看板 Stock作者 benson502 (benson)標題 [新聞] 伊爾艾朗:場外有龐大現金想鎖住殖利率 時間 Fri Sep 13 16:31:16 2024
原文標題:伊爾艾朗:場外有龐大現金想鎖住殖利率 限制了債市走跌
原文連結:
https://money.udn.com/money/amp/story/5599/8225324
發布時間:2024-09-13 07:36
記者署名:
經濟日報 編譯季晶晶
英國劍橋大學皇后學院院長伊爾艾朗(Mohamed El-Erian)表示,投資人拿手裡的巨額現金
鎖住全球債市上具吸引力的殖利率,有助遏制這類金融資產的價格下跌。
投資人對美國公債的需求強勁,本周的債券標售清楚表明這一點。與此同時,美國貨幣市場
基金的規模在最近幾周飆升並創下歷史新高,為保留現金的偏好提供了最新的證明,即使聯
準會準備降息。
伊爾艾朗周四對彭博電視表示,美國周三發行390億美元的10年期公債獲得「龐大的間接需求
」:「我只能以場外的巨額現金來解釋,投資人擔心如果現在不鎖住利率,未來將失去利息
收入。每當利率回升,大家就蜂擁而至。」
目前預計,聯準會將在下周政策會議上決定四年來的首次降息。
在截至9月4日的一周,美國貨幣市場基金持有的總資產約6.3兆美元,在五周內增加了大約1
,650億美元。
投資人對債券的興趣,無論是主權債還是公司債,都很健康。美國周四標售220億美元30年期
公債的需求雖然不及周三10年期公債,但需求依然穩固。
在美國之外,義大利周二發行80億歐元30年期新債吸引到創紀錄的投標。本月稍早,英國發
行80億英鎊的2040年到期公債——這是新工黨政府領導下的首次發債,需求也追平歷史紀錄
。
伊爾艾朗說,近期美國公債的價格走勢,有部分驅動因素就是場外資金迅速投入。
心得/評論:債蛙一堆現金炒底鎖利率
說降息再買的現在應該買不下去了
送分題真的是蠻送分的
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※ 作者: benson502 2024-09-13 16:31:16
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推 joe2: 很擠 很擠1F 09/13 16:32
→ cedca: 黑手跑掉了???4F 09/13 16:34
推 ssarc: 本金不夠還是進得去上沖下洗啊5F 09/13 16:34
推 Eshia: 幸福債蛙已經滿手債在當美國爸爸的爸爸了7F 09/13 16:36
推 Maiyo: 龐大的間接需求? 債券etf嗎?8F 09/13 16:37
推 cloud7515: 降1碼公告之後可能會有一波拉回 要進場就那時候吧9F 09/13 16:38
→ knives: 降息,債券無風險報酬率很好計算,又是龐大現金量體當然全進債市10F 09/13 16:38
推 losage: 我比較好奇,華爾街會想什麼方法割債蛙12F 09/13 16:39
推 joe2: 一想到會人踩人 我就豪興奮13F 09/13 16:40
推 zerro7: 降1碼後會有拉回 但會不會比今天便宜不好說16F 09/13 16:42
→ cohj: 看成伊朗19F 09/13 16:44
推 Eshia: 債市主要持有者是各國央行.基金.美聯儲.機構
想看人踩人的 夢裡什麼都有 你最聰明 這些人都白癡股市不怕人踩人 債市反倒怕人踩人? 奇妙思維21F 09/13 16:46
推 Crushredkiss: 進場買 殖利率就跌 價格就漲 要怎麼鎖殖利率
現在還搶得到4%的20Y 再晚就沒有了24F 09/13 16:48
→ Eshia: 現在買債 你就是跟上述這些穩健的資金站在同一陣線27F 09/13 16:50
→ laechan: 就不要最後只降息一碼29F 09/13 16:52
推 suja: 多蛙:多買一點正二,下週要噴了30F 09/13 16:52
推 lcy317: 現在的價格就是反應只降一碼
本來也以為19號會再有甜甜價 但現在很顯然沒有了
手上還有一半資金等著19號宣布只降一碼回檔後加碼31F 09/13 16:53
→ lcy317: 現在大家都預判你的預判 看起來根本不會跌35F 09/13 16:54
推 Eshia: 債券現在的價格 已經反映市場對只降一碼的預期了
以為只降一碼 美債就會大跌的 可能會讓你失望36F 09/13 16:55
→ knives: 人家是錢部位是真的超級大,才不是跟你在想做一點價差就跑38F 09/13 16:56
推 YJM1106: 你我都預期19號降一碼價格下降要抄底 那就是不會跌了QQ40F 09/13 16:56
