看板 Stock作者 qk123 (qk123)標題 [新聞] 淡馬錫因FTX破產慘賠85億，聲明中感嘆太時間 Wed Nov 23 12:44:11 2022
原文標題：淡馬錫因FTX破產慘賠85億，聲明中感嘆太信任創辦人
原文連結：
https://udn.com/news/story/6811/6784051
發布時間：2022-11-22 14:01
記者署名：林士蕙
原文內容：
全球第二大加密交易所FTX破產出事，騙到的不只是無知散戶，一向被認為是投資專家的
新加坡淡馬錫控股公司，也在此摔了一跤。本週四，淡馬錫發表聲明，減記對FTX高達
85.6億台幣的投資。同時花了一整段描述當初如何盡職調查，卻仍被貌似天才的創辦人
SBF所誤導。此外幣圈老牌公司雙子信託、Genesis也紛傳被拖累，連高手也逃不過。
一向被公認投資眼光佳的新加坡淡馬錫控股公司（Temasek Holdings），竟然在FTX破產
事件上跌了一跤！本週四（17日）淡馬錫公布聲明坦承，有鑑於FTX目前的財務狀況，已
減記對該公司總計2.75億美元的投資。也就是說，它在此項投資認賠金額高達85.6億新台
幣。
怎麼會這樣？事實上，淡馬錫這個由新加坡政府百分百控股的主權基金公司，多年來看對
新產業投資的成績耀眼，像是曾慧眼看出中國網路產業興起，投資阿里巴巴、騰訊就是一
例。
而根據2022年7月公布的最新年報，淡馬錫在2022財年的投資組合淨值為2863.48億美元，
比起2021財年增加了156.32億美元；一年股東總報酬率則為5.81%，在市場動盪的今年可
說是表現不壞。讓人更好奇，淡馬錫為何會偏偏在投資加密交易平台FTX上看走眼？其實
，可以從週四相當冗長的聲明中，看出投資團隊的委屈。
首先，淡馬錫團隊在聲明中澄清，他們並未直接投資加密貨幣。他們當初之所以投資FTX
，主要是看好區塊鏈產業裡的基礎建設與相關金融服務正興起。FTX身為全球第二大加密
交易所，自然屬於區塊鏈中第二塊他們看好的項目。其所帶來的大量手續費收入，可望讓
投資有回收。
聲明中疾呼，對FTX創辦人的領導力與能力都誤判
但是，聲明中也坦承，團隊雖在投資前，足足花了八個月做盡職調查，包括審核FTX內部
財務報表、以及仔細檢驗加密法規是否合規；另外更請教許多這行業專家的意見，然而卻
得到這樣的結果。或許可以明顯看出，他們對FTX創辦人兼執行長SBF（英文全名Sam
Bankman-Fried）的執行力、判斷能力與領導力的信任感是錯誤的。而這份信任，其實是
從和SBF本人與周遭其他人的討論與交流間產生的。
換句話說，淡馬錫投資團隊在文中疾呼，他們財報都看過、加密監管法規也沒一個放過，
自認經驗老道，這回卻被一個看似天才的完美金童給騙了。
不過，由於淡馬錫團隊進行盡職審查的時間是2021年1月到10月，相對於今年可說是幣圈
牛市。一些幣圈專家認為，FTX創辦人SBF當時剛取得許多資金，在投資人面前包裝自己較
不容易被拆穿，因此連老手都騙倒。
此外，在FTX事件被拖累的，還有老牌加密貨幣經紀商Genesis；以及曾指控祖克柏竊取臉
書創意的哈佛雙胞胎同學，也就是卡麥隆．溫克勒佛斯（Cameron Winklevoss）和泰勒．
溫克勒佛斯（Tyler Winklevoss）所創立的雙子信託（Gemini Trust）公司。這兩間企業
都被認為是幣圈的先驅，本週卻接連宣布暫停贖回及新貸款業務。
Genesis坦承是因為在FTX宣布進入破產後，突然湧現的大量提款需求，超過承受上限，因
此不得不暫停部分業務。而雙子信託正因為旗下收益性產品是跟Genesis合作，因此也被
迫跟著暫停業務。
如此看來，這個從幣圈而起的風暴，不但正將一個個加密同業拖下水，傳統的投資專家也
無法倖免，後續衝擊仍在擴大中，一切仍需小心。
心得/評論：
連淡馬錫這個由新加坡政府百分百控股的主權基金公司都被割
少年幣神被割也不用太怪自己
喔對了
淡馬錫上一季好像把 TSM 全部賣光了
搞不好剛好賣在波段低點
可粘阿
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11-23 12:44 qk123.
