看板 Stock作者 win8719 (win8719)標題 [新聞] 〈世芯法說〉北美IDM客戶需求低預期 下時間 Fri Nov 1 20:04:32 2024
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原文標題：
〈世芯法說〉北美IDM客戶需求低預期 下修明年營收展望
原文連結：
https://www.wantgoo.com/news/1203190
發布時間：
2024-11-01 16:43:48
記者署名：
魏志豪
原文內容：
ASIC 業者世芯 - KY(3661-TW) 今 (1) 日召開法說會，外界高度北美 IDM 客戶訂單，總
經理沈翔霖坦言，由於北美 IDM 客戶縮減對明年 5 奈米 AI 加速器的需求，在客戶下單
趨於謹慎下，公司也下修明年營收預估，從先前有信心年成長 20-30%，下修至持平今年
至小幅成長，低於外資預估。
展望第四季，財務長王德善說，7 奈米 AI ASIC 量產動能趨緩，5 奈米 AI 加速器持續
爬升，兩相抵銷下，整體量產營收小幅減少，NRE 營收則持續成長，第四季整體營收季減
高個位數，但受惠產品組合優化，毛利率也將優於上季，挑戰重返 20%。
展望明年，沈翔霖指出，明年隨著客戶製程持續推進，現階段開案多以 3 奈米為主，相
關案件單價高，將自今年第四季底至明年陸續啟動，將挹注明年 NRE 業績，預期明年
NRE 業績將有顯著成長，屆時也有助獲利表現，看好明年毛利率將優於今年。
量產方面，王德善強調，5 奈米 AI 晶片客戶將超越原先 CSP，成為第一大客戶，相關趨
勢沒有改變，針對客戶砍單傳言，則否認客戶砍單超過 4 成以上，也補充已取得 3 奈米
AI 加速器案件，預計將在 2026 年初開始進入量產。
針對地緣政治風險管理，沈祥霖說，世芯 - KY 業務已積極多元化，拓展至中國以外的地
區，今年僅有 10% 的營收來自中國，強調公司在中國的業務策略沒有改變，只要中國企
業財務狀況良好，就會繼續支持客戶，並確認客戶沒有直接或間接與實體清單上的任何公
司有業務往來。
沈翔霖強調，所有客戶均有與公司及晶圓代工合作夥伴進行三向保密協議約束，公司也在
從事任何業務前，嚴格執行 DD 和 KYC(了解您的客戶) 流程。
針對員工方面，沈翔霖說，公司正積極進行招聘規劃，加快在中國以外地區的布局工程資
源，包括日本、台灣、馬來西亞和越南等，目前公司在日本已有 100 位工程師，馬來西
亞也有 20 多位，到今年年底，東南亞員工約 60 人。
心得/評論：
會貼這篇了是因為最近少數看到的
對AI期望下修的法說
不知道是單一客戶了
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.44.58.179 (臺灣)
※ 作者: win8719 2024-11-01 20:04:32
※ 文章代碼(AID): #1d9CFN45 (Stock)
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推 cmuse: 今天沒進去賭13F 11/01 20:14
推 narotic: 太誠實了吧，怎麼跟大粒光老板一樣15F 11/01 20:14
→ Alwen: ASIC就鳥掉惹R 只有大CSP廠會想做18F 11/01 20:15
→ Alwen: 那些小布拉機的廠下的訂單未來都會消失20F 11/01 20:15
推 kmshy: IP大哥殞落21F 11/01 20:17
噓 freshman: ok 這不是一根可以解決的22F 11/01 20:17
推 skyhelp: 老黃買越多省越多，誰要asic26F 11/01 20:20
→ Leo4891: 的確 買輝達都來不及了 還跟你瞎搞ASIC
台積都說AI IS REAL27F 11/01 20:21
推 afflic: 不過法說也說
2025NRE比重提高所以營收成長不大但獲利可以提升
就看外資看2025還是2026了
也許會跟英特爾一樣利空出盡也不一定30F 11/01 20:24
→ rick12: 99 366141F 11/01 20:41
推 woer: 越爛越噴48F 11/01 20:52
→ strlen: 老黃要登基宇宙之王51F 11/01 20:55
推 tswen: 大逃命了52F 11/01 20:55
推 pttstock: 丁超 我看好世芯 上看400063F 11/01 21:43
推 lsgsl: 不過高價股真的禁不起一點風吹草動的利空QQ...64F 11/01 21:59
推 RITTY: 他亞馬遜早就跑了，5nm那個是Intel Gaudi366F 11/01 22:32
推 Lineage5415: ........................直接買輝達 台積 不好嗎^^67F 11/01 22:35
推 yieh: 前面誰說買1600的世芯？72F 11/02 01:56
推 pacino: ASIC AI怎麼拼得過Nvidia AI?73F 11/02 07:15
推 clusis: 明年成長丸子74F 11/02 08:06
推 xiaoyao: 智原可以穩穩被透支長438對折
*43975F 11/02 08:53
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