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※ 引述《EDFR (元亨利貞)》之銘言：
: 原文標題：
: 輝達銷售創新高 黃仁勳警告 AI 晶片需求或降溫
: 原文連結：
: https://money.udn.com/money/story/5599/8967940
: 發布時間：
: 2025/08/28 09:07:09
: 記者署名：
: 聯合報 編譯張佑生／即時報導
: 原文內容：
: 華爾街日報27日報導，輝達（Nvidia）7 月季度銷售創歷史新高，營收達 467 億美元（
: 約台幣 1.5 兆元），但資料中心營收略低於預期，股價盤後下跌近3%。執行長黃仁勳警
: 告，雖然AI需求強勁，未來成長可能放緩，並預估五年內最大AI公司將花費3至4兆美元（
: 約台幣96至128兆元），輝達有望掌握高達70%的市占率。
: 黃仁勳表示，隨著OpenAI、微軟、亞馬遜、字母（Google母公司）與Meta Platforms（臉
: 書母公司） 等軟體公司持續訓練更強大的AI模型，對輝達晶片的需求仍然龐大。他預估
: 未來五年，最大AI公司在資本支出上將花費3兆至4兆美元，輝達有機會獲得高達70% 的市
: 占率。
: 黃仁勳表示，公司將持續專注於提升資料中心效率，「我們實際上是一家AI基礎設施公司
: ，我們需要將工廠產能發揮到極致」。
: 輝達最新推出的Blackwell系列GPU，是目前最強大的晶片，其銷售較上一季增長17%，黃
: 仁勳稱這顯示「需求非凡」。公司公布首批Blackwell伺服器客戶包括迪士尼、日立、現
: 代汽車及SAP。
: 自今年四月初以每股低於95美元收盤創12個月新低以來，輝達股價已接近翻倍。當月，美
: 中貿易戰升溫，川普政府禁止輝達向中國銷售H20晶片，也影響市場對中國需求的預期。
: 儘管如此，AI 產業快速成長的需求仍是輝達業績強勁的主要動力。黃仁勳強調，公司將
: 持續擴大資料中心及高階AI晶片的應用，以掌握全球AI熱潮帶來的商機。
: 心得/評論：
: 輝達財報開出，小幅高於市場預期
: 老黃開釋AI需求雖然強勁但是成長可能放緩
: AI難道也要漸漸泡沫化了..？

先說結論: 都是谷歌害的,
都是因為谷歌沒有把該買滿NVDA GPU的額度給買齊,
才讓NVDA在AI server這塊差了一點點,
讓我們繼續檢討谷歌,
2025-2026年的AI需求還是很強勁

我在上星期 八月二十日的時候說過,
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1755668483.A.097.html
"微軟,Meta是明顯支出失控,
其中裁員最誇張的是微軟,Meta跟亞麻,
雖然對外都說因為AI大成功而減少工程師人力,
但是明眼人都看得出來是因為AI支出失控,
導致大裁員來挪用人事成本到AI支出"

Meta這波騷操作之後,
估計AI支出會超過谷歌,
然後以馬斯克吹的GPU數量來推估,
xAI的AI支出也應該超過谷歌,
所以七巨頭2025-2026的AI 支出排行(扣除NVDA)
微軟 > 亞麻 > Meta >= 特斯拉(xAI) > 谷歌 >> 蘋果

谷歌明顯AI支出比其他公司少的非常不正常,
原因就是我一開始說的那句話,
因為谷歌沒有把該買滿NVDA GPU的額度給買齊,
七巨頭除了谷歌之外的公司,
通通搶購+加價買NVDA GPU,
只有谷歌沒有跟著搶購NVDA GPU,
谷歌把一半的AI支出放在自研的 TPU + ASIC,
所以支出明顯比其他公司少,
對,
我知道酸民接下來要說的話,
我都幫你先說了,
都是谷歌害的,
就是因為沒買夠NVDA GPU,
才讓谷歌AI遠遠落後,
Meta是現在AI的遙遙領先者

少看網紅,網軍,跟主力買的新聞,
事實上是剛好完全相反,
Meta的明星隊不到一個月就已經崩潰了,
我之前就說了,
整支球隊都是大明星每個搶著投籃,
沒人幹髒活的明星隊,
一定慘敗

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※ 作者: waitrop 2025-08-28 15:13:09
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