看板 Stock作者 troy30408 (南宮洛)標題 [新聞] 消弭高股息ETF平準金亂象 11月起須公告時間 Thu Sep 28 11:14:50 2023
原文標題:消弭高股息ETF平準金亂象 11月起須公告收益分配組成
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原文連結:
https://udn.com/news/story/123006/7470394
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發布時間:2023-09-28 08:34
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記者署名:蔡靜紋
※原文無記載者得留空
原文內容:
為消弭ETF平準金亂象,臺灣證券交易所上周召集業者開會後,火速修正ETF資訊申報辦法
,未來ETF必須公告「收益分配組成」占比,不能只公告股息金額,以提升收益分配資訊
透明度,新規定自11月起生效。
高股息ETF(指數股票型證券投資信託基金)近年來大受投資人歡迎,成為不少投信公司
重點發展項目。而台灣投資人對高股息ETF的關注度大多來自於股息多寡,部分業者為使
ETF各期配息更為穩定,開始增設ETF平準金機制,概念是讓配息更公平分配的準備金,目
的是為了讓每期收益分配不致因新申購投資人而稀釋,後來卻因各家公告時間、資訊內容
等差異,成為行銷造勢策略,金管會接獲不少檢舉函。眾多檢舉函中,不乏是相當專業的
「 Pro級投資人」。指標業者私下表示,幾乎周周被檢舉。
高股息ETF 的配息來源包含是成分股股利所得、資本利得、收益平準金等,因收益平準金
屬會計科目,可能有調整空間,主管機關擔心部分業者濫用平準金來吸引投資人,因有些
投資人擔心高股息ETF配息會來自本金,導致左進(申購)右出(股息)都是投資人自己的錢
。
證交所表示,投資有價證券所獲配的收益向來是投資人理財工具之一,而ETF收益分配組
成占比,影響投資人投資決策,為強化資訊揭露,提升收益分配資訊透明度,修正業者資
訊公告作業規定,將「股息」占比修正為「收益分配組成」占比,增加揭露各收益分配項
目占比資訊。
證交所本次修正的是「對有價證券上市公司及境外指數股票型基金上市之境外基金機構資
訊申報作業辦法」第3條,規定發行ETF投信公司應於停止受益人名簿變更日或發放基準日
前至少12個營業日輸入收益發放作業期日,並應於除息交易日前至少二個營業日輸入其收
益分配金額、預估「收益分配組成」占比資訊與相關警語。新舊條文最大差異在於原本規
定公告的「股息」字眼修正為「收益分配組成」。
以ETF收益分配公告最新一筆資料,群益台灣精選高息(00919)收益分配為例,其公告內
容為「依本基金信託契約第十七條規定,以評價日112年8月31日本基金淨資產價值進行
112年度收益分配之評價,評價結果已達收益分配標準,每受益權單位實際配發金額為新
臺幣0.540元。」未來不能只寫新臺幣0.540元,必須寫明0.540元的收益來源,多少金額
來自股息收入、多少金額來自資本利得等。
心得/評論:
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證交所召集業者
未來ETF必須公告「收益分配組成」占比
不能只公告股息金額
資訊越來越透明對投資人也是好事
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.162.101 (臺灣)
※ 作者: troy30408 2023-09-28 11:14:50
※ 文章代碼(AID): #1b5E-jNl (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1695870893.A.5EF.html
→ lpmybig: 讚讚 投資人縮水 外資自營補刀 台股回測萬二1F 09/28 11:17
推 makyan: 這樣會有大批人贖回ETF嗎2F 09/28 11:19
推 Altair: 讚 避免這群投顧混水摸魚4F 09/28 11:21
推 xvhak: 平準金龐氏騙局要透明化 誰要留下洗碗7F 09/28 11:27
推 Marty: 講白了就是現在魚目混珠的那一檔ETF要慘了...XDDD9F 09/28 11:28
→ faelone: 所以是哪一檔魚目混珠?10F 09/28 11:29
推 Kobe5210: 這個做法是對的,資訊要透明,讓投資人盈虧自負12F 09/28 11:30
→ dosiris: 跟證所稅一樣 震撼彈13F 09/28 11:30
→ EQUP: 進口袋的當然是其他老鼠的錢
最大老鼠會 00929蒸的丸子14F 09/28 11:31
推 Marty: 正常來講 有多少股息就發多少 時間點盡量符合配息17F 09/28 11:32
→ Marty: 不然7-9月股息已經配了 10月基金規模暴增 息哪裡來19F 09/28 11:34
推 ktasl: 公告「收益分配組成」占比又不是減少股息分配20F 09/28 11:34
推 jalai: 高股息ETF的神話破滅啦 掀開遮羞布囉!
股息的來源:價差 股利 平準金
為了提供高股息 ETF業者既須提高周轉率(價差)
以及提高申購金額(平準金)愈看愈像主動式基金?
