※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2025-11-16 04:03:14
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作者 標題 Re: [新聞] 路透：記憶體晶片嚴重缺貨 三星漲價最多
時間 Sat Nov 15 15:56:33 2025
※ 引述《madeinheaven ()》之銘言：
: 原文標題：
: 路透：記憶體晶片嚴重缺貨 三星漲價最多60%
: 原文連結：
: https://www.cna.com.tw/news/aopl/202511140265.aspx
賭場沒開，周末的閒聊，用這篇報導做延伸討論
https://reurl.cc/qKOeoq
Memory Industry to Maintain Cautious CapEx in 2026, with Limited Impact on Bit Supply Growth, Says TrendForce TrendForce’s latest investigations reveal that despite higher ASPs boosting profitability across the memory industry, capital spending on DRAM and NAN ...
記憶體廠躺著這麼多年，突然天上掉餡餅
結果廠商並沒有急著狼吞虎嚥，增加資本支出
Micron Technology（美光），預計同比年增23%
SK Hynix（海力士），預計同比年增17%
Samsung Electronics（三星），預計同比年增11%
是啦
現在新聞都在說「缺貨」、「漲價」、「限量」
結果龍頭廠雙手一攤明著講：林北沒要擴產哦！你們要搶貨，拿錢來講
這不是明擺著「不知道這筆投資到底猴年馬月能回本嗎？」
龍頭供應商態度保守
結果追逐的資本一窩蜂
這還不恐怖？
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.165.4.171 (臺灣)
※ 作者: yousking 2025-11-15 15:56:33
※ 文章代碼(AID): #1f638psv (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1763193395.A.DB9.html
推 : 沒擴展 沒東西賣 更貴 漲 好 懂了1F 11/15 15:58
推 : 中國沒廠商嗎2F 11/15 16:02
→ : 惜售，還不噴爆？3F 11/15 16:02
推 : 因為他們已經嚐過一窩蜂擴產的苦，但要用這個理由單4F 11/15 16:03
→ : 純判斷沒那麼缺貨？
→ : 純判斷沒那麼缺貨？
推 : 這樣也好，缺DDR4就去買設備廠房？這東西其實是景6F 11/15 16:03
→ : 氣循環品，量大價跌了，折舊還沒折完，誰來買
→ : 氣循環品，量大價跌了，折舊還沒折完，誰來買
推 : 反觀華崩急著擴8F 11/15 16:05
→ : 學乖了 不想自己砸盤9F 11/15 16:06
→ : 之前大擴產大家一起賠，現在都學乖了，一起不擴產10F 11/15 16:07
→ : 結果就是一起賺錢
→ : 結果就是一起賺錢
推 : 賺最後一波，等著被中國卷死而已12F 11/15 16:08
推 : 經濟學寡占的經典案例 一起壟斷最賺13F 11/15 16:11
推 : 毛利率很重要，擴是一定要擴14F 11/15 16:15
→ : 上游緩擴廠,未來也不會無止盡漲價,久了就是會慢慢發15F 11/15 16:19
→ : 展出節省記憶體使用的演算法
→ : 就像抵制設備輸出中國,就會發展他們本土設備一樣啦
→ : 展出節省記憶體使用的演算法
→ : 就像抵制設備輸出中國,就會發展他們本土設備一樣啦
推 : 你擔心龍頭沒法回本所以美股最近才一直震盪，而記憶18F 11/15 16:21
→ : 體就是繼續數鈔票，反正大哥要送錢給他
→ : 體就是繼續數鈔票，反正大哥要送錢給他
推 : 壟斷抬價要貨排隊拿錢來20F 11/15 16:25
噓 : 這邏輯…….21F 11/15 16:25
→ : 兩三年前，NAND原廠虧到快脫褲子，就是擴產太快22F 11/15 16:44
