※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2025-07-27 20:09:44
看板 Stock
作者 標題 Re: [心得] 選擇權真的是非常適合賭徒的投資工具
時間 Sun Jul 27 08:14:17 2025
是這樣的
其實內文我沒很認真看
但原PO有個誤導人的觀念
必須澄清一下
原po舉例說賣方拿1000萬
可以穩定月收20萬 年收240萬
這是個嚴重錯誤的觀念
本金1000萬 要做到每月20萬
也就是每月2%權利金
這大概是SPY 或大盤指數delta=0.5的價格
而delta=0.5 在統計學上勝率約月高於54%而已
所以每月期望收入是20萬*.54
大約是10.8萬
但這每月10.8萬也不是免費房租
1.就是你承擔大盤下跌10%
你的槓桿率會提升到超過1.9倍
如果你1000萬本金放著不動
那確實收益風險比可能比大盤好一些
但如果你1000萬歐印0050
股災時你的跌幅會跟正2差不多
2. 你放棄大盤單月大漲的所有機會
只要大盤當月漲超過2%
基本上你就跑輸大盤
如果大盤這個月漲超2%
下個月跌超2%
也就是說暴漲暴跌
你當賣方就是一直來回被割
你的報酬率會遠遠落後大盤
簡單說就是
天下沒有白吃的午餐
理論上期權賣方佔有edge 優勢
但是現實世界總是比你想的殘酷
如果不懂上面敘述內容
強烈建議不要亂當選擇權賣方
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.194.178.128 (臺灣)
※ 作者: chopinmozart 2025-07-27 08:14:17
※ 文章代碼(AID): #1eXMzR5l (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1753575259.A.16F.html
推 : 不願意老老實實買股票當股東，一直想弄金融工具就1F 07/27 08:17
→ : 是會徒增風險
→ : 是會徒增風險
→ : 他才改作選擇權四個月就發心得...3F 07/27 08:23
推 : 那如果我同時賣出買權與賣權呢？4F 07/27 08:26
推 : 他就來賭賭你講這個是對牛彈琴5F 07/27 08:28
推 : 聽一個剛輸完420萬後 小賺23萬的人大談 恩6F 07/27 08:31
推 : 沒有人賣方不調整的啦，如果跌要往後撤，如果漲當然7F 07/27 08:41
→ : 往上移
→ : 往上移
→ : Beginner’s luck9F 07/27 08:47
→ : 撇除賭之外 其實SP是拿來跟多單對沖領利息的10F 07/27 09:00
→ : 不太懂的的應該去找師父學一下
→ : 不太懂的的應該去找師父學一下
→ : 只能說新手去當賣方，能存活的叫做倖存者12F 07/27 09:01
推 : 你人太好13F 07/27 09:25
→ : 擬人真的太好 有些人就是要被市場教訓過才會乖14F 07/27 09:35
→ : 但是這種教訓不適打手心一下 是直接叫你下地獄那種
→ : 但是這種教訓不適打手心一下 是直接叫你下地獄那種
推 : 我後來想想搞這個不如直接0056就好 還不用看盤16F 07/27 09:53
推 : 原po已經有說了，需避開可能大行情的區間，例如關稅17F 07/27 10:03
→ : 公佈前、財報公布前，如果順勢做例如目前多頭趨勢做
→ : sp空頭做sc，穩定月息2%真的很容易...
推 : 例如現在多頭行情，做個價外300點的sp，智慧單觸價
→ : 價內停損單，現在膨脹到不行的op基本上真的觸價內損
→ : 失的點數都不會太多
→ : 公佈前、財報公布前，如果順勢做例如目前多頭趨勢做
→ : sp空頭做sc，穩定月息2%真的很容易...
推 : 例如現在多頭行情，做個價外300點的sp，智慧單觸價
→ : 價內停損單，現在膨脹到不行的op基本上真的觸價內損
→ : 失的點數都不會太多
推 : 專業推23F 07/27 10:09
推 : 單做選擇權賣方風險雖小，但高機率一次畢業24F 07/27 10:11
推 : 你就讓他當，一次大波動就直接一波帶走25F 07/27 10:33
→ : 連四月初都沒經歷過敢發OP心得文...可以直接略過26F 07/27 10:35
→ : OP全部漲停有看過嗎
→ : OP全部漲停有看過嗎
推 : 賣出買權與賣權 有人試過 暴漲暴跌 時間區間佔10%28F 07/27 10:36
→ : 就一次帶走 猶太人套利類似這樣套的但不是完全是
→ : 就一次帶走 猶太人套利類似這樣套的但不是完全是
推 : 賣方風險無上限這樣30F 07/27 10:53
推 : 我身旁投資20年還在負債的都是這種心態31F 07/27 11:45
推 : 覺得賣方好作的人，最好去查一下0206期貨大屠殺32F 07/27 12:11
推 : 選擇權真的是難玩的東西33F 07/27 12:16
推 : 怎麼避開 川普突然一句話 就送你下去34F 07/27 12:22
→ : 這是賭 不是投資
→ : 這是賭 不是投資
推 : 當一堆人開始洗選擇權賣方好做的時候，差不多0206就36F 07/27 12:31
→ : 要再來一次了
→ : 要再來一次了
→ : 關於0206 理論上交易機制的改變 應該是不可能再來了38F 07/27 12:52
→ : 看這次0407也沒出現相同不合理的價格
→ : 看這次0407也沒出現相同不合理的價格
推 : 川普在位怎麼會想做這種盤整才會獲利的東西 川普=高40F 07/27 12:56
→ : 波動不是必然的結果嗎
→ : 波動不是必然的結果嗎
推 : 好人示警 一生平安42F 07/27 13:25
噓 : 0206不會再發生好嗎？到底有多菜43F 07/27 13:26
推 : 還在0206 豪可怕捏cc44F 07/27 13:36
噓 : 大屠殺不會再來，但是目前波動足以搞死賣方45F 07/27 13:38
推 : 這年頭賣C恐怖多惹 這幾年C爆炸次數自己去算QQ46F 07/27 13:43
推 : 穩收租二十年，一次價穿直接抬出去，47F 07/27 14:53
推 : 裸賣絕對死 一定要用價差單卡住風險跟調整部位48F 07/27 14:54
噓 : 噓大屠殺不會再來？49F 07/27 15:16
推 : 垂直價差就鎖著風險了 還在大屠殺50F 07/27 15:33
噓 : 呵，覺得0206不會再來一次的，就保佑不會再穿價，51F 07/27 16:22
→ : 只要一次，會知道什麼叫破產的
→ : 只要一次，會知道什麼叫破產的
→ : 0206是雙邊漲停所以稱大屠殺 現在不會雙邊漲停了53F 07/27 16:26
→ : 要是會的話4月初就看到了
→ : 要是會的話4月初就看到了
→ : 0206有一部分原因是過度span... 現在沒這玩意55F 07/27 17:34
推 : 好人56F 07/27 18:30
推 : 有最多人才、最懂金融衍生品的LTCM都能翻車了 賭徒57F 07/27 19:09
→ : 是不會懂的 只要超額回報發生在他身上 他就會對他
→ : 的策略深信不疑
推 : 要多鼓勵這種人出來 真的有贏錢恭喜他 反正也不甘
→ : 網友的事 輸錢輸太多去當空中飛人剛好可以當警世故
→ : 事素材
→ : 一般人投大盤乖乖過生活 去打砲都比輸錢划算
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→ : 的策略深信不疑
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