※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2025-07-03 23:55:04
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作者 標題 Re: [新聞] 半導體龍頭變身債券大戶？ 台積電買美債3
時間 Thu Jul 3 15:18:56 2025
※ 引述《sdhws (sdhws)》之銘言：
: 原文標題：
: 半導體龍頭變身債券大戶？ 台積電買美債不買股票 32億美元布局固定收益
: 原文連結：
: https://reurl.cc/ekvgXb
: 發布時間：
: 2025/07/03 09:51
: 記者署名：
: 財經中心／師瑞德報導
: 新聞內容：
: 台積電（2330）2日公告，旗下全資子公司 TSMC Global Ltd. 自3月25日至7月2日期間，陸續取得兩筆固定收益證券，總投資金額達32.2億美元，展現集團持續布局國際債券市場、穩健資金調度策略。
: 根據公告，TSMC Global 共購入兩檔公司債券，分別為代碼06051GJS9與95000U2F9。前者購買200,000單位，每單位價格為97.01美元，總投資金額為19.4億美元；後者則購入130,000單位，每單位價格為98.48美元，總計投入12.8億美元。此次交易全數以美元計價，無任何權利受限或質押情形。
: 累計至今，TSMC Global 在06051GJS9持有約200萬單位、總值19.44億美元；在95000U2F9持有近192萬單位、總值18.83億美元。這兩筆債券投資總額已占台積電最新財報總資產比重約5.63%、占母公司權益比重約7.44%，顯示在穩健營運之外，台積電亦持續透過國際固定收益資產，進行資金靈活配置。
: 台積電表示，此次交易目的為固定收益投資，並非關係人交易，亦無監察人或審計委員會特別意見。此舉也反映出企業在資本密集與高現金流的半導體產業中，積極運用多元金融工具強化資產報酬。
: 業界分析，台積電透過全球子公司進行美元資產配置，除可降低匯率風險，亦有助於因應未來國際布局資本需求與資本支出靈活性。此類高規模的債券布局策略，預料將成為大型跨國企業在穩健經營與財務靈活間的重要工具。
: 心得：: 台積電這次買的好像是直債？其實直債遠比債券ETF穩多了吧？不論中間漲跌如何，至少到期時會全額歸還購買的面額、利息固定不變（拿到手常見4%多），而且通常買入時離到期還有10年，因此只要匯率波動別太極端，10年後利息收入可能院超過潛在的匯損，ㄧ般散戶向銀行或台灣的券商購買，門檻多在5000～10000美元而已，所以能否請教對於一些想穩定收利息的人為何選則債券ETF，而非直債？
: -----: Sent from JPTT on my iPhone
其實不難查ㄟ 我看板上對債券的議題充滿了情緒，其實可以藉這次機會好好學習
債券到底是什麼,畢竟債券市場的規模遠遠大於股票市場，多多學習對投資是好事
台積電這次增加持有的第一檔美元計價企業債是Bank Of America 美國銀行發行的
BANK OF AMERICA CORPORATION MEDIUM-TERM NOTES, SERIES N
債券到底是什麼,畢竟債券市場的規模遠遠大於股票市場，多多學習對投資是好事
台積電這次增加持有的第一檔美元計價企業債是Bank Of America 美國銀行發行的
BANK OF AMERICA CORPORATION MEDIUM-TERM NOTES, SERIES N
CUSIP:06051GJS9，CUSIP就是庫斯普號碼(CUSIP) ，可以說是證券的身分證
03/25-07/01本來已經有180萬單位，約1X億美元， 07/02這次增持20萬單位，
擴大到19.44億美元，可以說是持續買進。
債券本身在此，縮網址:https://reurl.cc/Lnjrl3
懶得看英文，Chatgpt已經翻中文，請見以下，這就是一檔購買直債，承銷商跟你講的資訊
發行人：美國銀行公司
發行人：美國銀行公司
本期評等：A2（穆迪）/A-（標準普爾）/AA-（惠譽）
票據名稱：1.734%固定/浮動利率高級票據，2027年7月到期（以下簡稱「本票據」）
本次增發金額：20億美元。本次發行為既有票據的額外增發，與2021年4月22日依定價補
充文件發行的37.5億美元原始票據（以下簡稱「原始票據」）屬於同一系列，條款相同、
具有相同CUSIP編號，並在交割後可與原始票據自由互換交易。本文中提及之「本票據」
指增發票據與原始票據的合計。
充文件發行的37.5億美元原始票據（以下簡稱「原始票據」）屬於同一系列，條款相同、
