看板 Stock作者 Lime5566 (萊姆56)標題 [新聞] 外資報告》高盛:欣興獲利強勁 目標價上時間 Thu Oct 27 13:16:54 2022
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外資報告》高盛:欣興獲利強勁 目標價上調至235元
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https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4101704
發布時間:
2022/10/26 10:14
記者署名:
無
原文內容:
載板大廠欣興(3037)昨(25)日公佈財報,第3季業績表現超出預期,高盛(Goldman
Sachs)報告表示,強勁的ABF載板毛利率持續推動公司獲利,維持「買入」,目標價從
230元上調至235元。
欣興Q3淨利衝破222億元,創新高,超過高盛預期7%,主因是ABF載板的毛利率提升,以
及PCB、HDI(高密度連接板)、FPC(軟性電路板)傳統旺季帶來毛利率的強勁改善。Q3
營業利益率也超過華爾街共識,季增0.4個百分點、年增14.6個百分點,因為華爾街考慮
到產線過渡和疲軟的PC終端市場需求、ABF毛利率水準疲軟的潛在可能,但這些基本上都
被ABF需求上升趨勢所抵銷。
除此之外,高盛認為有利的外匯環境也是今年Q3毛利率強於預期的主因之一,因為該公司
有8成的收入以美元計價,但只有25%的銷貨成本以美元支付。因此,高盛預計欣興可以
繼續受惠於新台幣兌美元貶值。
高盛認為,未來幾年ABF產業的整體供需缺口將擴大,英特爾(Intel)陣營在2023年以後
的前景更佳,非英特爾陣營的供需缺口將在2023-25年保持14-18%。欣興作為ABF載板的
關鍵供應商,應受惠於2個市場的需求成長。儘管PC需求疲軟,但鑑於載板升級需求強勁
,將推動欣興未來幾年ABF平均售價。
心得/評論:
電子股需求下降紛紛被下調目標價的時候
高盛逆勢將欣興目標價上調
235以目前的價位要漲大概100%了
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推 ljh109: 想出貨4848F 10/27 13:22
→ xboxandone: 高盛喊買欣興 目標價上調至520元 4月的時候XD9F 10/27 13:23
→ scum5566: 喔,是喔,那你高盛什麼時候進場買?22F 10/27 13:37
噓 shreka: 高盛 你他X雜碎!24F 10/27 13:40
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推 power8553: 大概算目標價4-5折,已到高點,掰45F 10/27 14:54
推 acgotaku: 狗才信外資
200以上套一堆 找人進去換手51F 10/27 15:42
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