→ : 國巨都破新高，為何Dram比被動元件還好的東西不能23F 11/15 16:44
→ : 更好
→ : 更好
推 : 現在不是改種香菇lol25F 11/15 16:48
推 : 嗯…不擴產也是賺啊～風險又比較小26F 11/15 16:48
推 : 重點是這些產能都還是在HBM啊27F 11/15 16:50
→ : 技術門檻就是其他人追不上
→ : 阿DDR345 這種市場就不用想分一杯羹了
→ : 對岸長江長鑫已經要進來了 還在追DDR345的可以跑了
→ : 以後NAND HBM跟做DDR的股價應該會天差地遠
→ : 技術門檻就是其他人追不上
→ : 阿DDR345 這種市場就不用想分一杯羹了
→ : 對岸長江長鑫已經要進來了 還在追DDR345的可以跑了
→ : 以後NAND HBM跟做DDR的股價應該會天差地遠
推 : 跟台灣的口罩一樣啊32F 11/15 16:53
推 : 有啊，南亞科有要擴廠，西台灣就更不用說了，成熟33F 11/15 16:54
→ : 製程本來就是他們最容易投入的
→ : 而且DDR4的終端市場規模比邏輯成熟製程小很多，不
→ : 用出多少力就搞定的吧
→ : 製程本來就是他們最容易投入的
→ : 而且DDR4的終端市場規模比邏輯成熟製程小很多，不
→ : 用出多少力就搞定的吧
推 : 擴產唄，之後滿街滯銷貨消費者可以撿便宜37F 11/15 16:58
推 : 大家都漲價，賺的不是更爽38F 11/15 16:58
推 : 相信黃董39F 11/15 16:59
推 : 以前就台灣中國韓國三大卷王 現在台韓沒人力捲不動40F 11/15 17:01
推 : 幹嘛擴產砸自己腳41F 11/15 17:03
推 : 供需法則，根本不用擴廠42F 11/15 17:04
推 : 他們也知道需求看似突然爆增 隨時可能也會消失43F 11/15 17:05
推 : 一堆記憶體還在賠錢。先漲價到賺錢再說…44F 11/15 17:14
推 : 只有力積電在賠錢 其他都賺好嗎45F 11/15 17:22
推 : 分心 中國會狂擴46F 11/15 17:23
推 : 惜售DDR447F 11/15 17:24
推 : 這兩三年記憶體的慘況 各大廠都學到教訓了 寧可缺貨50F 11/15 17:35
→ : 也不要到後來庫存太多 #不急
→ : 也不要到後來庫存太多 #不急
→ : 單純學聰明了….想匡廠商擴廠…錢先給足再說52F 11/15 17:37
推 : HBM主要是因為剩三大家 沒小廠攪局 像台灣前幾年的53F 11/15 17:45
→ : 電信業有亞太台星攪局就一直推優惠方案 等到小廠被
→ : 併價格就沒優惠了 但DDR345就未必是這樣
→ : 電信業有亞太台星攪局就一直推優惠方案 等到小廠被
→ : 併價格就沒優惠了 但DDR345就未必是這樣
→ : 不就變相讓ddr4繼續發揮56F 11/15 17:50
推 : 中國ㄧ定會瘋狂擴廠的57F 11/15 17:51
推 : 終究是景氣循環股58F 11/15 17:55
推 : 中國根本就沒辦法擴廠，設備早被卡死了，一堆幻想59F 11/15 18:20
→ : 中國會擴產，能擴的話，早就擴了。
→ : 美國、韓國，3大廠，早學乖了，大家一起爽爽賺，不
→ : 是很好嗎？
→ : 擴產，用講的，好像很簡單，跟喝水一樣。
→ : 實際上，有很多問題。
→ : 中國會擴產，能擴的話，早就擴了。
→ : 美國、韓國，3大廠，早學乖了，大家一起爽爽賺，不
→ : 是很好嗎？
→ : 擴產，用講的，好像很簡單，跟喝水一樣。
→ : 實際上，有很多問題。
推 : 因為你可能不懂供需法則 你供給低於需求價格就是會65F 11/15 18:28
→ : 上漲 我開產能你如果之後沒有要餓了供給變多價格就
→ : 下跌了 所以他沒有要擴產這樣記憶體報價就會繼續漲
→ : 漲到哪天供給過剩回穩 那一直漲你原本賺5元變賺10
→ : 元 營收財報好 股價繼續噴 這才是真理
推 : 短期之內如果一直沒有人擴產 報價就會一直上漲 就
→ : 算有人要擴產 擴產也不是一兩天的事
→ : 上漲 我開產能你如果之後沒有要餓了供給變多價格就
→ : 下跌了 所以他沒有要擴產這樣記憶體報價就會繼續漲
→ : 漲到哪天供給過剩回穩 那一直漲你原本賺5元變賺10
→ : 元 營收財報好 股價繼續噴 這才是真理
推 : 短期之內如果一直沒有人擴產 報價就會一直上漲 就
→ : 算有人要擴產 擴產也不是一兩天的事
