看板 Stock作者 mopackn19378 (神豬王)標題 [標的] 2911 麗嬰房 龍年 出生率上升多時間 Wed Apr 12 10:03:44 2023
1. 標的:2911 麗嬰房
2. 分類:心得
3. 分析/正文:
2024為龍年,華人普遍有較高的意願在龍年生育,台灣在前兩個龍年出生率相較當個時期
增加約10%,而中國在2021 年開放第三胎,這是中國第一次遇到龍年還可以不受一胎政策
影響生育。並且中國近期生育率下降,人口紅利走入末期,中國政府為了解決這個問題,
當前政策偏向鼓勵生育。另外崩跌的中國房市也減輕了成家的負擔。
經過了3年的疫情影響,中國逐步復工,消費行為也開始復甦,前幾年因為疫情下降的出
生人口有望在龍年迎來《報復性生育》。
而此標的麗嬰房近10年受到生育率下降影響股價低迷,近幾年來營運不善,2023 年初聘
任專精於網路行銷的總經理,企業尋求轉型中。
以下為個人持股策略:
第一階段預測2023/05 -2023/10:
搶搭龍年及公司轉型話題,目標股價先站上10元,此階段營收、財報還是會慘不忍睹。
第二階段預測2023/10 - 2024/3:
預估中國大陸龍年新生兒數量較今年增加15-25%,此階段後期營收年增成長20-30%,EPS
由負轉正(附註4),股價挑戰2018年高點15元。如果新生兒數量增加更多,則股價能挑
戰更高。
第三階段預測2024/03 - 2024/10:
麗嬰房於此次商業模式轉型成功且龍年新生兒超乎預期大增,營收上升 40%以上,2024第
一季EPS由虧轉盈預計全年EPS挑戰3元(附註4),股價挑戰2013年高點23元。
附註:
1. 2024的龍年為青龍年,在中國文化中是屬四象之一,為華人喜愛,所以預估新生兒數
量也會為此比以往龍年增加幅度再大一些。
2. 此股票因為量小,在量還沒每日穩定2000張以上時不宜買超過400張。
3. 公司私募1000萬股8折的股票,董事長為公司注入資金力求轉型之外,也為公司派拉抬
股價埋下伏筆。
4. 觀察歷年財報發現,麗嬰房營收增加的同時,營業成本及營業費用也會等比增加,所
以造成即便營收增加EPS表現還是很差,這是因為以往麗嬰房是實體店面的關係,更多的
營收來自更多的展店。而轉型電商將會扭轉這種局勢,也因此預測多增加20%的營收EPS就
會轉正,增加40%的營收EPS就有機會挑戰3元。
4. 進退場機制:
停損:
如果階段性預測不達標,賣出股票。
停利:
階段性目標如果達成,繼續持股。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.65.114 (臺灣)
※ 作者: mopackn19378 2023-04-12 10:03:44
※ 文章代碼(AID): #1aDX62ki (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1681265026.A.BAC.html
推 fujioqq: 身為大客戶 我是不是該捧場一下了2F 04/12 10:11
推 DWR: 大家都生幾個 嬰兒概念股拱上去5F 04/12 10:16
→ asd2014725: 現在的年輕人,對於龍年生小孩迷思已經不大了吧8F 04/12 10:20
→ aloness: 如果要看人數族群成長,不如找長照相關9F 04/12 10:21
推 RunRoad: 12年一次的景氣循環股10F 04/12 10:22
→ mopackn19378: 沒錯,主要就是看他線型算是12年一輪的景氣循環股,只是前兩年疫情的關係延後了12F 04/12 10:23
噓 Seikan: 最好現在年輕人還會看什麼生肖年14F 04/12 10:24
噓 YLTYY: ㄏ18F 04/12 10:26
推 chongwen: 以現在年輕人來看,龍年可能也只會多一點點而已
基本上,少子化已經沒救了19F 04/12 10:26
噓 Seikan: 都怪年輕人貪圖享樂 撐不起房價 少子化苦果以後也要自己承擔
什麼生肖年都只會愈來愈少而已 少在那做白日夢22F 04/12 10:31
推 jianzhi95: 其實會看啊,周遭朋友都有想拼龍寶寶的想法25F 04/12 10:32
推 jacky7294: 其實少子化沒有錯,但現在家長肯花錢的態度卻更狂了。27F 04/12 10:33
→ jacky7294: 生得少反而都當寶,砸錢更是不手軟。31F 04/12 10:34
→ Brioni: 總統帶頭生34F 04/12 10:40
推 CZOM: 學生時代生小孩的不到3分之一...一堆沒結婚的35F 04/12 10:41
推 goury: 本來就是不貪圖享樂的,可以買得起房,自己沒經歷過就以為別人沒辦法,笑死36F 04/12 10:43
推 fujioqq: 欸不是 你發完沒多久 真的在動了是怎樣XD39F 04/12 10:44
噓 baliman: 這篇是CHATGPT寫的吧40F 04/12 10:44
推 goury: 無殼蝸牛1989年就躺在忠孝東路上了,不願意努力犧牲其他來買房的,無論什麼年代都買不了41F 04/12 10:45
推 sirins: 就是生少才很敢花…43F 04/12 10:45