具有相同CUSIP編號，並在交割後可與原始票據自由互換交易。本文中提及之「本票據」
指增發票據與原始票據的合計。
增發後總發行金額：57.5億美元
發行價格：100.907%（不含應計利息）
應計利息：
若增發票據於**預定交割日（2021年7月21日）交付，買方需支付自原始交割日（2021年4
月22日）**起算之應計利息8,573,666.67美元；
若交割日為2021年7月22日，則無需支付利息；
若交割日遲於2021年7月22日，則買方須支付自2021年7月22日起至實際交割日前一日的應
計利息。
承銷佣金：0.35%
發行人淨收益：2,019,713,666.67美元（含利息，扣除佣金）
交易日：2021年7月15日
交割日：2021年7月21日（T+4）
到期日：2027年7月22日
票據順位：高級
最低認購金額：2,000美元，超過部分須為1,000美元之倍數
利率說明：
固定利率期間（至2026年7月22日止）：
利率：1.734%
付息方式：每半年後付一次（即2021年7月22日起至2026年7月22日止）
浮動利率期間（2026年7月22日至到期日）：
利率：SOFR複利基準利率 + 96個基點，每季後付
SOFR定義：根據2020年4月15日的《基準利率補充文件第1號》（Base Rates Supplement
No.1）所定義之每日SOFR複利平均值
利息計算依據：「付款延遲慣例」（Payment Delay Convention）
付息期間與日期：
固定利率期間：每年1月22日與7月22日，首次為2021年7月22日，最後為2026年7月22日
浮動利率期間：
利息計算期間為每季一段，自上一「利率期間分界日」（Interest Period Demarcation
Date）起至下一分界日前一日
分界日為每年1月22日、4月22日、7月22日與10月22日，自2026年10月22日開始
最終利息期間之利率截止日：到期日或贖回日前第二個美國政府證券營業日
若該期間包含此截止日後的日數，則採用截止日當日的SOFR利率計算
補充條款：
日數計算方式：固定利率期間為30/360，浮動利率期間為Actual/360
營業日定義：
固定利率期間：紐約 / 夏洛特
浮動利率期間：紐約 / 夏洛特 + 美國政府證券營業日
營業日慣例：
固定利率期間：順延不調整（Following Unadjusted）
浮動利率期間：修正順延（Modified Following Adjusted）
定價與基準資訊：
美債基準：2026年6月30日到期的5年期美國國債
(如果你有看到這邊，就知道美國國債對企業債定價基礎多重要)
美債收益率：0.775%
美債價格：100-15+
加碼利差：77個基點
再發行收益率：1.545%
掛牌情況：無
主承銷商與唯一帳簿管理人：BofA Securities, Inc.
--------------------------------------------------------
接這第二檔CUSIP:95000U2F9
Wells Fargo & Company 美國富國銀行
到期日：2027年6月17日（6/17/27）
利率類型：固定轉浮動 (Fixedoloat)
初始固定利率：3.196% 年息，固定至 2026年6月17日
利息將於固定期間的付息日支付，通常為半年一次，到 2026年6月17日為止。
浮動利率期間：自固定期結束後（2026年6月17日）起，轉為浮動利率
利率 = 基準利率（如SOFR 或 LIBOR，依契約標的）＋ 固定利差（未公開數據）
USIP/ISIN 95000U2F9 / US95000U2F97
到期日 2027年6月17日
初始利率 固定 3.196%（至 2026年6月17日）
利率結構 固定 → 浮動（基準＋浮動利差）
付息頻率 固定期間：半年一次；浮動期間：依契約
發行規模 約 17–18 百萬美元
機構持有情況 一機構持有約 1.59 百萬（13F）
------------------------------------------------------------------------
一樣也是美國最大幾家銀行其中的富國銀行發行的企業債券，我找不到原檔，可能
沒有放上公開網站供大眾參閱。
這兩檔直債34億美金其實已經占到最新財報總資產比重約5.63%占母公司權益比重約7.44%
雖然台積電賺很多錢，但這個固定收益的財務投資算不小，而且是不到半年連續買進
雖然台積電賺很多錢，但這個固定收益的財務投資算不小，而且是不到半年連續買進
TSMC 一起當債蛙! 孔尼幾哇! 空幫蛙!