推 : 不想開產能給這麼舊的產品吧 誰知道能缺多久 而且72F 11/15 18:29
→ : 對於AI伺服器 成本佔比超低 漲幾倍也沒啥影響
→ : 對於AI伺服器 成本佔比超低 漲幾倍也沒啥影響
→ : 貨就是這麼多 你要貨就加錢來買 海運塞港船沒有那74F 11/15 18:30
→ : 麼多 你要船就是加附加費來運
推 : 坦白說大家也知道就是因為資料中心跟AI有大量需求
→ : 急拉一堆記憶體 不然平時哪可能有這麼多需求 我擴
→ : 產之後你不要那麼多我不就虧了 就像塞港也不可能無
→ : 限塞港 終有一天運價會平穩
→ : 麼多 你要船就是加附加費來運
推 : 坦白說大家也知道就是因為資料中心跟AI有大量需求
→ : 急拉一堆記憶體 不然平時哪可能有這麼多需求 我擴
→ : 產之後你不要那麼多我不就虧了 就像塞港也不可能無
→ : 限塞港 終有一天運價會平穩
噓 : 邏輯死亡80F 11/15 18:43
→ : 按照你的邏輯，當年的南電不應該會從600一路殺到10081F 11/15 18:44
推 : 你的想法可能要換一邊思考看看82F 11/15 18:48
推 : 感謝有你，有韭菜賣股才炒得上去83F 11/15 18:57
→ : 不擴產就是繼續漲價啊 產油國不都這樣搞84F 11/15 19:10
→ : 光是現在記憶體的價格 廠商庫存都賺翻了
→ : 光是現在記憶體的價格 廠商庫存都賺翻了
推 : 不好說 歷史上三星就是瘋狂擴廠捲死日本86F 11/15 19:23
推 : 幫你翻譯 這次不一樣87F 11/15 19:35
→ : 中國都說要朝向DDR5跟HBM轉型了，擴產也不會擴DDR488F 11/15 19:38
→ : 可以說DDR4是個連中國也不要的產品，但就還不能少
→ : 可以說DDR4是個連中國也不要的產品，但就還不能少
推 : 擴廠要花錢，搞肌餓行銷更好賺啊90F 11/15 20:21
推 : 大廠就慢慢擴廠 價格好延後EOL就好91F 11/15 20:37
推 : 一堆真的搞不懂半導體生態，現在DRAM，三大家92F 11/15 20:51
→ : 海力士、三星、美光，你要怎麼捲美光，等美國爸爸
→ : 來收拾你，三星在面板已經吃過中國的虧了
→ : 現在都很保守，加上中國一堆設備被限制，你也拿到不
→ : 新機台，中國自己生產的，就供給中國內需，海外沒那
→ : 個量啦，不要妄想什麼捲來捲去啦
→ : 半導體機台可不是CNC機台，哪那麼容易給你生出來
→ : 生產DRAM的機台，就跟台GG的機台，9成9一樣啦
→ : 海力士、三星、美光，你要怎麼捲美光，等美國爸爸
→ : 來收拾你，三星在面板已經吃過中國的虧了
→ : 現在都很保守，加上中國一堆設備被限制，你也拿到不
→ : 新機台，中國自己生產的，就供給中國內需，海外沒那
→ : 個量啦，不要妄想什麼捲來捲去啦
→ : 半導體機台可不是CNC機台，哪那麼容易給你生出來
→ : 生產DRAM的機台，就跟台GG的機台，9成9一樣啦
推 : DDR4就現在的瓶頸 但...正常人都不會想擴廠做這個100F 11/15 21:03
→ : 所以就沒救了阿
→ : 所以就沒救了阿
推 : 以台灣的DRAM廠來說，華邦擴廠，是高雄路竹廠，FAB102F 11/15 21:22
→ : 早就蓋好了，FAB內空空的，當然買新機台來生廠
→ : 南亞科，在2022年蓋新廠，剛好今天搭上這波
→ : 南亞科，在2022年蓋新廠，剛好今年搭上這波
→ : 但這都是小廠，小量而已，基本上，影響不大
推 : 真要崩的話，就等三大廠，海力士、三星、美光 出來
→ : 說要蓋新廠的時候，就是準備開殺了
→ : 早就蓋好了，FAB內空空的，當然買新機台來生廠
→ : 南亞科，在2022年蓋新廠，剛好今天搭上這波
→ : 南亞科，在2022年蓋新廠，剛好今年搭上這波
→ : 但這都是小廠，小量而已，基本上，影響不大
推 : 真要崩的話，就等三大廠，海力士、三星、美光 出來
→ : 說要蓋新廠的時候，就是準備開殺了
推 : 當初被動元件不也這樣炒作109F 11/15 21:51
推 : 股市有量才有價 供需則是沒量才有價110F 11/15 22:12
推 : 低階最後一波。以後跟面板廠一樣只能賣廠房111F 11/16 01:24
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