看板 Stock作者 andylu1207 (andylu1207)標題 [請益] 繼續升息迫使CPI 達到0%後立刻降息時間 Fri Apr 12 12:01:29 2024
看T大的分析文章 通膨大V轉到年底直逼4%
在拜登試圖影響市場利率時,鮑爾直說Fed不受政府影響
https://reurl.cc/va3y6e
如果Fed保持“通膨還是持續惡化”的預期心理, 繼續暴力升息到7% 8%強迫CPI 降至0%達到
“反通貨膨脹”後, 再立刻降息個5% 這樣是否可行？
或甚至讓經濟達到0.x%的微通縮狀態 平衡此前失常的通膨..
或許有人說通縮比通膨可怕 但經濟不好永遠有QE解 就看QE程度如何.
假設去年物價100 今年通膨10%漲到110
暴力升息明年出現反通膨0% 價格還是一樣110, 貴爆
通縮一咪咪 不是比較好嗎 ？
通縮 vs 反通膨
https://i.imgur.com/qPKX1A3.jpg
※ 引述《tompi (大波動)》之銘言
: ※ 引述《DrowningPool (My broken dreams)》之銘言：
: 今年到底會不會降息? 真的得看 CPI與 失業率。
: 先上 3/20 FED 的SEP
: https://imgur.com/lrk8RJP
: 這SEP 出來後我跟我家小研究員問說:
: "3/20 出來的SEP報告，大約要多少人跟多久呢??"
: FOMC成員、聯邦儲備區域銀行的總裁以及其他經濟專家，
: 這樣加一加也得要20~30個人左右，雖然不知道各單位作業時間
: 但一層層作業計算、開會、提交，也得要幾周時間
: 所以3/20 也才上月下旬的 FED 預測利率 4.6，
: 但以預測角度，如果以收集資料到2024/2 開始計算，也許會產生4.6這數字。
: ..
: 這SEP 出來後，我的預測除了失業率外，比較偏向Range的上限
: 喔對了，SEP 一般大家會關注中位數值，其實最右邊有範圍值
: ..
: 4.6到5.5 有90個bps，現在在討論可能不降息或降息一碼，不就自己打自己的臉
: 前面說道如果以收集資料到2024/2 開始計算，也許會產生4.6這數字。
: 所以不得不提到影響CPI幾個主要因子
: 1. 10年債與3個月國庫券利差 D10Y3M
: https://imgur.com/Z1Wl57f
: https://imgur.com/Hb53qoB
: 利率倒掛對CPI為負向領先性影響，因為負負得正，所以
: 持續性倒掛其實對CPI隱含持續上升的現象。
: 2. 黃金
: https://imgur.com/KaCVSYJ
: https://imgur.com/lbNDzWT
: 油金雙漲 對通膨是正向影響，並具有領先性
: 3. GDP
: 新聞 https://imgur.com/tRneprK
: https://imgur.com/C1S75le
: https://imgur.com/p9vQOn2
: GDP與CPI 是互為因果關係，所以GDP增長超乎預期，CPI要降低
: 恐怕不容易。
: 常說 人要向老天爺討飯吃，氣候天災、人禍會影響商品價格
: 所以商品價格變動不好預測，商品價格是不確定性高因子。
: 去年底時說原油這麼快會到86，也是不容易的。
: ..
: 以下是我根據到昨天市場資訊為止所做的預測
: https://imgur.com/6lonLZF
: 大致上跟3/20 SEP的上限值差不多
: 1. 實質GDP比FED的2.1要來的高為2.6
: 2. FED 應該今年不會降息
: 3. 年末CPI預測為3.8
: ..
