回上層
Disp BBS
看板 Stock
作者 DAY1986 (Prank)
標題 [新聞] 花旗環球降評頎邦 目標價腰斬
時間 Tue Sep 20 08:26:37 2022



原文標題：
花旗環球降評頎邦 目標價腰斬



原文連結：

https://reurl.cc/XV9z3M
花旗環球降評頎邦 目標價腰斬 - 工商時報
花旗環球證券指出，目前看不見智慧機、電視、PC與NB應用的任何復甦跡象，面板驅動IC（DDI）廠頎邦（6147）正同時面臨終端需求不振與毛利壓力的雙重侵擾，短期內難有起色，將投資評等降至「中立」，推測合理股價預期更從104元對半砍至53元。 ...

 

發布時間：

2022.09.20

記者署名：

工商時報 簡威瑟?

原文內容：

花旗環球證券指出，目前看不見智慧機、電視、PC與NB應用的任何復甦跡象，面板驅動IC
（DDI）廠頎邦（6147）正同時面臨終端需求不振與毛利壓力的雙重侵擾，短期內難有起
色，將投資評等降至「中立」，推測合理股價預期更從104元對半砍至53元。


頎邦股價歷經第二季底大跌，本季以來持續低檔盤旋，外資持續站在調節方，19日更跌破
平台下緣，終場收53.9元。

花旗環球說明，觸控面板驅動IC（TDDI）與大尺寸DDI前景依然萎靡，主要受到通膨壓抑
消費力道的負面影響，智慧機、電視、PC與NB需求持續不振，儘管頎邦第三季營收可能比
預期佳，上升主因是來自美元近期強勁升值，而非需求有所反彈，考量需求尚未步出谷底
，推測第四季營收將季減5％。


至於獲利表現上，因產能利用率與單位售價雙雙下滑，第三、第四季的毛利率將連續季減
4.6與1.4個百分點。
根據花旗環球所做產業調查，智慧機方面，庫存調整將會延續到年底，儘管電視庫存調整
比其他終端應用更早發生，但需求依然相當差，惡化情況短時間內無解，至於PC與NB銷售
走弱也會至少延續到年底。整體而言，終端需求最壞的情況還沒過去。

反應在營收表現上，雖然得益於美元升值，頎邦第三季營收可望優於財測，季減幅度應不
到3成那麼嚴重，然終端需求未回溫，頎邦經營管理階層認為TDDI與大尺寸DDI還是會受到
庫存調整延長的影響。放眼第四季，花旗環球證券認為，在年底假期旺季來臨之前，庫存
調整仍充滿不確定性，研判第四季營收將季減5％。

