看板 Stock作者 yakimochi (設備達人)標題 [新聞] 輝達股價失控!投資者可能忽視這一「關時間 Wed Aug 23 11:24:54 2023
原文標題:輝達股價失控!投資者可能忽視這一「關鍵風險」
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發布時間:2023年8月23日 週三 上午7:46
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原文內容:
Yahoo奇摩財經編輯室
2023年8月23日 週三 上午7:46
這周輝達 Nvidia (NVDA)公佈財報前,投資者對 AI 炒作可能忽略了一個重要因素。假如
輝達不能生產足夠供應大型語言模型所需的熱門 AI 晶片,那麼它可能無法達到不斷攀升
的華爾街利潤預期。如果真是這樣,輝達的股價氣球可能會破裂。
「近幾週以來,輝達的預期持續攀升,投資者的討論似乎集中在供應而非需求方面。」
Stifel 分析師Ruben Roy在週二的最新客戶報告中指出。Roy補充說,供應問題及其對輝
達業績指引的短期影響是「關注的焦點」。
輝達在AI領域佔據領先地位,因為其H100晶片為OpenAI的ChatGPT平台和其他新興技術應
用提供動力。該公司還與ServiceNow (NOW)和Snowflake (SNOW)簽署了知名的生成式AI晶
片交易。
強勁的需求觸發了輝達在5月24日對業績指引的實質性上調。輝達表示,它預計第二季的
收入將約為110億美元,上下波動範圍為2%。華爾街此前預期的收入為72億美元。
次日,輝達的市值激增了1840億美元,投資者爭相參與這個高速增長的狂歡。
輝達在5月份公布令人震驚的預測,讓華爾街對該公司在8月23日公佈財報時提出的強勁業
績指引保持警惕。
匯豐、KeyBanc和BMO Capital Markets是最新將其對輝達的股價目標上調至第二季成果的
投資銀行。而上周,富國銀行、巴德銀行和摩根士丹利也通過Yahoo財經的Dan Howley表
示,它們發表了自己的樂觀評論,為盈利前的激勵情緒助興。
Bernstein分析師Stacy Rasgon在Yahoo財經直播中說:「上一季的指引相當驚人。我不得
不看兩次數字。我無法在腦海中理解,而我已經做這份工作相當長的時間了。我從未見過
這種狀況,來自一家已確立並且規模化的公司的指引。所以真的是相當難以置信。」
僅在過去一周,輝達的股價上漲了15%,使全年至今的漲幅達到221%。
然而,晶片供應的不確定性至少應該被輝達的看漲者所承認,因為這是非常現實的。
VentureBeat報導稱,像甲骨文 (ORCL)、Meta (META)和微軟 (MSFT)等科技巨頭可能需要
數十萬枚Nvidia的H100晶片。對這些晶片的無法滿足的需求正在引發矽谷的供應短缺擔憂
,並可能在短期內限制Nvidia的營收增長。
「誰能獲得多少個H100晶片,以及何時能獲得,是谷中的頭等八卦。」科技內幕人士和頂
級數據科學家Andrej Karpathy本月初在Twitter上表示。
輝達的看漲者Rasgon也承認這個問題是一個高風險。 「供應非常有限,因此客戶無法得
到他們想要的東西。」Rasgon解釋說。
「在半導體和許多其他領域,都會出現一種稱為雙重訂購的現象。當人們得不到他們想要
的東西時,他們會訂購更多。」
「對於輝達來說,主要的爭議之一是我們看到的這種新需求水準,是增長的新基線嗎?還
是前移和恐慌性購買,是否存在一個空窗期?」Rasgon繼續說道:「而且,某個時候,
Nvidia出現空窗期的機會是多少?這可能是100%。我們以前見過,將來還會再見到。」
心得/評論:明天要開獎了,但不確定性很大,產能是否足夠讓輝達業績成長
是個問號,總之,明天就知道AI股上還是下了。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.129.109.243 (臺灣)
※ 作者: yakimochi 2023-08-23 11:24:54
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※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1692761096.A.18D.html
推 almanch: 往上有限 往下無限...風險很大1F 08/23 11:25
→ kakalin: 現在進場的如果沒內褲就是賭徒而已阿2F 08/23 11:26
推 YU1225: 風險大於獲利3F 08/23 11:26
推 a87569650: 明明就是往上無限 往下有限 說啥呢==4F 08/23 11:26
推 capssan: 不能生產足夠的 = 量少加價賣
能生產足夠的 = 全世界都想買 怎麼樣都是噴爆好嗎傻雕記者8F 08/23 11:27
推 Sam27: 生產不夠可以加價賣不是??13F 08/23 11:29
→ Leo4891: 又不是掉單 頂多短期回檔而已17F 08/23 11:31
推 laogiby: 啊不就好害怕喔 嚇的褲子都濕了 嘻嘻18F 08/23 11:31
→ Leo4891: 現在是產能無法滿足需求 這也能鬼扯成利空?19F 08/23 11:31
噓 stationary: 今天大家都進場卡位了還在恐慌,難怪賺不到錢20F 08/23 11:31
推 gk1329: 看AI什麼時候擊破加密貨幣機制
一次崩兩個21F 08/23 11:32
推 ZunYin: 漲的時候怎麼不講23F 08/23 11:32
→ tmdl: 重複下單 你以為是腳踏車這種垃圾喔27F 08/23 11:34
※ 編輯: yakimochi (220.129.109.243 臺灣), 08/23/2023 11:40:38