: 有些影響CPI數字是市場資訊，例如原油、黃小玉、黃金等等
: 所以出現預測偏差是正常的
: 解決方法最簡單就是提高預測頻率，從月改為週、日。
: 以上為近期一點點心得小小研究，若有錯誤也請見諒
: 末祝
: 大家賺大錢
: **TLT 我的想法是 目前的Weighted Avg Coupon是2.6
: 還是低了點，根據該ETF建倉規則會逐漸升高，等過3.0以後進場會好一點
: 在此之前還是買短天期的比較好
: : 原文標題：拜登：聯準會今年將會降息、可能推遲一個月左右
: : 原文連結：https://reurl.cc/p3ne4r
: : 發布時間：2024-4-11
: : 記者署名：賴宏昌
: : 原文內容：
: : 英國金融時報週四(4月11日)報導，美國消費者價格指數(CPI)自拜登(Joe Biden, 見圖)
: : 總統2021年1月上任以來上漲了18.9%。拜登週三在與日本首相岸田文雄舉行的記者會上表
: : 示，他仍然預期聯準會(FED)今年將會降息、但調降利率的時間點可能會推遲一個月左右
: : 。
: : 柯林頓政府時期美國財政部長桑默斯(Lawrence H. Summers)受訪時表示，人們仍然覺得
: : 美國有嚴重的通膨問題、通膨尚未完全獲得控制。白宮發言人表示，美國石油產量正處於
: : 歷史高點。
: : 美國汽車協會(AAA)統計顯示，2024年4月10日全美每加侖普通汽油平均價格年增0.4%至
: : 3.619美元、高於4月9日的3.608美元，並且分別高於一週前、一個月前的3.549美元、
: : 3.394美元，較2022年6月14日的5.016美元(史上最高紀錄)下跌27.9%。
: : 美國財政部長葉倫(Janet Yellen)週一接受CNBC電視台專訪時表示，她預期通膨率將隨著
: : 時間的推移持續走低。
: : 美國勞工部勞工統計局(BLS)週三公布，2024年3月經CPI調整後的非農業民間實質平均週
: : 薪年增率報0.6%。作為對照，2024年1月、2月美國實質平均週薪年增率分別為0.0%、0.5%
: : 。
: : 2024年3月密西根大學美國消費者信心指數年增28.1%(月增3.3%)至79.4、創2021年7月
: : (81.2)以來最高。其中，1年期通膨預期自2月的3.0%降至2.9%、與1月相同，平2020年12
: : 月(2.5%)以來最低。
: : 華爾街日報專欄作家Greg Ip 2月撰文指出，歐巴馬政府時期白宮經濟顧問Jason Furman
: : 表示，白宮經濟團隊中的每個人對高盛的關注程度高於其他分析團隊。
: : 彭博社報導，以Jan Hatzius為首的高盛集團(Goldman Sachs Group Inc.)經濟學家團隊
: : 週三表示，FED今年預估只會進行兩次(7月、11月)降息。
: : 心得/評論：
: : 昨天CPI超過預測值
: : 引發可能今年不會降息的預測 當晚美股大跌
: : 今天拜登說還是會降息 但會晚一個月
: : 剛開的PPI數據 結果低於預期
: : 真的這麼玄？
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※ 作者: andylu1207 2024-04-12 12:01:29
※ 文章代碼(AID): #1c6B8Rn9 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1712894491.A.C49.html
推 patrol: 不錯喔，升到多蛙死掉，開始升的時候叫我一下3F 04/12 12:03
→ a9564208: 降息不可能一次將這麼多，除非四大銀行倒一間5F 04/12 12:05
推 YLTYY: 假議題 全面開放0元購 讓窮人不要造反就好了6F 04/12 12:06
→ tctv2002: 通膨跟通縮 不處理都很慘啦 你通縮之後還可以靠印錢處理 你通膨不處理 以後就自然爆掉 你沒有手段可以用 阿8F 04/12 12:06
推 a0808996: 不可能這樣玩好嗎~ fed還要穩定市場
你這樣搞 很多銀行 跟基金會先爆掉11F 04/12 12:06
→ laurakao: 你的總經觀念要不要去看一下小林說補課？13F 04/12 12:07
※ 編輯: andylu1207 (24.245.183.22 美國), 04/12/2024 12:07:58
→ tctv2002: 你美國邊升息邊補貼 這樣通膨降的下來才有鬼14F 04/12 12:07
推 Inland: 小銀行表示：15F 04/12 12:07
噓 shinewind: 一旦通縮失去信心，要再叫人消費有的難16F 04/12 12:08
