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作者 midas82539 (喵)
標題 Re: [請益] 可能沒有總統行情了
時間 Tue Dec 19 16:31:57 2023

※ 引述《gold9450412 (一塊錢)》之銘言：
: https://i.imgur.com/DMyuXRO.png
: 總統行情會發生在大選前後一個月
: 而年底本來就有作帳和紅包行情
市場本身就充斥著沒有驗證的蠢話，本篇就是一個典型例子。
我們就把問題簡化，你不論做空還是做多，獲利的來自於價格波動放大。
那麼假設大選、作帳行情會出現，那麼價格波動會放大，那麼選擇權雙買應該會賺錢。
只要價格跑出方向並高於你兩邊的成本，那你就會賺錢，反之就是賣方賺走。

我相信選前一定會有"老師"開課教你怎麼用大選賺錢啦，可能還會跟你收學費的。
那麼我們就來公允地用期交所的資料來驗證這種雙買有沒有用。
A. 資料範圍
2000年沒有選擇權商品，故採用2004~2020年，選舉日後結算的月選契約。
比如說2004年投票日為3/20，然而3月契約為選前的3/18結算；
為了要賺選後選舉行情，則應在3/18買4月月選合約，並放置結算。
        3/18------3/20------4/20
簡圖： 4月合約    選舉      4月結算

B. 規則
以8:45開盤價時，Call-Put 絕對值差額最小為價平為履約價為基準。
建立部位，並持有至結算。

(a) 價平雙買：買價平call,put履約價
(b) 雙買100點：買價平上下100點的call,put履約價
(c) 雙買200點：上下200點的call,put履約價

C. 回測
[圖]

總損益                  -15450   -17000    -13800

然後你把正負號反過來就是賣方的分別於賣方跨式、賣方勒式的獲利。
你可以發現真的有出大行情的也就只有08年那次而已。假設你08年那次幸運咬到
而想在之後選舉不斷複製的話，最後都是把錢送給賣方而已。


嗯？你問沒有周選？嘛反正周選是13年以後才有，我就多弄16,20年兩筆而已：
同樣規則，以前一期周選結算日買次期周選，放置結算。


日期         結算   價平雙買  雙買100  雙買200
2016/1/20    7704    -7900     -8550    -5150
2020/1/15   12063     3800       300     2000
                     -4100     -8250    -3150


那麼"大選行情"真正的獲利者是誰呢？
是知道根本沒有你們認為大波動而收權利金的賣方。
沒有大波動下你幻想誰贏才有大行情基本上也只是自己在意淫而已。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.32.100.244 (臺灣)
※ 作者: midas82539 2023-12-19 16:31:57
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※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1702974720.A.DF0.html
※ 同主題文章:
[請益] 可能沒有總統行情了
12-19 11:58 gold9450412.
Re: [請益] 可能沒有總統行情了
12-19 16:31 midas82539.
推 Altair: XDDD1F 12/19 16:33
推 harry458031: 老闆 這邊再開一桿2F 12/19 16:35
推 Ebergies: 人家總統行情都是在講漲的吧
你雙買成本是兩倍耶
更何況首篇好像就是在分析這件事 lol3F 12/19 16:37
買賣是相對的，嫌成本兩倍反過來你做賣方不就收兩邊權利金？
至於要買call我不反對阿，反正你自己回測認為有賺就去做。
推 co80040814: 你不雙買怎麼知道往哪走6F 12/19 16:39
推 allen1988: 雙買要賺是賺的一邊能夠抵消賠的歸0那邊，7F 12/19 16:44
※ 編輯: midas82539 (114.32.100.244 臺灣), 12/19/2023 16:50:04
推 Gipmydanger: 米達斯總是優文8F 12/19 16:48
推 as920909: 好喔 那來做空波動率9F 12/19 16:49
噓 sspider0829: 是你不懂大選行情 而不是沒有10F 12/19 16:51
→ midas82539: XDDDD好喔11F 12/19 16:53
→ ntnuljg: 推認真文 ，最近很嗆哦12F 12/19 16:57
推 ccc1025: 解決了我長久以來的疑惑，感謝！13F 12/19 17:05
→ qwe80321: 也太認真14F 12/19 17:06
推 potatotato: 推個 感謝回測15F 12/19 17:31
推 johnpisces2: 推16F 12/19 17:31
→ z7956234: 10月底哭沒有選舉行情，12月又開始哭沒有行情，好像怎麼講都贏餒？反正只要沒有天天漲就是沒有行情，選我正解。17F 12/19 17:32
噓 GQ072514: 8ZZ大將軍空蛙行情！20F 12/19 17:46
推 EHacker: 推推21F 12/19 17:51
推 frankfurt: 今年賴贏估計斷ecfa一定崩一波
沒有不好，轉骨，但能逃就逃22F 12/19 17:51
推 lichun1228: 推你認真24F 12/19 17:53
推 bbcer: 推25F 12/19 18:01
推 tamama000: Lie斷愛客發的機率比八卦兌現榨甘蔗更不可能26F 12/19 18:02
推 tio2catalyst: 認真文給推27F 12/19 18:12
推 panda816: 推28F 12/19 18:27
→ Gipmydanger: 精準舔糖衣不用斷29F 12/19 18:44
推 ksrwp: 雙買不就是賺波動嗎？ 不是成本兩倍30F 12/19 18:48
推 oscar7469: 認真文推31F 12/19 19:06
推 lulumii: xx行情 xx變盤都是低能兒用語32F 12/19 19:11
推 s56565566123: 收權利金總要有人玩33F 12/19 19:52
推 lee255215: 推一個雖然簡單但優質34F 12/19 20:15
推 jyhfang: 推 感謝分享見解35F 12/20 02:37
推 anal5566: 你這樣講那些87就不買了= =36F 12/20 09:59

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