外資估計，頎邦今年每股稅後純益（EPS）7.83元，已經較去年衰退13.9％，但逆風並未
遠離，明年還要再年減6.3％，EPS降至7.34元，呈連續二年衰退。

https://i.imgur.com/chHtAw0.jpg

心得/評論：

53怎麼不直接降到35 買爆

50以下小買 40以下再買 30歐印

長華老闆一直買怎麼崩？

--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.197.125 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1ZAGY_Ws (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1663633599.A.836.html
※ 編輯: DAY1986 (223.137.197.125 臺灣), 09/20/2022 08:26:55
※ 編輯: DAY1986 (223.137.197.125 臺灣), 09/20/2022 08:27:15
→ iamaq18c: 原本的目標價太誇張1F 09/20 08:28
推 cateyes: 還以為252F 09/20 08:28
推 zesonpso: 一堆套70up的 不過對比海運 蒼海一粒沙3F 09/20 08:28
推 Kobe5210: 股本膨脹，套牢散戶一缸子。4F 09/20 08:28
推 kevin31a2: 花旗也來玩玩這招5F 09/20 08:28
推 f204137: 花旗預估 2022~2024 每年EPS估7.x 合理價53 XD6F 09/20 08:30
噓 BlueBird5566: 放著配都舒服7F 09/20 08:30
推 lpmybig: Cf大獲全勝
不過現在這價位算便宜了8F 09/20 08:30
推 truelove356: 甜甜價 一路買 放著配 好舒服 從70一路定期定額買倒現在 搭配匯兌進補 讚爆10F 09/20 08:31
推 loopdiuretic: 師傅999999999512F 09/20 08:33
推 fmp1234: 準備接刀13F 09/20 08:33
→ b0364864: 好慘14F 09/20 08:33
推 beforehand: 放著配不太舒服了15F 09/20 08:34
推 pipi2: 之前目標價104也沒到過…..這些機構真的在擲骰子亂喊是不是16F 09/20 08:34
→ loopdiuretic: 日月光>>>>頎邦 信徒跟上18F 09/20 08:34
推 ltflame: 存股要買在不景氣的時候啊19F 09/20 08:34
推 mayc0618: 舒服概念股 hahaaaa20F 09/20 08:36
推 tinoooii: 拜託多發幾篇，崩到十塊，謝謝21F 09/20 08:37
推 lepidoptera: 八折只剩40幾.22F 09/20 08:39
推 a0921387223: 舒服概念股23F 09/20 08:40
推 bruce20053: 新廠沒力
https://i.imgur.com/J80cE1V.jpg24F 09/20 08:42
推 npc776: 886147 CF高割離席26F 09/20 08:42
→ tctv2002: 賠20%惹 該停損嗎  jojo窩
https://i.imgur.com/FETjZZh.jpg27F 09/20 08:46
推 gokuhwanlai: 跟面板有關的真的是怕爆29F 09/20 08:48
推 CCPenis: 封測本益比本來就很低 不意外30F 09/20 08:48
→ pypy93264: 有對帳單給尊重 不過這金額...31F 09/20 08:49
噓 gest7240: 2年前 沒這營收股價還比較高 是不是發來進補的 自行評估32F 09/20 08:50
推 bruce20053: 每年配四塊 放著配也蘇胡34F 09/20 08:52
推 xru04dk4: 這價格可以進貨了35F 09/20 08:55
推 f204137: 照花旗後2年預估 還真"放著配都舒服" 歷年配息率66%36F 09/20 08:55
→ xru04dk4: 配四年了 是真的舒服37F 09/20 08:55
→ f204137: 外資"目標價" 很飄的 可以對半砍38F 09/20 08:56
推 tsuneo: 只剩高階封測能買了39F 09/20 08:56
→ FrozenMoment: 3年預期至少7塊，目標價53殖利率7趴起跳 ?40F 09/20 09:00
→ NEX4036: 886147 (1/n)41F 09/20 09:00
推 jc761128: 886147*N
老實說原本104才是唬爛 53就差不多42F 09/20 09:01
推 leehui12: 7塊 本益比不到8 這什麼預測 瞎44F 09/20 09:04
推 b03o20y: EPS穩定7塊多，目前股價便宜啊～～是不是吃貨文45F 09/20 09:05
推 rkilo: 如果照這評估，明年就開始復甦了，今年H1:4.75, H2照表估是3.08。 明年整年估7.34代表半年3.67
只是疫情紅利沒了46F 09/20 09:15
→ Riyar: 對折耶 好狠49F 09/20 09:18
→ KobeGigi: 不就花旗半導體分析師換人每家公司開始更新數字嗎？50F 09/20 09:20
推 xkso: 低於40繼續攤51F 09/20 09:25
→ metallolly: 6147甜甜價終於到來52F 09/20 09:28
推 xkso: 2018打入蘋果供應商後 每年都發的出3塊以上53F 09/20 09:28
推 metallolly: 每年配息穩穩的 這隻適合給不看盤的人買,但是不要買在60以上…..54F 09/20 09:30
推 bala045: 先低於50再說吧 硬的要死56F 09/20 09:30
推 bbsbug: 一年賺七塊 股價53，的確是不符合某些投機沖仔賺快錢的標準 顆顆57F 09/20 09:33

--