→ gprs910: ...閣下的論點不簡單17F 04/12 12:08
→ tctv2002: 通膨不處理看看阿根廷 土耳其的例子吧 股市漲兩 三倍18F 04/12 12:08
噓 john668: 你以為是模擬城市喔22F 04/12 12:09
→ ffaarr: 你以為你在打電動嗎23F 04/12 12:10
→ rkilo: 這種發文有必要認真討論嗎？29F 04/12 12:13
→ nbcb: 可以啊 失敗就按重新遊戲就好了嘛30F 04/12 12:14
→ tctv2002: 通膨一個便當五百塊 好不好？34F 04/12 12:16
→ Kobe5210: 不至於升息，降息遙遙無期，結案。35F 04/12 12:17
→ a8521abcd: 其實是這樣沒錯，但高利率你會得罪一堆有錢有權的人所以通常都會心存僥倖慢慢升，1970大通膨就是這樣搞到後來保羅沃克一上來把利率拉到19%這種超激進操作才勉強止住36F 04/12 12:18
→ tctv2002: 沒有完美的政策 只有爆掉 才能解決問題 不管通膨通縮 傷的都是基層人員 但通縮傷的是老闆賺比較少
所以總經才會說通縮比通膨還可怕40F 04/12 12:18
推 patrol: 我覺得不錯阿，一個便當沒有五百元怎麼吃，台灣人很有錢43F 04/12 12:18
推 b03o20y: 公司死掉，大家失業，有比較好嗎46F 04/12 12:19
推 qwe78971: 首先 CPI 幾乎不會到0% 一方面是QE 一方面是0就可以說是陷入通縮 還有其它綜合方面 最初升息就太溫和才造成現在這狀況47F 04/12 12:20
推 b777300: 通縮是國家減緩發展十年，通膨是國家爆掉等待打掉重練50F 04/12 12:20
推 fourkg: 萬物皆漲 才比較好啦 笑死52F 04/12 12:22
→ knives: 美國會在進入通縮之前就先刺激，不會有機會，除非系統性風險出現，到那時也不是只有美國出事而已54F 04/12 12:29
→ sonatafm2: 說得很好 可以便說說投資策略嗎 我要對做56F 04/12 12:29
推 neil139: 快速上去+快速下來=跳樓的爆幹多58F 04/12 12:30
→ DAEVA: 銀行爆光 好耶60F 04/12 12:32
→ OJC1106: 然後下個月又反彈回來 這樣意義是啥61F 04/12 12:32
推 Dusha: 去上一下經濟學好嗎孩子62F 04/12 12:33
推 azcooper: 台灣也是邊升息邊補貼房貸 嘻嘻63F 04/12 12:34
推 jerrylin: CPI沒那麼容易下降
來場世界大戰減少人口降低需求還比較實際65F 04/12 12:36
推 noname78531: 贊成 繼續升 企業跳票 小銀行爆光
美國重演2008 台股回到8000點 重新洗牌69F 04/12 12:37
推 pwseki206: 我比較疑問的是：美國主流共識是認為通膨會壓垮拜登支持度，而不是高利率。但為何股版共識卻相反認為降息有利選情？是我漏了啥還是我不該認真？72F 04/12 12:39
推 jerrylin: 升息跟降息一樣都有邊際效應 不是加減法那麼簡單75F 04/12 12:40
推 fishyki: 升到10趴 我才有感覺啊76F 04/12 12:42
→ seuil: 當然可以啊 一次把銀行和房地產搞爆通膨就降了 但大蕭條也就來了77F 04/12 12:42
推 fbifxxkma: 說的真好，拜登應該找你來當FED主席82F 04/12 12:44
推 seuil: 中國現在正在瘋狂印鈔 通縮還是不為所動83F 04/12 12:44
→ lise1017: 可以阿 最好這樣幹 我他媽還不套利套到爽85F 04/12 12:45
→ knives: @pwseki206 美國是固定利率，有遠見的老百姓早就在接近零利率的時候買房了，會還在這時買房的本來就不86F 04/12 12:45
→ paimin: 現代印鈔體系下通縮根本不可能 不消費就是政府幫你消費89F 04/12 12:46
→ lise1017: Fed敢宣告打算這樣幹 我還不他媽信貸房貸把老婆老媽都壓出去歐印你8%利率坐等你之後降91F 04/12 12:46
→ knives: 是那麼care高利率的有錢人阿，但是通膨造成的高物價就會讓美國人買東西都貴，當然投票就會不爽拜登阿93F 04/12 12:46
推 mike0608: 大量升息把一堆公司搞倒，你覺得你後面QE能解決什麼QE後公司就能重新長回來嗎？不花個幾十年回得來嗎？95F 04/12 12:47