推 xdbx: 哇靠 輝達還有賣氣球 噴噴噴28F 08/23 11:35
推 poisonB: 笑死 結果自己買最多30F 08/23 11:36
推 zukigo: 看跌說跌 看漲說漲 韭菜財經是不是32F 08/23 11:36
推 rgo: 誰開獎前夕丟彩票?大空仔慌著買新聞35F 08/23 11:38
推 rrroooqqq: 這新聞是ai寫的吧,一堆重複的東西反覆論述...36F 08/23 11:38
推 etop: 崩崩40F 08/23 11:40
推 mkie0: 都是噴啊42F 08/23 11:41
※ 編輯: yakimochi (220.129.109.243 臺灣), 08/23/2023 11:42:59
推 stocktonty: overbooking又來啦!!疑 為什麼要說又呢43F 08/23 11:42
※ 編輯: yakimochi (220.129.109.243 臺灣), 08/23/2023 11:43:26
推 BBKOX: 供需法則啊,現在需求爆表49F 08/23 11:49
推 gladopo: 老黃加價賣就好了,沒見過?50F 08/23 11:50
→ BBKOX: 如果AI風險很大的話台股可以空萬點下去了51F 08/23 11:50
噓 winner0429: 今天的買盤很明顯就是要賭財報 但他們都沒想過營收要超乎預期才會大漲52F 08/23 11:52
推 smarthome: 低於預期機率其實很高,去看看最近先進製程停工多少,算了反正也沒人聽得進去。。。56F 08/23 11:53
推 BBKOX: 如果現在產能滿足需求那才是利空59F 08/23 11:56
推 audic: 預估賣110億鎂因gg這垃圾做不出來,只能賣70億鎂,你說是利多?60F 08/23 11:57
噓 ccy858: 明天盤後搞不好跌50%62F 08/23 11:58
→ audic: 產能遞延,就給其他人追上機會,利多還利空63F 08/23 11:58
→ audic: 我只看到gg利多65F 08/23 11:59
→ Leo4891: 輝達沒產能 Amd就會有產能嗎 怎麼追67F 08/23 12:01
推 audic: 研發機會68F 08/23 12:02
推 audic: 業績太好沒事,牛皮吹破了有事70F 08/23 12:03
推 ptta: 漲價賣啊!73F 08/23 12:07
推 ksmeng: 輝達合作對象要考慮囉74F 08/23 12:07
推 hfhf: 傻蛋,財富再分配,買個幾股也好76F 08/23 12:09
推 Tedge: 財報好...利多出盡...財報差...崩....塊陶78F 08/23 12:13
推 adamk2: 輝達:100塊買不到 你不會用1000塊買嗎79F 08/23 12:14
噓 swanc: 鴿早就講了 苦口婆心啊 勿忘SMCI跳水81F 08/23 12:14
推 audic: H100這麼高的毛利我是gg一定漲價,我是購買者會更不爽,捧錢給amd趕快做82F 08/23 12:14
推 Senga41: 期貨多單衝進去啦 誰都看得出來業績會好到爆84F 08/23 12:16
噓 swanc: 鴿大膽預測這個月財報變財爆,出貨沒跟上誰跟你有營收85F 08/23 12:17
→ BBKOX: GG都被蘋果壓著付不良品的錢,期望GG壓NV?87F 08/23 12:32
噓 walter41: 把供不應求寫成風險,有夠矯情91F 08/23 12:45
噓 AGODC: 是沒買到便宜的輝達嗎?93F 08/23 12:46
推 Obama19: 供應不足就是漲價啊 經濟學最基本原理都不懂?
難怪連名字都不敢寫 水準這麼低的文章94F 08/23 12:49
→ destroyss: 老黃財報估11B是建立在cowos 產能無法大幅度增產的情況下 怕達不到11B? 去怕達不到華西街唬爛開出的數字吧 cowos產能能增加多少 業績就能噴到哪98F 08/23 12:57
推 Wallen: 反過來說不就是供不應求的意思嗎?這樣不會大漲才怪101F 08/23 12:58
推 Wallen: 看看大陸黑市的價格有多誇張104F 08/23 13:03
推 Seikan: 想太多了吧 今晚應該直接上600了105F 08/23 13:07
→ destroyss: GG預估交出180萬顆H100 每顆25k美 =45B 2024預估交貨上400萬顆 是能崩到哪去106F 08/23 13:10
推 smarthome: 所有的新聞都指向賣爆,到時一開出來不如預期,應該很恐怖110F 08/23 13:17
推 kkchen: AI這產業應該可以暢旺30年吧?畢竟未來的世界會是由AI主導。112F 08/23 13:18
→ qaz12453: 不好說 盤前賣爆不如預期頂多再下去一點114F 08/23 13:20
推 strlen: 這算利空嗎115F 08/23 14:03
推 IanPatty: 這晶片應該只會不夠買,不是沒人買,這篇邏輯怪怪的117F 08/23 14:14
→ windblood: 產能滿載 供不應求 不是應該要噴嗎XD119F 08/23 14:17
→ clusis: 下好離手!120F 08/23 14:49
推 simo520: 賭場不就是這樣,不要All in就好。124F 08/23 15:17
→ gn01844283: 明年才高點 現在買根本沒差 不是谷底也不是山峰125F 08/23 17:12
推 vlee: 有台廠支撐,怎麼會生產不足?噴!126F 08/23 21:06
推 major916: 台積電還要生產蘋果AMD的單127F 08/23 22:47
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