看板 Stock作者 pp520 (異理啊議!!!)標題 Re: [標的] 2330 台積電 好公司多時間 Fri Jul 22 16:13:06 2022
: 1. 標的： 2330台積電
: 2. 分類：多
: 3. 分析/正文：
: 1.目前大盤小漲 他依然沒漲 那代表什麼 準備落後補漲 就這麼簡單
: 2.電子股今天回測休息 只是單純在清賣壓 下禮拜繼續多 讓空軍絕望
: 3.美國晶片 我不多講了
: 4.一堆人看多 說實在的 根本沒有人敢做多 馬都是在等崩跌看空
: 我常講 大家越覺得會崩 主力越不可能讓你崩 大家越害怕 就越不會崩 不然怎麼騙散戶
: 等到拉到萬55的時候 一堆散戶自然而然又會進來再來擔心就好
: 4. 進退場機制：退場 看情況550甚至600
: 進場隨便進
現在進場實在不是好時機，一來台積電利多新聞滿天飛，再來短線已經上漲一大段
高 KD 值 + 季線 + 頸線 壓力，這個點位進場真是很容易追高
最近台積電幾乎每天都有好消息，這很典型的準備騙散戶進場抓交替的
稍微分析一下最近台積電的 利多/利空 燃料，目前空手，沒有立場
<< 利多 >>
1.三奈米下半年量產 (Q3 財測已公布，市場應是已反應，財報預測已計入)
2.八月季辛格來台
一般猜測既然人來了，應該是討論重要的產能問題，很有可能是來要產能的
3.國安基金
國安基金的效果會隨時間遞減，也會隨大盤上漲而遞減
最近看來國安基金的慣性就是拉最後一盤，玩當沖的或許可以想想怎麼吃豆腐
4.晶片法案
短多長空，拿了一點小錢，換來 10 年禁止投資中國，實質上是大利空
要知道中國是全世界第二大市場，能兩邊都賺才是生財之道
況且又有一堆 fabless 跑出來喊著也要搶錢，到最後台積電到底能分到多少 ?
說實話，對 GG 最有利的做法是
美國 不設廠，不拿錢，投資台灣，南京廠擴廠，兩邊賺飽
<< 利空 >>
1.美國 CPI 居高不下，加上七八月基期低，油價仍然在 100 以上，消費排擠 持續發酵
歐洲 CPI 也飆上去，近期義大利又有一些新聞，歐洲不平靜
2.烏俄戰爭，烏克蘭想要在夏天結束戰爭，俄羅斯 想要撐到冬天，利用天然氣
用能源作為武器，逼迫 歐洲/烏克蘭 低頭，這仗還有得打，短期內看不到曙光
3.中國封城 + 爛尾樓拒繳房貸 ，還有銀行存款被凍結，這個會不會爆，再追蹤
4. 7/27 FED 升息 + 7/28 Q2 GDP ，關鍵數據，左右市場
後續影響就不多說了，google 看影片都有一堆
5. 台積電下半年去化庫存
其實去年就有機構提到庫存問題
2021.1.18
要說前景一片看好的台積電有什麼潛在危險，大和證券與瑞信證券雙雙指出就是「庫存風
險」。儘管魏哲家分析，因為疫情影響，觀察到客戶對於庫存量似乎有高於歷史水位的情
況，並預估這樣的趨勢可能成為常態，但大和證券與瑞信證券則擔憂，這樣的判斷也可能
太過樂觀，必須密切觀察。
所以說現在不是長線買進的好時機，只能搶短視之
因為現在買進台積電抱長線，就必須承受去化庫存的這一段利空
去化庫存影響有多少，沒人知道，但沒必要現在買進去承受這個利空
另外再補個 台積電財報裡面 偏利空的數字
[平均銷貨天數] 當存貨銷貨的天數上升，可能代表產品供過於求
台積電 平均銷貨日數
2022Q2 95
2022Q1 88
2021Q4 88
2021Q3 85
2021Q2 85
2021Q1 83
2020Q4 73
2020Q3 58
2020Q2 55
2020Q1 53
2019Q4 55
這個數字不降下來，寢食難安
最後總結一下懶人包
Winter is coming
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推 jerrylin: 最近反彈差不多到滿足點了 可以等回檔再上1F 07/22 16:14
推 Merkle: 這邊套蛙只會嗆你怎麼沒有台積空單3F 07/22 16:15
→ jerrylin: 以Q2公布的數字推算 明年EPS說不定上40
要再大崩應該是有限4F 07/22 16:15
推 centaurjr: 現在買高機率就是不會漲也不會跌 把你磨出場才會動6F 07/22 16:16
→ sbob: 可是瑞凡，今年台積eps就40了耶7F 07/22 16:16
推 eipduolc: fabless跑出來搶誰的錢8F 07/22 16:17
→ eipduolc: 製程不是三星就是GG哪來fabless搶10F 07/22 16:17
→ suzu1: 外資準備留下洗碗，再買阿11F 07/22 16:18
推 jack21023: ==GG連季線都沒過 你看的太保守了12F 07/22 16:19
噓 Alphaplus: 看到中國設廠就想到一句話 "商人無祖國"
中國的心思沒人不明白 但為了股價能飆都沒差了13F 07/22 16:19
→ jack21023: 美股三大指數都過季線 升息早不是利空15F 07/22 16:20
推 ivan1116: 應該最近會進入盤整500元上下小震動17F 07/22 16:21
→ jack21023: 若要保守看就前面大量540 也還有40元的價差18F 07/22 16:22
推 f204137: 短線上漲極多 才剛收復6/28多殺這段罷了21F 07/22 16:30
推 gdp10: 空單滿倉是不是很慌23F 07/22 16:37
我多空都分析，怎麼看出我有什麼單 ? 況且我目前是空手，立場夠客觀吧
