流動性很差41F 06/05 13:19
→ faniour: 對啊，概念簡單做起來遠沒那麼無腦
正二就是花管理費讓別人去操作，覺得自己沒問題當然自己來啊，風險的問題就是自己的功課。看是慧眼獨具挑到好的個股，還是對波動小下市風險極低的標的開槓桿吃內扣這樣42F 06/05 13:26
推 ck326: 基本上會進行指數投資的人就是希望平常不要花精神在投資上，所以尼要他每個月去轉倉啥的這就不太對了應該說矛盾48F 06/05 13:35
→ xxgogg: 因為0050不是大盤55F 06/05 14:04
推 HCHS112: 之前有人分享過，確實是會有斷頭的風險，但如果放足一口大台的保證金，照理來說就不可能被斷頭，這樣是不是會比買etf好很多？56F 06/05 14:06
推 aikotoba: 不都是每三個月 季月轉倉嗎 每天固定掛轉倉單佛系轉倉就好了幹嘛急
另外就是如果你喜歡賭除權息日期也可以玩轉倉單
唷59F 06/05 14:13
推 furnaceh: 實際上操作期貨跟現股壓力不一樣啊，不然正二就沒市場了63F 06/05 14:18
推 mc2834: 長期轉倉的滑價損失會很可怕，建議你千萬別這樣操作67F 06/05 14:54
噓 l8100: 別亂教69F 06/05 17:02
噓 john668: 配息你有加回來嗎 萬一大盤盤整被內扣扣光?71F 06/05 18:38
推 cmshow: 是不是沒遇過爆倉斷頭？76F 06/05 19:34
推 gialon12: 一系列的文章去看看再評論吧 一堆不懂裝懂77F 06/05 20:35
推 sova0809: 資金緊縮期推這個策略 真是好棒棒XDD78F 06/05 20:43
推 jenhaoliao: 0050不代表加權指數現貨，只是相關係數很高。
期貨漲跌跟前50大權值 是兩件事。
期貨爆倉什麽的，可當現貨作啊，槓槓拿掉 怕什麼。大盤跌到0 也不會爆。79F 06/05 20:54
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