→ sbob: 活該啦，新加坡賣台積去買FTX，死好1F 11/23 12:46
推 jamupme: Errrrrrrrrr5F 11/23 12:48
推 prog: 老巴果然神11F 11/23 12:49
推 st9061204: 最韭的主權基金，等著看淡馬錫3年後高點回補GG部位14F 11/23 12:51
推 aocboy: 正義的法鎚16F 11/23 12:51
→ dpqb: 淡馬錫和蒙格這幾年的投資判斷都怪怪的，不太能理解17F 11/23 12:51
推 lolic: 哈 連巴肥特都屌打18F 11/23 12:52
推 TSMCfabXX: 新加坡仔想賺快錢 easy money19F 11/23 12:52
推 lianli1024: 你以為只有FTX？這只是剛開始其他交易所也好不到哪裡20F 11/23 12:52
推 yiersan: 就貪啊 怎麼可能沒看到巨大潛在風險22F 11/23 12:52
推 prog: 淡馬錫GG還砍在低點23F 11/23 12:54
噓 cedca: Errrrrrrr24F 11/23 12:54
→ firxd: 不是說公司治理一蹋糊塗 盡職調查???26F 11/23 12:54
推 gbman: 幣圈就是泡泡!創辦人發大財!其他人當韭菜CC34F 11/23 12:59
推 makoto1982: Good show…..
新加坡仔不意外 Errrrrrr36F 11/23 13:00
推 e44444: 新加坡仔都很秋，打臉舒服XD41F 11/23 13:05
推 goodjop: 新加坡全民買單 棒棒42F 11/23 13:06
推 pwseki206: Monkey buy monkey lose money la43F 11/23 13:07
推 haw561676: 笑死，人家賺了150億鎂，然後虧2億44F 11/23 13:07
推 php4: 賣積買幣一場空，國家級的大韭菜45F 11/23 13:07
→ tearcolor: DD那麼多文件財報 防得了老闆搞鬼嗎?48F 11/23 13:08
→ x24627785: Crypto到底是能DD什麼東西…49F 11/23 13:08
→ tearcolor: DD到最後的結果 就是 你信不信創辦團隊拉
DD FTX這個平台的 交易量跟用戶量阿50F 11/23 13:08
推 s011109: 這樣我就釋懷許多了52F 11/23 13:09
→ tearcolor: 光這兩個是不是真的就很難搞了 之於馬斯克對twitter53F 11/23 13:10
推 staytuned74: 2.75億佔2863億才多少，管理投資組合本來就有賺有賠，重點是看錯少賠，看對大賺，整體投組才是最重要的。54F 11/23 13:10
推 EKman: Errrrrrr臭韭菜，爽57F 11/23 13:10
→ wintxa: 清光台積電就知道這個操作完全不行
世界第一的你不買 有什麼更好的標的嗎60F 11/23 13:11
推 frozenmoon: 淡馬錫又不差這85億，即使虧掉這筆也是照樣吃香喝辣62F 11/23 13:13
→ DAEVA: 一次就畢業64F 11/23 13:14
噓 a52655: “盡職調查8個月”ㄏㄏ65F 11/23 13:15
推 frozenmoon: SBF是拿到MIT物理學位的天才，當然能騙光這些凡人66F 11/23 13:15
推 swgun: 淡馬錫今年台積電賣在最低點給老巴撿走68F 11/23 13:16
噓 s1612316: 調查八個月vs趙長鵬一句話70F 11/23 13:21
推 Refauth: 新加坡不是整天認為自己超強嗎？哈71F 11/23 13:21
→ idernest: 錢沒有不見 只是變成SBF的巴哈馬房子72F 11/23 13:22
推 fisher6879: 錢都龐氏騙局跟龐氏騙局主持人，看來結果都是被割，哭啊73F 11/23 13:22
推 qscgg: 85億對淡馬錫只是零頭吧...和股板各位掏個1000一樣再說...前面就賺飽了75F 11/23 13:24
推 ludlum: 很少，台灣韭菜更多78F 11/23 13:25
→ icelaw: 人家跑去開搖頭性愛趴了 爽阿
笑死79F 11/23 13:25