推 stosto: 今年台積eps不太可能到eps4027F 07/22 16:41
→ stocktonty: 複合成長率30% 5年內EPS破百 我就問 怎麼跌28F 07/22 16:42
複合成長率 是 2020 年提的，當時大概預估 2025 年 EPS 翻倍
不過最近景氣開始有雜音，很久沒再提起
→ stosto: Q3-Q4 各要賺12塊也太難29F 07/22 16:42
一般 Q3 是峰值，Q4 會比 Q3 低
推 sbob: 第三季財測高標12，你說台積電達不到嗎
第四季只要12塊，就40拉30F 07/22 16:43
現在都估 Q3 10 塊，你要 12 塊，除非台幣貶到 33
噓 li118: 在中國設廠長期來看才是看空好嗎32F 07/22 16:45
台積電中國已經有南京廠，如果因為晶片法案不能擴廠，那可真的是利空
推 jaricho: 雜空 是不是萬四才做空 現在抖抖的 發文壯壯膽安心33F 07/22 16:45
同意，但要先過 去化庫存 這一關
推 gladopo: 雖然不挺空軍但這篇有點內容給推36F 07/22 16:48
推 yehwang: 最大利多沒寫，google 高通 台積電37F 07/22 16:49
推 xephon: 你講這一堆也可以反著說，已經這麼多已知利空38F 07/22 16:52
推 bolovema: 請問股板股神3字頭還要等多久？40F 07/22 16:54
推 Tossdog: GG股東這麼多 本板只能看多41F 07/22 16:55
推 TMAC20916: 雜空不是也只會喊2字頭的GG嗎 可憐哪42F 07/22 16:57
推 jerrylin: 短線反彈的日KD都已經在高檔了
之前沒買的現在才要買 八成一買就套43F 07/22 16:57
同意，KD 都要交叉了，要進場也不是現在，好歹尊重一下季線
推 TaipeiLeo: 投資中國 長期看是利空吧 老外搞不清楚中國就算了好險李&扁當年有戒急用忍
中國設廠被坑殺的經驗 台灣是老行家了45F 07/22 16:58
推 stonerr: 等七月底之後再看情況49F 07/22 17:00
→ wind1193: 靠北打錯buy the dip啦50F 07/22 17:01
推 gkkcast: 越跌越買這樣解釋也行啦51F 07/22 17:03
→ yehwang: 空軍小心N3E提前投產，空別的也比台積好52F 07/22 17:06
提到 N3E ，其實 N3E 才是三奈米的完全體
N3 只是過渡，這表示三奈米的營收火力要到明年 N3E 才能看出來
跟 N5 比起來，三奈米製程真的是多災多難，慶幸的是三星夠爛，沒能把握住
主要是看晶片法案會不會限制到 台積電 南京廠 28nm 能否擴產
如果被限制到10年不能擴產，等於中國市場拱手讓人
推 a12838910: 講得很合理啊 之前4百多的時候 不買 現在追qq58F 07/22 17:18
推 audic: 平均存貨是期初存貨加期末存貨除以二，但期末存貨大增，因為每季產率都大增，所以平均存貨是增加的，請搭配營業周轉率，應收天數一起看61F 07/22 17:32
感謝! 非財經本科 實在不知道怎麼解讀
推 haunt11: 原本想399加盟結果沒到QQ64F 07/22 17:33
推 win8719: 中國不能擴產=把中國市場拱手讓人?他不能在別的地方擴嗎?還有台積電現在只要收入都在高階製程65F 07/22 17:39
台灣能蓋的廠有限，整個台灣蓋晶圓廠 總有飽和的一天
台積電最好的策略是，把最先進的製程留在台灣，成熟製程移至海外，海外不就南京廠
推 audic: 中國人只買中國產的台積積晶片嗎？美國產的中國也要買
補充一點存貨是否危險只需要看存貨成長率是否高於營業額成長率67F 07/22 17:50
推 zip00000: 南京廠是成熟製程啊 政治跟商業現在就是衝突
政治考量就是不給他 圍堵起來 但很難做到
西方國家光一個俄羅斯都搞成這樣了
你們認為封鎖中國需要花多少代價呢？71F 07/22 17:53
※ 編輯: pp520 (114.34.152.71 臺灣), 07/22/2022 18:11:51
噓 socoolJ: 真是大外行 年底700都不知75F 07/22 18:11
推 sbob: 你去查台積每季eps阿，大多是第四季最高啊
還在那邊說第三季最高，我看你是真的不懂喔76F 07/22 18:17
推 win8719: 台積電要蓋廠不一定要載中國蓋阿
為何想到海外就一定在中國蓋才成78F 07/22 18:25
推 fly5566: 想399加盟的就繼續等阿,有點紀律好嗎80F 07/22 18:29
推 aa6300158: 每次看到外部人士對於擴廠指指點點就覺得好笑81F 07/22 18:34
推 LeeLaa: 讚 感謝分享82F 07/22 18:40
噓 umbrally: 你散戶都知道的事，怎麼能確定還沒price in?股市反應半年到一年後，你講的都是下半年的事，現在要反應2023啦83F 07/22 19:03
→ haunt11: 對呀沒到沒辦法買QQ86F 07/22 19:22
→ Kobe5210: 空手一天一週或一個月有時也是投資策略的一環，有些人真的很愛大驚小怪90F 07/22 20:09
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