掛上高股息ETF六個字吸金容易多了21F 09/28 11:36
→ BBFish55: 不同時期買的,該次配息的組成一樣嗎?26F 09/28 11:37
推 vulu04u04: 讓投資人自己看~是不是自己配自己~股息在哪裡27F 09/28 11:37
推 AGODC: 等等發現大部分配息都來自老鼠會就好笑了28F 09/28 11:38
噓 hermit: 沒有台灣價值30F 09/28 11:39
推 neo5277: DXDXDXDXD 不然都是用本金不就旁氏騙局??31F 09/28 11:41
推 Serisu: 所以公告後就要暫停申購了嗎32F 09/28 11:42
推 zerro7: 公開透明是好事 至於講老鼠會就扯遠了33F 09/28 11:43
推 wateryc: 合法的龐氏你敢嘴?34F 09/28 11:44
推 howow: 酸酸高潮35F 09/28 11:44
→ yiersan: 很好阿 這樣反而更多人買有平準的37F 09/28 11:45
推 xxxu: 潮水退了(ry38F 09/28 11:45
推 bjqs0827: 老牌一點的都有公告啊自己要去買那些阿里不達的怪誰39F 09/28 11:47
→ DAEVA: 樓下震怒有人不懂什麼是平準金40F 09/28 11:48
推 zerro7: 一直喊老鼠會跟龐式騙局的是雜牌網紅影片看多了嗎?41F 09/28 11:48
→ laechan: 我還以為不都是這樣玩的嗎利息有一部份來自本金XD44F 09/28 11:55
推 w08445566: 有差嗎 還不是要存 要買不買看你啊45F 09/28 11:57
推 wallowes: 卡哇每次都有提出是從哪配的,代表56、878、713早就查得到了46F 09/28 11:57
→ Minihil: 海水退了就知道哪檔ETF沒穿褲子 左手換右手48F 09/28 11:57
推 zerro7: 現在好像要等股利通知書 之後應該是上網公告吧50F 09/28 11:58
推 ERP2: 讚讚55F 09/28 12:05
推 tenghui: 金融監理制度更成熟 好事一樁57F 09/28 12:07
推 howow: 股版的人是不是很容易笑死
?58F 09/28 12:08
推 Senga41: 929這種每個月都有配息的錢到底哪裡來的60F 09/28 12:09
推 f204137: 這個影響又不大...
月月配的 才會發現不是拿成分股股利分配... XD62F 09/28 12:13
推 awss1971: 投信: 沒事..繼續籌畫發行
***高股息雙週配
###高股息週週配
@@@高股息日日配64F 09/28 12:16
→ knives: 結果發現是拿本金當股利配,科科68F 09/28 12:25
推 a0808996: 這樣才正確啊 不然看了真的很像老鼠會吸金69F 09/28 12:25
→ Ilou: 929完了 919衝啊71F 09/28 12:37
推 IanLi: 其實也應該提供計算基礎,有些ETF分配組成超出預料...73F 09/28 12:39
推 jjtt0428: 有點不太理解大家是不是在反串79F 09/28 12:51
推 solomonABC: 平準金真的還好 配本金的比較扯
878上次配本金啊………………80F 09/28 12:54
推 sw9294: 讚,有做事83F 09/28 12:56
推 burnitzlin: 本來不就有,只是現在要公開揭露近一期的分配比例,不能只以配息多少,年化報酬率給申購投資者知道,這才對不然一堆小白會以為投資ETF穩賺不賠84F 09/28 13:02
推 stocktonty: 證交所很無聊欸 大家愛買資金盤ETF不行嗎87F 09/28 13:09
推 abccbaandy: ETF哪個配本金的? 記得法律有規定配本金要揭露吧目前頂多配平準金而已吧89F 09/28 13:17
推 wallowes: 看你的本金算廣義還狹義啊,廣義來講,資本利得、股息、平準金都算本金啊91F 09/28 13:25
→ on32: 這個配息單上面都有寫 都會照規矩還好93F 09/28 13:30
推 wallowes: 我是聽卡哇講才知道平準金也有分資本利得跟股利,而各剩多少錢可以配好像也查得到,卡哇都會秀出兩種個剩多少錢還沒用
“各”94F 09/28 13:33
→ t222728: 請問有包括債券型ETF嗎?98F 09/28 13:51
推 tv50046: 878有配本金嗎?76W財產交易國內所得這是本金嗎?好奇捏99F 09/28 14:09
推 leveger0903: 我會保留收益通知書 股利組成都在裡面
878這次0平準金101F 09/28 14:12
推 GoGoD: 我配我配我配配配103F 09/28 14:16
推 Kostolany: 大意就是絕對不是龐氏騙局啦,新的人本金絕不配舊104F 09/28 14:33
推 jimmyfk: 最該買的終究是00713, 只有這支才是真貨, 穩中小衝105F 09/28 15:09
推 wallowes: 878上次應該是配 資本利得平準金,那幾支AI股都有賺啊,緯創好像是60元進場的。106F 09/28 15:46
→ icecubes: 大部分跟風搶買的連成分股有什麼都不知道 也不會關心平準金分配108F 09/28 17:00
噓 m180: 不如去管費用率怎麼算的 跟我喊口號 0050該降費用112F 09/28 18:24
推 ganninian: 不要買高股息ETF就好了 這麼麻煩幹嘛114F 09/28 20:52
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