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.227.159.18 (臺灣)
※ 作者: LINPINPARK 2025-07-03 15:18:56
※ 文章代碼(AID): #1ePYxYQL (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1751527138.A.695.html
推 : 我認識有些人專門跟著台積公告買@@ 他說絕對穩1F 07/03 15:20
推 : 之前就有在買了2F 07/03 15:20
推 : 水哦3F 07/03 15:22
推 : 應該只是讓賺的美金有地方去而已吧4F 07/03 15:22
→ : 想一想好像蠻有道理的 台積財務鐵定屌打我們XD5F 07/03 15:22
→ : 相信台積，人生光明。富士你已經不是台積的夥伴了6F 07/03 15:24
推 : 應該是當作美金池buffer的地方？7F 07/03 15:26
推 : 仙蛙救命==8F 07/03 15:26
推 : 我還是秉持著ICIC 一日GG人終身GG人9F 07/03 15:26
→ : 就是中短期的債啊==，停留資金用的，台積一直都有10F 07/03 15:27
→ : 在買類似的東西
→ : 在買類似的東西
→ : 大地震我還是會想回去幫忙值班 只是保全不讓我進去12F 07/03 15:28
→ : GG!!! 輪班星人! 還好不是發哥電動閘門13F 07/03 15:28
推 : 最接近的產品是00933B 國泰10Y+金融債？14F 07/03 15:29
→ : 應該類似 可能再短 五年期的短債15F 07/03 15:32
推 : 這個是美直債不是台灣的美債ETF吧16F 07/03 15:33
→ : 到期日都在2027 ,兩年而已~17F 07/03 15:35
推 : 不忍直視18F 07/03 15:35
推 : 美股的代號是？有人買過嗎？19F 07/03 15:36
推 : 都2027到期 看起來就是配合美國建廠找地方停泊@@20F 07/03 15:36
推 : 無恥的企業 就美國舉債資本主義集團分配利益 生產沒21F 07/03 15:36
→ : 用的半導體晶片 無恥創造一些智障需求 一堆沒用的沒
→ : 用算力晶片 蓋場 創造需求 只能買美債循環美國
→ : 用的半導體晶片 無恥創造一些智障需求 一堆沒用的沒
→ : 用算力晶片 蓋場 創造需求 只能買美債循環美國
→ : 看來有人很想茹毛飲血，手機先放下24F 07/03 15:37
→ : 接納自己的錢先要美國創造需求找自己下單 就是如此25F 07/03 15:38
→ : 無恥 浪費台灣水電 繼續該一堆智障工廠 污染環境 浪
→ : 費水電 通膨 少子化元兇
→ : 無恥 浪費台灣水電 繼續該一堆智障工廠 污染環境 浪
→ : 費水電 通膨 少子化元兇
噓 : 一切一切預告在錢28F 07/03 15:38
→ : 台積電2020～2022發了175億鎂的美元公司債29F 07/03 15:42
→ : https://investor.tsmc.com/english/credit-rating
→ :
→ : https://investor.tsmc.com/english/credit-rating
→ :
恐邦蛙! 幫你縮網址: https://reurl.cc/WOamRO
→ : 反串仔崩潰 想必都不用電子產品@@32F 07/03 15:45
推 : G蛙間接持有美債33F 07/03 15:46
→ : 美國的債不是美債，不識字34F 07/03 15:48
※ 編輯: LINPINPARK (125.227.159.18 臺灣), 07/03/2025 15:49:08→ : 他就剛好有收美元的部位啊 不急著換回台幣35F 07/03 15:49
→ : 先找個地方暫時放一下而已
→ : 先找個地方暫時放一下而已
推 : 輸血給美國政府XD37F 07/03 15:56
→ : 對照台積電發美元債 2020&2022 發5/7/10年，買這個38F 07/03 15:57
