看板 Stock作者 gothmog (上海極司非爾路76號)標題 [新聞] 銀行、壽險業避險 砍台股600億時間 Fri Sep 16 08:54:10 2022
銀行、壽險業避險 砍台股600億
2022-09-16 02:12 經濟日報 記者廖珮君／台北報導
美國聯準會下周四開會，市場預期升息3碼起跳，股債市恐再風雲變色。據金管會統計數字
，推估7月銀行與壽險業同步各減碼台股超過300億元，有獲利了結、降低投資風險意味。
據金管會統計到7月底，銀行、證券和保險三大金融業，投資國內外股票部位3兆1,080億元
，前七月持股部位下降5,971.4億元，但因是帳列金額，受國內外股市漲跌影響大。
金融三業中，以保險業抱國內外股票2兆3,498億元，持股部位最大；抱台股部位居多的銀行
業6,892億元次之；券商抱台股668.34億元、國外股票部位22億元。
若以7月台股小漲1.18%推估，台股部位居多的銀行業，7月與壽險業同步各減碼超過300億元
；今年前七月台股大跌18%，估算銀行業加碼台股逾700億元、壽險則續減碼逾260億元，銀
行和壽險業不同調。
至於銀行、證券、保險三大金融業總共持有股債部位達30.35兆元，其中持債部位27.24兆元
最多，前七月大增近1.5兆元。
市場憂心，金融業手握股債部位逾30兆元，一旦股市震盪、
債券殖利率反彈，恐讓金融資產
再度面臨跌價損失、進而衝擊淨值，讓明年金融業配息能力再度承壓。
據金管會統計到7月底，銀行、證券和保險三大金融業，投資債券部位達27兆2,450億元，較
上月增加4,129億元，前七月加碼近1兆4,914億元，其中又以壽險業前七月加碼9,044億元最
多，銀行也加碼5,967億元。
法人說，升息對金融業持有債券投資部位而言，舊債恐會有評價減損，衝擊淨值；但新錢投
資報酬率更佳，9月10年期美債殖利率已衝破3%，壽險業一來可拉升經常性收益率，二來可
減緩利差損，因此依舊持續加碼海外債。
法人說，老債是否會有減損，關鍵是會計列帳，若放在攤銷後成本（AC）不影響淨值，若放
在綜合損益（OCI）就會讓淨值一路大降。據了解，已有三家壽險業因有龐大債券部位都放O
CI讓淨值承壓。
金控主管說，美國強升息未歇，金融業持股債部位除面臨評價損失，也會讓可實現股債部位
利益縮水，又以
壽險業影響最大，壓縮第4季獲利水準。
https://bit.ly/3ddyaQJ
心得：
1. 金融三業中，以保險業抱國內外股票2兆3,498億元，持股部位最大；
抱台股部位居多的銀行業6,892億元次之；
券商抱台股668.34億元、國外股票部位22億元。
卷商跟保險/銀行 比起來 只是小弟弟
這樣看來如果7月 台股還算有漲的情況之下
保險/銀行 都能各賣台股300億了
接下來不就更不妙
政府現在除了力抗外資之外 連內資都要對抗了嗎
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→ tctv2002: 現在美債這麼甜 抱台股幹嘛？2F 09/16 08:55
推 ck326: 不砍哪來的現金流應付各種保費阿4F 09/16 08:55
→ bamama56: 黑手拉高給你跑的逆 進來撐盤拉幹5F 09/16 08:55
推 pziix: 看來萬三 指日可待7F 09/16 08:56
→ amiahhh: 市場不是只有看外資 疑11F 09/16 08:58
推 YLTYY: 救命12F 09/16 08:58
推 c928: 跑去買美金了14F 09/16 08:59
推 amiahhh: 19兆債券 精彩了17F 09/16 09:02
推 flycarb: 砍台股，買美債。誰跟你在台股玩惹18F 09/16 09:03
→ allenmusic: 美國一場10多年低利率的大戲 要開始收割全世界了?22F 09/16 09:08
推 tsuneo: 買美金定存啦
用全世界的錢來壓美國通膨..美式元氣彈23F 09/16 09:12
噓 mecca: 通通倒給國安和各雞精啊 有人要接盤蠔爽25F 09/16 09:13
推 akway: 一直出貨一直爽26F 09/16 09:22
→ aloness: 各家銀行紛紛推出高於台幣定存利率的美元定存利率，加上央行阻貶開設美元人道走廊，內資當然搬錢30F 09/16 09:28
推 tist: 跑光光32F 09/16 09:33
推 a26893997: 你賣多少 我的退休金就接多少 以為會跌嗎???34F 09/16 09:42
→ aloness: 未來5年開始有大退潮，退休金要是卡在這裡會大失血不幸的話，下一任總統的爛攤子，會很難收拾36F 09/16 09:58
→ vux: 好多資金都換成美金跑了40F 09/16 10:32
推 jaricho: 國家有五千億美元外匯存底，可以歐印台股嗎？43F 09/16 11:22
推 Riesz: 五千億美元外匯存底 已經是國民的15兆台幣了44F 09/16 11:27
推 mecca: 又不是全部都台灣人的45F 09/16 11:43
推 ken0827: 5000千億外匯存底 幾乎都是買美債 今年應該虧20%了46F 09/16 12:22
推 Riesz: 五月六月必須支付防疫險 醫療險的現金呀47F 09/16 12:23
推 ken0827: 央行虧的不會比壽險少啦48F 09/16 12:24
推 jaricho: 美債虧20%是真的虧嗎？ 利息領完外 本金會折損20%喔？？49F 09/16 12:24
→ jaricho: 那國家的五千億美元 大部分美債是不是糟了 虧20%直接剩4千億美元
懇請賜教52F 09/16 12:25
→ ken0827: FED也持有美債啊 他也是虧不少啊55F 09/16 12:26
→ jaricho: 我好奇債券到期後 還本金會少20%本金嗎？56F 09/16 12:26
→ ken0827: 你買100以後就收回100 但是現在價錢可能剩80
所以外匯存底沒辦法動啦57F 09/16 12:27
推 jaricho: 那就到期拿回100本 期間利息照拿不就好59F 09/16 12:29
推 ken0827: 你自己問要不要ALL IN台股解釋給你聽的60F 09/16 12:30
推 Riesz: 五千億美元存底在2021年可以買五千億鎂等價的罐頭到了2024年 五千億美元只能買 四千億美元的原罐頭61F 09/16 12:30
推 ken0827: 央行不升息再從你我的薪水拿回去63F 09/16 12:32
→ Riesz: 對台幣而言 還是可以換出五千億美元的量
但是對台灣的有錢人來說 他們會考慮台灣一億的房子64F 09/16 12:32
→ ken0827: 美國割央行 央行在割領薪水的66F 09/16 12:33
→ Riesz: 過了三年等不等於2021年價值一億元的罐頭。67F 09/16 12:34
推 Stunish: 股票砍在七月是反彈停損吧 別騙了 除非2020就買68F 09/16 12:37
→ bndan: 有$$人不會滿手"台幣" 一定是滿手資產 所以就算想賺匯率+利息 也是一波波調度 很少會大筆調動引起關注會大波換匯通常就是進出口商和投資類的"組織"居多69F 09/16 12:41
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