→ knives: 會因為升息而倒的企業，是本來就會倒的，把那些垃圾97F 04/12 12:48
推 acimao: 所以通膨是影響80%的人，但這80%的人只擁有20%的財富，通縮是影響20%的人，但擁有80%的財富，是這樣理解嗎？98F 04/12 12:48
噓 kobed: 你要不要看日本被通縮搞到怎樣了101F 04/12 12:48
推 c928: 你爽就好102F 04/12 12:49
→ knives: 公司佔的餅讓給更有競爭力的公司才是對的103F 04/12 12:49
→ tctv2002: 日本不是起來了嗎？ 股市 不是創新高？105F 04/12 12:49
→ knives: 升息會讓股市衰退根本鬼扯好嗎?106F 04/12 12:50
噓 reFine: 首先通膨的標準值是2%，所以到2就會降息了，到0美國肯定崩盤108F 04/12 12:56
推 dpew: 多去看點書110F 04/12 12:57
→ ohyakmu: 你開車都是全油門跟重踩剎車？111F 04/12 12:58
噓 m4vu0: 笑慘。錢印成這樣。怎麼通縮112F 04/12 12:59
噓 stationary: 通縮你去看看對面，人民有爽嗎？現成的答案不會抄喔113F 04/12 13:00
推 gk1329: 歷史經驗 等到CPI變0再降來不及
通膨會循環 通縮也會115F 04/12 13:08
推 noname78531: 這搞法不是只有債蛙哭哭 聰明的都會希望目前持平就好117F 04/12 13:09
→ gk1329: 等失業率大增再降息點火來不及119F 04/12 13:09
推 naloer: 小學生玩遊戲的思想120F 04/12 13:10
噓 eddy13: 美國從來都沒有把0當成目標121F 04/12 13:13
噓 veter: 沒人會這樣自己搞爛自己經濟
套娃要嘛停損要嘛刪app不要再發這種廢文124F 04/12 13:24
噓 Sixigma: 利率不是高麗菜，大幅波動一定爆炸126F 04/12 13:38
噓 jeffue43: 我只能慶幸你不是鮑爾…….127F 04/12 13:39
→ loveadu: 很好阿，反正我是公務員，失業率升高通膨就會降130F 04/12 13:42
推 ymfx000a: 人家就要緩著陸 你在那邊0%131F 04/12 13:42
推 g0t24568: 中國就是一個例子 通縮不可逆133F 04/12 13:47
→ wr: 任何政策都一樣 速度要快但動作要小
你可以快速的升半碼 這樣才有時間觀察效果135F 04/12 13:49
→ wr: 而不是像個白癡發呆 等最後一刻一口氣升三碼138F 04/12 13:50
推 supertjf: 這樣搞市場跟經濟很快就掛掉140F 04/12 14:02
推 IKnowWhy: 傻傻的 在cpi到0之前經濟會先垮..141F 04/12 14:13
噓 KSVS2010: 沒有邏輯 才會說一直升息使CPI=0142F 04/12 14:19
→ a1234561723: 升息無敵的話，人家早就一口氣升到爆了
現實來說，FED也是走一步算一步而已
在抓市場可接受範圍，但供需面東西靠升息就能解決??143F 04/12 14:33
推 Brioni: 金融市場來個空間斬就沒通膨了啦
一年可以解決的事情拖到3年146F 04/12 14:36
→ breacal: 經濟不錯，為什麼要降息？149F 04/12 14:46
→ ef8637562: 市場不聽話 就二次升息循環阿 不是沒有做過吧150F 04/12 14:46
噓 centaurjr: 人家都說2%就降息了你是自己預設啥小151F 04/12 14:54
→ KY1998: 上世紀70年代美國就做過暴力升息，fed要再幹一次也不是不可能152F 04/12 15:08
噓 chysh: 不管怎樣，先存檔155F 04/12 15:22
推 imba789: 日本的通縮就是過度通膨導致，別倒因為果156F 04/12 15:23
推 qtzbbztq: 經濟不好永遠有QE ?? 你要不要去研究一下日本?158F 04/12 15:31
推 fake: 最好是通縮靠印錢處理就好啦159F 04/12 15:31
→ ap525922: 不要說升息了，這利率維持久一點就已經很有意思了162F 04/12 16:31
推 Voony: 通縮造成失業趨勢，要再把人逼出來創業比通膨難非常多166F 04/12 21:48
→ tku9527: 標準就該直接升爆 fed太貪心了168F 04/13 00:51
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