看板 Stock作者 IBIZA (溫一壺月光作酒)標題 Re: [新聞] 美銀行爆雷 華爾街慌了時間 Sat Mar 11 07:49:53 2023
1.SVB目前的缺口是出售210億美元的國債組合, 產生的18億美元缺口
洞不大, 但如果繼續讓SVB賣手上金額更大的MBS, 洞就會越挖越大
2.25萬美元顯然無法償付大部分企業客戶的存款
但其實只要撐過緊縮或是等債券到期, SVB的資產應該足夠償付所有客戶存款
3.現在就是看美國政府怎麼處理
如果直接清算銀行, 那就是直接挖大洞, 企業客戶會炸
其他銀行的企業客戶看了也會想趕快把錢領出來, 會有連鎖效應
如果由某個機構暫時保證償付, 風暴就會停息
如果不想由FED做, 可以由財政部做, 但如果多幾個銀行出事, 財政部資金可能也不夠
不過接手的機構只要度過這一波, 債券價格回升之後肯定會大賺的
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願歲月靜好，現世安穩
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.169.68.116 (臺灣)
※ 作者: IBIZA 2023-03-11 07:49:53
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※ 編輯: IBIZA (1.169.68.116 臺灣), 03/11/2023 07:51:07
→ IBIZA: 早晚會降息 不降息債券也會到期 到期就拿回票面
不會有損失2F 03/11 07:52
推 jfw616: 當你還能討論的事情...就是可防可控4F 03/11 07:52
推 ck326: 債卷價格昨天就狂升一波了6F 03/11 07:53
推 bboman: SVB手上的MBS 97%都是超過10年才會到期 利率1.56%8F 03/11 07:55
→ IBIZA: 銀行爆掉這個絕對是FED業務
回錯篇
由財政部做的問題就是要國會同意 反應較慢
而且財政部有多少錢幹這個事情？舉債在現階段也很難9F 03/11 07:57
→ IBIZA: 沒有賣不出去的債 只有賣不出去的價格15F 03/11 08:01
推 bboman: SVB就是2021年FED大放水，一下進來太多資金
結果超過一半的錢都拿去買國債和MBS16F 03/11 08:03
→ IBIZA: 其實這波最大問題可能是重新定義國債18F 03/11 08:05
噓 csf2071: 共體時艱 大家不要擠兌19F 03/11 08:05
→ bboman: FED升息帳面虧損一堆 一被擠兌就炸掉了20F 03/11 08:05
→ IBIZA: 以前美國國債都被當作無風險現金，結果炸成這樣22F 03/11 08:05
推 a71y242: 要看是不是分批短債吧 長債要撐2年23F 03/11 08:07
推 mecca: 現在根本根本韭債24F 03/11 08:10
推 a71y242: 現在不買債 買股風險才大 怎麼沒人接27F 03/11 08:18
→ littenVenus: 美元霸權終結 鎂蛙哭哭
國外央行拋美債買黃金不是沒原因的28F 03/11 08:18
推 pg2000: 可是這幾天美債大漲耶?30F 03/11 08:23
推 a71y242: 利息高就有人接 長債利率市場決定 說到底是槓桿出問題
到期保本還是不變31F 03/11 08:26
推 Severine: 話說中國手上不是一堆美債?這樣他們的也不值錢吧?34F 03/11 08:28
推 pg2000: 連台灣都一堆美債，沒到不值錢只是帳面虧損35F 03/11 08:30
→ IBIZA: 出問題的是價格 不是槓桿36F 03/11 08:31
推 a71y242: 沒本生意收幾千億賺利息不是槓桿嗎
保單都很長 定存 1 2年風險不一樣37F 03/11 08:32
→ IBIZA: 沒人會把銀行收付叫槓桿吧39F 03/11 08:34
推 piliwu: 銀行正常存貸業務多點錢買債券是很保守的經營40F 03/11 08:35
推 pg2000: x年後能拿回本金+利息的東西.現在被人強迫賣死豬價導致現金流出問題
跟股票一樣，你知道之後100%會漲回，可是你現在要錢41F 03/11 08:36
→ IBIZA: 之前嘗試過找人現增17.5億 失敗了45F 03/11 08:41
推 jerrylin: 巴菲特出手買可轉債就好了
之前金融海嘯高盛就是找巴菲特出手46F 03/11 08:42
→ donkilu: 新創企業不可能不擠兌 這就典型囚徒困境48F 03/11 08:57
推 yapot: 推50F 03/11 09:58
推 totqoq: 推，買美債還不保守嗎，不然利息哪裡來？51F 03/11 10:06
噓 lnonai: 短債才是無風險類現金啦 長債不是
長債的價格受到利率影響很大52F 03/11 10:07
推 gibbs1286: 就沒人敢接啊，FED也受限於資產負債表的問題
可能真的去跪巴爺爺比較快54F 03/11 10:08
噓 AGODC: 等債卷到期或回升，那墳頭的草早長得跟天一樣高了56F 03/11 10:45
推 nfsong: 不是說債券都要用 債券梯
怎麼svb 看起來是直接買好買滿57F 03/11 11:01
推 LiuTerry: 去年台灣一堆保險公司一樣，收到的保費一部分拿去買美債，升息美債跌了3、4成，帳面損失都嚇死人，但保戶不贖回就等到期拿回票面就沒差59F 03/11 11:19
→ cityport: 問題是買長債..不是買債券..銀行不應該買長債
壽險公司買長債沒問題..產險買長債一樣會出問題62F 03/11 11:40
推 artning: 無風險現金是在到期才贖回情況可得到全部本金與約定利率。當你自己操作價差、未到期贖回，然後抱怨美國債失去信用？豈不無理取鬧？64F 03/11 11:49
噓 touurtn: 恩恩 要不要看你在去年七月說現在利率是多少的觀點 真以為自己是先知喔68F 03/11 13:58
推 KrisNYC: 不錯 結果就是接管 這篇完全正確70F 03/11 17:06
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