→ : 2027到期後應該就是拿去還台積公司債
→ : 這兩年賺個利差這樣
推 : 台積電2020發的7年美元債是付1%年利率 爽耶
→ : 2027到期後應該就是拿去還台積公司債
→ : 這兩年賺個利差這樣
推 : 台積電2020發的7年美元債是付1%年利率 爽耶
→ : 有人看到賣美國公債嗎?推文水準42F 07/03 16:08
推 : 現在美金換台幣不傻了嗎？當然先放中期債…43F 07/03 16:29
推 : 這是美國銀行債 跟一般講的美債不同44F 07/03 16:33
→ : 債蛙 呱呱45F 07/03 16:33
→ : 只要4美元就一樣吃匯損
→ : 只要4美元就一樣吃匯損
→ : 直債的一種47F 07/03 16:34
→ : 其實台積電自己有發亞歷桑那州子公司的債券 這操作48F 07/03 16:35
→ : 實在很oo
→ : 實在很oo
→ : 美債=美元債券 泛指美國政府國債/美國企業投資等級50F 07/03 16:36
→ : 債券等等
→ : 我是覺得差不多啦，都是被利率影響，那以台幣來換就
→ : 是被匯率影響
→ : 像很多人買的投等債ETF，裡面也都是銀行直債喔，在
→ : 股本也是美債債蛙的一種
→ : 債券等等
→ : 我是覺得差不多啦，都是被利率影響，那以台幣來換就
→ : 是被匯率影響
→ : 像很多人買的投等債ETF，裡面也都是銀行直債喔，在
→ : 股本也是美債債蛙的一種
推 : 把拔救我感覺明天就要被莖膿割掉ㄌ56F 07/03 16:40
推 : 請問你要用錢是要事先準備好，還是時到效到再去市57F 07/03 16:43
→ : 場上借錢讓人家宰？更何況是借便宜利率買高利率。
→ : 場上借錢讓人家宰？更何況是借便宜利率買高利率。
→ : 我再米勒妙蛙星 阿 通訊很差 阿 斷訊59F 07/03 16:45
→ : 沒啦 美債ETF要是真的撐不下去! 賣吧!
→ : 沒啦 美債ETF要是真的撐不下去! 賣吧!
推 : 啊...都賣了只剩我洗碗....61F 07/03 16:50
→ : 連mina桑都鬼隱了 美債已經不純潔了62F 07/03 16:54
→ : 還有我付平準金阿 怕啥= =63F 07/03 16:55
推 : 乾爹加持，又滿血復活XDD64F 07/03 16:55
→ : https://i.imgur.com/vLQSmbx.jpeg65F 07/03 16:57
→ : 昨天有買啊，現在大概一個月看狀況買個500-1000
→ : 20年殖利率下去4.5%後我可能就不買了
→ : 然後放著領息，領個3-5年看狀況
→ : 昨天有買啊，現在大概一個月看狀況買個500-1000
→ : 20年殖利率下去4.5%後我可能就不買了
→ : 然後放著領息，領個3-5年看狀況
![[圖]](https://i.imgur.com/vLQSmbxh.jpeg)
推 : 慘了，GG要被酸債蛙了69F 07/03 17:00
推 : 暖暖的，債蛙，一起，強大！！70F 07/03 17:02
推 : 特特大隻債蛙71F 07/03 17:26
→ : 兄day…美元etf近期稍加留意匯率風險啊72F 07/03 18:07
推 : 超級有錢人買超過哲哲了嗎73F 07/03 18:18
→ : 債蛙浮木 股市創新高 債蛙等解套當大賺74F 07/03 18:31
→ : *創波段高
→ : 債蛙還有浮木可以抓的是勞動基金也是一堆債券
→ : *創波段高
→ : 債蛙還有浮木可以抓的是勞動基金也是一堆債券
推 : 真正的妙木山仙人77F 07/03 19:46
→ : 超過惹，但是我不是他的會員，我也不知道他現在買多78F 07/03 22:06
→ : 少
→ : 少
推 : 就是穩而已 不會發財啦 給待退弟兄買的80F 07/03 22:12
→ : 正想說台積電自己發了一堆超低息債券蓋廠....
→ : 上面有老屁股先講了
→ : 正想說台積電自己發了一堆超低息債券蓋廠....
→ : 上面有老屁股先講了
推 : 推願意出平準金的決心！！83F 07/03 23:29
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