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作者 Redbeansauce (今日起醫聲)
標題 Re: [請益] 信貸all in美債是否可行？
時間 Sun Feb  4 08:11:47 2024

※ 引述《wen17》之銘言
: 我是覺得 討論事情要分清楚比較的立論
: 今天原po的問題是
: (1)現在借信貸買買美債 vs 不做事情
: 而不是下列
: (2)現在借信貸買美債 vs 現在借信貸買股票
: (3)現在借信貸買美債 vs 未來的某一時刻再借信貸買美債(也就是問現在是否是最佳買點)
: 既然如此
: (2)期望收益大 但是風險高很多 (看起來原po不想接受這風險)
: (3)不是人可以預測的 你看昨天TMF跌了6%就知道
: 那我們就聚焦在(1)
: 把問題簡化
: 你買美債在31匯率買  買了之後平均給息的時候匯率是30
: 美債利息4% 信貸2%
: 你借3100台幣買100美債 過了一年還你104美債
: 你拿104美債換成台幣=3120台幣 而含利息信貸殖利率4%，因此你預期的報酬就是中間的利
差2%。

拍謝借版問個

那美債ETF 會有相同的問題嗎

最近看哲哲信誓旦旦的擺出兩張圖

（因不想打廣告不貼）

直接開吹美債

想問板上各位前輩

美債ETF會有匯率的問題嗎

感謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.138.154.154 (臺灣)
※ 作者: Redbeansauce 2024-02-04 08:11:47
※ 文章代碼(AID): #1bljP5N7 (Stock)
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※ 同主題文章:
[請益] 信貸all in美債是否可行？
02-03 13:39 aeolus86.
Re: [請益] 信貸all in美債是否可行？
02-04 08:11 Redbeansauce.
Re: [請益] 信貸all in美債是否可行？
02-04 08:16 kl0408.
Re: [請益] 信貸all in美債是否可行？
02-04 11:19 LansingAltec.
Re: [請益] 信貸all in美債是否可行？
02-04 23:38 waterox.
推 AGODC: 當然有匯率問題啊，你想像成這ETF是用美元計價包裝起來的商品1F 02/04 08:20
推 F93935: 有啊問題是你買etf就會反映淨值了3F 02/04 08:28
推 frankfurt: 現在網紅財經專家都在喊美債，講得好像穩賺不賠，結果美國公布最新就業率大好，通膨若再起，再升息，看這些人怎跳海，投資沒有穩贏的。如果美債如這些人說的一年內穩贏，全球投資機構乾脆股票都賣了，全部買美債，有嗎。4F 02/04 08:34
→ y932987: 就就業3xxk就叫大好嗎 時間軸拉遠一點 常態是500k9F 02/04 08:47
→ kitune: 聯準會就都說不升了還在那邊幻想 搞笑10F 02/04 08:47
推 lpmybig: 當然有匯率問題啊 你先看30.5-32.4的台幣差了幾趴所以說穩賺的都馬在唬爛的 你正二一波賺價差一直買賣才是對的11F 02/04 08:58
推 artning: 在穩定性或保本特性上，美債ETF的話就有價格變動問題了，喪失了美債本債的到期還本金、不賠本特性。而在投報率上，美債ETF又輸股票一大截。既然不投美債本身，那何不直接改投股票ETF呢？美債ETF不上不下，蠻雞肋的。14F 02/04 09:04
推 LansingAltec: 現在這時間點美債etf跟股票etf風險還是有差的吧…19F 02/04 09:05
推 artning: 債跟股比起來，當然是股票變動性大、但時間拉長後永遠是股票投報率高，也就是賺得多。而債劵ETF真的就是穩定性比股票高、但比股票少賺很多。偏偏因為升降息的操作跟市場預期心理，債券ETF的價格可能會有很大波動，不穩定。
這幾年不同時間點買美債本身，投報率都是可以確定的，像原原po就可以計算出2%的利差，只要他不提前贖回、堅持持有到期就可以達到。但買美債ETF就難以得到這麼明確的回報率，萬一他買賣在升降息或市場預期心理造成的起伏時間點，賠本也是有可能的。
但原原po似乎是打算房屋增貸去買美債，賺取2%的利差。其實他應注意的是其實利息還未入手，他就得按月要攤還那300萬的本金了，他應該先確定除了那300萬，他的收入夠不夠按月攤還本金。20F 02/04 09:10
推 LansingAltec: 所以當市場預期降息好像又不會來得那麼快導致債市又向下波動（如前天）相對來說就是比較安全的時機34F 02/04 09:31
推 artning: 至於匯率問題，不用想那麼多，原原po似乎有回答他是要辦房屋增貸。房屋增貸那都是20年以上的，你這筆錢投進去是要放20年的話，何必操心20年後的匯率到那麼細？抓個大概就可以了。36F 02/04 09:35
推 F93935: 我用房子理財型不用還本欸 只要繳利息40F 02/04 09:35
推 artning: 期限內不還本金而已，之後遲早要還、更多。
沒看到20年不用還本金的房貸過。41F 02/04 09:38
推 F93935: 可以啊 無限轉貸大法
而且你美金本金是消失了嗎哈哈哈43F 02/04 09:43
推 artning: 債券必須持有到期，才能確定歸還全部本金及領取約定好的利息。
如果你想提早贖回，就必須承受二級市場的價格變動，不一定划算。所謂4%債息，那是空話。那你又怎知你可以賺到2%利差？？搞不好賺了債息、賠了本金。
然後銀行貸款是不會給你打折的，賠的錢你要自己承受。
原原po看來是個保守的人，他是希望確定他的利差有到2%才要去套利的。45F 02/04 09:50
推 abdiascat: 哲哲買美債etf低點 現在爽死了 降息更爽54F 02/04 10:35
→ a331330: 笑死！美債五月噴上40！誰跟你領股利！真的好爽55F 02/04 10:39
推 artning: 誰跟你確保五月噴上40？？話說這麼滿，沒有那是你還是誰去上吊？56F 02/04 10:43
→ bnn: 理財型的利率一般更高 套利空間小 乖乖辦轉貸吧58F 02/04 11:06
推 ajkofqq: 哲哲這次應該會慘賠吧  希望我是錯的59F 02/04 11:12
推 Lenon4561: 哲哲真金白銀買給你看 怕什麼60F 02/04 11:35
推 ckp4131025: 講直債到期還本的都搞錯了，人家沒有打算要放20年61F 02/04 12:28
→ avmm9898: 哲哲會賠到破產吧 升息循環剛開始62F 02/04 13:48
噓 a331330: 笑死！升息循環開始？難怪你會賠錢！A33賺錢63F 02/04 13:53
推 artning: 但是又不是只有債券ETF可以賣，持有直債的人也是可以在價格真的很漂亮的時候去賣債券。沒人不准你賣債券，只不過二手市場債劵價格不好的話、最差最差你就持有到期可以拿回本金跟賺到這中間的債息。64F 02/04 14:38
推 ze810125: avmm偏好左手換右手，平準金自己配給自己以為自己賺很大，不過沒有投資是零風險的唷^^ 可能要回去多唸書
https://i.imgur.com/y7NHdeg.png68F 02/04 17:47

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