→ pttkicoma: 搞不好前陣子跳空大漲就是他追回來了81F 11/23 13:27
推 piliwu: 主權基金=私人大金庫86F 11/23 13:31
→ Karida: 再買沒有產出，只會耗電的空氣幣啊!87F 11/23 13:31
推 HCYPMGO: 幣圈版華爾街之狼xd93F 11/23 13:34
推 jubihu: 國母最近還好嗎94F 11/23 13:34
推 donkilu: Good show97F 11/23 13:36
推 faelone: 寧願相信垃圾幣也不投資有實體產出貢獻的公司，活該98F 11/23 13:37
推 joe2: 淡馬錫也沒多了不起 根本就被收割了99F 11/23 13:37
→ pujos: 負責DD的人肯定收錢了，這麼明顯的洞怎麼可能查不出來101F 11/23 13:40
→ pujos: 還能喊冤真的很瞎啊104F 11/23 13:40
→ elainakuo: 賣實業台積電 買虛擬幣 一個主權基金 根本失職107F 11/23 13:42
推 yoshilin: 如果是中國幣安倒閉，應該一堆人鼓掌112F 11/23 13:47
推 inmee: 注意115F 11/23 13:48
推 q2825842: 大投資機構或投資人也可能因為情感或自己私下的關係而做出愚蠢的決策(包括之前的蒙格)117F 11/23 13:51
推 piece1: XD!怎麼沒有暗殺事件??119F 11/23 13:52
推 ETTom: 人家一年賺了156億 賠了2.7億 算還好吧120F 11/23 13:53
推 codotsun: 笑死 講這麼多還不是少年幣神一樣被割121F 11/23 13:56
推 vnw3: 85億的虧損，佔淡馬錫不到0.1%的資產，嘲笑淡馬錫踩雷的人是有腦袋什麼問題？？122F 11/23 13:56
推 akway: 超大型韭菜126F 11/23 13:58
推 WTF55665566: 某個熟悉的吹新加坡帳號怎麼不見了？嘻嘻
Errrr Good Show!127F 11/23 13:58
推 nangaluchen: 採這種雷才賠個0.1% 很猛好不
而且今年雷那麼多 他們就踩這麼一個
可見他們DD做得不錯 風險控管也很好132F 11/23 14:02
推 O937: XD135F 11/23 14:03
噓 Kobe5210: 少來了。追根究底就是這個團隊財經常識不足，投資市場的本質就是個股股份有限公司，而不是衍生性金融商品。看過財報又如何？一個包裝過的金融商品就是再漂亮還是金融商品，而不是[公司股權]。完全沒從08年金融海嘯記取教訓。138F 11/23 14:06
推 WTF55665566: 獨裁國家頃全國資源揮霍翻車 還不用負責 還有人繼續瞎吹XD143F 11/23 14:06
推 Retangle: 新加坡還有另一個主權基金（台積第三大股東那個）145F 11/23 14:07
→ WTF55665566: 然後賺是去年好嗎 FTX破產後的還沒清算呢 不少損失可能還會遞延認列攤銷147F 11/23 14:07
→ RWebster: ==不是樓上了 看完後出現好多樓149F 11/23 14:07
→ WTF55665566: 翻車就翻車 平常嘴勞退虧多大的這時候又變成護航仔了？150F 11/23 14:08
推 ataky: 左邊是鎧之韭菜 右邊是超大型韭菜152F 11/23 14:08
推 DNSKHY: 豬會飛是因為風，不是因為重153F 11/23 14:08
推 gk1329: 笑死 不是很拽154F 11/23 14:08
推 hito21: 軟銀應該也重傷...155F 11/23 14:08
推 rtwodtwo: 淡馬錫在支那的部位很多 明年財報出爐應該更精采156F 11/23 14:10
推 wardraw: 真是場Gooood Shoooow.....Errrrror157F 11/23 14:10
推 nangaluchen: FTX就賠不到1% 反觀台灣勞退今年為止賠超過5%158F 11/23 14:10
→ clean123: 這主權基金今年還正的？屌虐一堆人了吧159F 11/23 14:12
推 iinstan: 新加坡這麼有錢，賠的是零錢吧160F 11/23 14:12
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