看板 Stock作者 jc761128 (Aries-ID不是生日)標題 [新聞] 中信3原因降評萬海 示警明年獲利驟減8成時間 Thu Sep 15 13:55:01 2022
原文標題:
中信3原因降評萬海 示警明年獲利驟減8成
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發布時間:
工商時報 簡威瑟 2022.09.15
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記者署名:
工商時報 簡威瑟 2022.09.15
※原文無記載者得留空
原文內容:
中信投顧指出,自2020年以來因商品消費增加、裝卸人力短缺、運力不足造成的貨櫃塞港
邏輯已漸消失,後續將面臨運價快速下跌帶來的營利逐季走弱,且亞洲近洋線運力供需短
期再轉差,降評萬海(2615)至「中立」,股價預期為81元。
由於航運產業2020年來的高額利潤與航商現金充沛,主要公司皆有新造船舶計畫;法人指
出,惟受總經需求下降影響,貨櫃運送需求恐不及供給量成長。研調機構Alphaliner估計
,今、明年市場貨櫃運力分別將成長4.3%與8.2%,大於需求成長的0.9%與2.7%,隨新
船下船,供給過剩情形將日益嚴重,預計屆時運價將降至成本線左右,形成同業競爭與淘
汰賽局面。
萬海正面臨
長約客戶要求重新議約、調整運價,萬海經營管理階層也正審慎評估市場,坦
言明年有挑戰。
中信投顧說明,疫情期間的塞港的原因漸消失,市場運力也將進入大幅成長階段,目前貨
櫃運價預計仍有下跌空間;尤其萬海亞洲近洋線營收占比高,過去因美國線高運價而轉入
的高成本小船,將回歸亞洲線營運,另大陸封控消息再起,地區運價下跌速度恐更甚其它
航線。
法人估計,萬海今年每股稅後純益(EPS)降至38.71元,明年更是
驟減8成,降為8.18元
。
心得/評論:
機構研究 整體航運市場運力提升>需求成長 供過於求
海哥又被議價+貴鬆鬆小船去運便宜路線
EPS 8.18 目標價81 PE有10 穩了
※必需填寫滿30字,無意義者板規處分
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五大洲 三大洋
1413 宏洲 1321 大洋
3066 李洲 2637 慧洋
3171 新洲 6728 上洋
4306 炎洲
4417 金洲
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以前跟你說賺1元的萬海之後會賺50元 也沒人信吧
※ 編輯: jc761128 (60.248.1.64 臺灣), 09/15/2022 13:58:59
推 bbob: 下看個位數不要不相信3F 09/15 13:59
推 nashQ: 五大海 萬海 鴻海 新海 陸海 清淨海6F 09/15 14:02
推 sleego: eps 0的貓貓都快站回18$了,船船難道比貓貓更爛嗎XD8F 09/15 14:03
噓 dergnj: 太誇了張啦 還是得聽我們PTT航運基本面大師的話10F 09/15 14:05
我只相信蘿菠絲
※ 編輯: jc761128 (60.248.1.64 臺灣), 09/15/2022 14:06:25
推 uller: 8成捏11F 09/15 14:06
噓 xperiaxa: 沒人可以預測航運股走向啊 只能當航酸14F 09/15 14:09
推 h360: 已反應23F 09/15 14:22
→ alpha617: H1已經賺27.38,業內朋友預估可能Q3+Q4不超過5元
還會有恐慌性殺盤25F 09/15 14:25
推 GoGoRoll: 還能賺8元喔!太誇張了吧,目標能賺錢就好了28F 09/15 14:27
推 fbtm: 那H1是怎麼賺的30F 09/15 14:29
→ Gyin: 明年還有快10塊阿...33F 09/15 14:35
推 tinkle: 不對 Q3目前的營收來看 就已經賺了快15元了不是?
所以 Q4直接變-10元?
阿 搞錯 賺15元是長榮 但萬海有差這麼多.....34F 09/15 14:35
→ STAEGG: 買股就是要跟新聞對做,笑死37F 09/15 14:37
推 mioco: q3+q4 只有5元,那肯定q4開始賠錢了 笑死38F 09/15 14:38
→ gainlife: 日後來看看業內估的Q3+Q4賺不到5元準不準
到底PTT業內是真有料 還是在網路一張嘴隨便講41F 09/15 14:42
→ castlewind: 了解公司營運 跟了解公司股價 有時是兩回事43F 09/15 14:43
→ AllenKao: 業內看準的人早就賺到流湯,高歌離席去了
真的能看準,為啥2020年底不自己all in44F 09/15 14:46
推 ecbytesan: 看到降評 我就放心了 看來回200不遠了46F 09/15 14:49
→ AllenKao: 先問問看自己公司的RD,能否看出自己公司未來的業績48F 09/15 14:50
→ AllenKao: 連2,3線主管都不一定能看的出來51F 09/15 14:52
推 Obama: 隨便估估我也會52F 09/15 14:53
推 ryo923: 穩了穩了,拉高就是空53F 09/15 14:53
推 koibido: 都已經要到淨值了,沒有什麼肉,淨值大部分是現金54F 09/15 14:54
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