→ CYL009: 誰啊 不敢講喔42F 09/13 16:57
推 lcy317: 好險我沒有手賤忙進忙出 原本持有的就沒有賣
只是可能不會再有加碼點了 要玩只能追進去43F 09/13 16:57
推 oibmk: 跟那個債酸不用認真回應 讓他自喊自爽就好45F 09/13 16:58
推 josephpu: 降一碼後拉回追進去,投行大概最喜歡這種散戶46F 09/13 16:59
推 repast: 前幾個月買債的現在起碼賺8%以上了 還沒算上配息
怎麼輸47F 09/13 17:00
→ piece1: 鎖住殖利率不好嗎?XD49F 09/13 17:01
噓 ze810125: 債市資金本來就比股市資金大超多吧52F 09/13 17:05
推 lcy317: 意思就是現在各國大機構 央行覺得4%以上都是買點
只要超過4%就無限量進貨53F 09/13 17:06
推 Eshia: 超過4%殖利率的債 大家搶著買 這樣理解就可以了59F 09/13 17:09
噓 ze810125: 債又不是股票 源頭還是要看聯準會利率 越多新聞又怎樣
持債唯一風險就是升息 你覺得現在有可能會升息嗎
過去一年看都不可能啊62F 09/13 17:10
推 misthide: 鎖殖利率幹嘛 放到期不就領固定%數?73F 09/13 17:28
推 nutrino: 難怪都跌不下來 想買又買不下去74F 09/13 17:29
推 cloud7515: 匯損wwwww 可以去看看匯率28時美債ETF有多貴
降到0利率大概匯率就會碰到28 債蛙每個都發財了75F 09/13 17:29
→ Plumpy: 還有很多債可以買77F 09/13 17:31
推 OhtaniHR: 全世界都想買債
整天匯損的也很好笑
考慮匯損啥都不能買了,買國外股票也是匯損
買台股匯率升太多企業會重傷更慘81F 09/13 17:44
→ Brioni: 央行自己滿手美債
台灣最大債蛙叫中央銀行85F 09/13 17:49
推 Eshia: 當債蛙不要想那麼複雜 我打個比方好了
今天你去一家銀行定存 原本說好5% 存20年
但今天銀行突然說 他要調降利率 這時你說不對阿
明明說好5% 存20年 那你現在要調降利率 我不就虧了87F 09/13 17:50
推 fajita: 債酸:恥骨脱褲子三次也是酸債蛙91F 09/13 17:51
→ Eshia: 銀行說 別擔心 損失的利息 我一次性 先發給你92F 09/13 17:52
→ Eshia: 債券的資本利得 其實就是你提早領到你的債息而已
你現在買 就是4%利息 存16年.17年的定存
債券利率下降 就是提早領到因為利率下降減少的債息94F 09/13 17:52
→ tf010714: 債蛙真的舒服 風平浪靜等降息98F 09/13 17:58
推 kevinaa: 20年一直是利率最高的 以後好像不會發了99F 09/13 18:12
推 ssarc: 所以對有債券的人來說,降息是賺,升息是虧?104F 09/13 18:43
推 Eshia: 降息=提早領息=賺到價差 升息=會有殖利率更高債出現所以買債的風險 不是降息降多降少或是沒降
而是政府面臨停滯性通膨 必須升息
這時新的債券殖利率就會更高 存續期間還更長
也就是買新債 領的債息總和 比升息前的債還多
至於降息 對持有債的人 我覺得不能算是有賺
你只是 因為降息 提早領到你的債息而已
這個提早領到的債息 就反應在你的債券價格105F 09/13 19:02
推 cocomashow: 一直講匯損的 是不是忘記半碼龍了 以為新台幣是強勢貨幣嗎113F 09/13 19:09
→ Eshia: 降息越多降息越快=你越早領到你以後該領的到的債息115F 09/13 19:10
→ cocomashow: 不過低調點是好事啦 不然一直溢價 一直套溢價差一直爽116F 09/13 19:11
推 dougho: 這個是指去買直債的 不要想成是債券etf118F 09/13 19:35
推 patrol: 升息會死的不只債阿,也許沒有別的賺的多,但是穩,大概可以看成躺平休息區119F 09/13 19:59
推 alphish: 真是鬼扯 等等升息他就懂了121F 09/13 20:40
推 ssarc: 感謝E大您的說明123F 09/13 21:11
推 FireSunFire: 6~8月已買好:美國公司債+00687B,慢慢領息等著漲!124F 09/13 23:57
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