→ mopackn19378: 不是喔,chatGPT會跟你說出生率不只受龍年影響,您可以試試看44F 04/12 10:45
推 chang505: 量太低 這邊隨便一人一張就噴上去了46F 04/12 10:46
→ leo6315: 上次龍年後一路往下 供參49F 04/12 10:54
推 hj199210: 被ptt法人買上去了辣XDDDD50F 04/12 10:54
→ PHsueh223: 我記得今年出生人數好像也是很慘 沒很好欸52F 04/12 10:56
→ bogy26: 12年炒一次太久了啦54F 04/12 10:57
推 tzchin: 但有生過應該知道,很少買麗嬰房的55F 04/12 10:59
推 reye: 買龍巖怪怪的,因為生的人少,死的人一樣會變少啊56F 04/12 11:06
推 moyasi: 中國現在的狀況 真的別鬧了57F 04/12 11:09
推 a48692: 死的人為什麼會變少?58F 04/12 11:09
推 k8787713: 回R大 對但那也是maybe幾十年後的事了
在那之前團塊世代會先成為顧客59F 04/12 11:11
推 iamiam: 我12年前也買過,然後套很慘61F 04/12 11:12
→ k8787713: 覺得極端好歹可以改看長照股
應該都比龍年概念股U62F 04/12 11:12
推 AGODC: 這有創意,但是你還是先看一下今年前3個月的出生率是否有大幅上升?沒有的話….64F 04/12 11:14
推 Dimitre: 中國少子化也很嚴重66F 04/12 11:17
推 rtnogstcy: 高中大學的時候好多身旁朋友都去生小孩,出社會反而沒人要生67F 04/12 11:19
→ PerfectID …
推 PerfectID: 台灣生育率是全世界最低,台灣人會絕種70F 04/12 11:20
→ jfw616: 笑了,人類是最不可能絕種的生物...71F 04/12 11:24
推 killver: 不錯的觀點分享,但一切也是在賭未來74F 04/12 11:27
→ killver: 我覺得可能有某階段是短多,但整體產業是長空76F 04/12 11:28
推 yisky: 挖 好懷念,最早投資的標的,不過他家經營者記得是第二代,評價好像不太好吧?77F 04/12 11:30
推 Athas00: 景氣循環概念股,給個推!80F 04/12 11:32
推 angeloo: 請教一下原po,假設龍年出生率有提高,但父母們選擇買麗嬰房的產品的機會大嗎?他的產品有什麼不可替代性嗎?因為身邊有生的沒聽過在買麗嬰房,謝謝81F 04/12 11:34
→ mopackn19378: 其實首選應該是大陸top3品牌,但是台灣買不到那些股票,還有一檔是淘帝KY,但因為淘帝過去兩年太鬼了,所以保守選了麗嬰房84F 04/12 11:38
推 yisky: 麗嬰房主力放在中國,產品定位類似的就淘帝吧,不過淘帝是KY股87F 04/12 11:38
推 angeloo: 了解,謝謝原po跟Y大的回覆89F 04/12 11:42
→ xkso: 出生率下降 商品貴 整體賺
月子中心有降價?90F 04/12 11:48
推 bearian: 要趕在明年生,現在就要每天備戰了94F 04/12 12:11
推 digodi: 麗嬰房的衣服比較貴就比較少人買,但是還是有人買,而他家的嬰兒貼身衣物摸起來真的舒適有彈性。98F 04/12 12:29
推 Stunish: 推一個 但同論點可能更傾向買大樹100F 04/12 12:30
推 IKnowWhy: 龍年小孩真可憐 生存競爭最嚴重101F 04/12 12:30
→ Or3: 可是可以出國了耶 會出國採購吧105F 04/12 12:37
推 wrt: 8+9迷信仔多107F 04/12 12:41
噓 edwardtp: 你說在中國還行,台灣連生不生都是問題,誰還在乎選生肖108F 04/12 12:52
推 tsuiss: 大陸top3有哪些?112F 04/12 12:59
噓 Fady880: 現在還這麼迷信????113F 04/12 13:21
推 LOOKHAO: 台灣還有人在生?114F 04/12 13:22
推 gu1st: 經濟條件不好的不會選麗嬰房
經濟條件很好又有管道的會找到更高檔的
至少目前我籌備中完全沒看麗嬰房…115F 04/12 13:22
→ Merman19: 11年前就在喊龍寶寶商機了,告訴你,book能119F 04/12 13:52
→ QQ1227: 現在很多人不生 跟生不出來 誰管你是不是龍年..121F 04/12 13:58
推 bboyallcome: 麗嬰房應該都是買來送的
不知道有沒有長照概念股,應該是穩定發展向上124F 04/12 14:16
推 kkchen: 明年龍年出生小孩有機會上看20萬,的確是大利多,上一次的虎年出生14萬多 龍年出生 22萬多。128F 04/12 15:22
推 lottoking: 你身邊好友買不起麗嬰房吧,大概是淘寶的5倍價,很多衣服都集盛做的。130F 04/12 16:24
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