※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2025-05-22 15:58:08
看板 Stock
作者 標題 Re: [請益] 債券的操作策略
時間 Thu May 22 00:17:26 2025
https://i.imgur.com/c2QT34w.jpeg
年份,年平均匯率（TWD/USD）
2005,31.8465
2006,32.0350
2007,32.7695
2008,32.3586
2009,33.3695
2010,31.8658
2011,29.1105
2012,29.9900
2013,29.1000
2014,30.1357
2015,31.6385
2016,33.4332
2017,31.6458
2018,29.4005
2019,30.8080
2020,30.0200
2021,28.0061
2022,27.6720
2023,30.3865
2024,32.1064
2025（截至5月21日）,約30.14
20年來匯率都蠻穩定的
但是現在美國想把製造拉回去
可能有軍火製造或是某些考量
日本 dram 的故事也是類似
那美國就是把匯率關稅用到極致
但是債券（直債）風險就剩匯率
TLT 完全死了
https://i.imgur.com/CT3fYUx.jpeg
另外一個是機會成本
所有的投資都是為了賺錢
美國當然高機率一直強下去
未來也當然會有股災
平均攤平買就好
SPY 漲那麼多，跟原始成本比，匯率差異就越來越小了
美債（直債）匯率就還是要講究
目前操作策略建議分期停損轉股票
花個三年處理
抵銷掉可能的大變動
會比凹20年好
債蛙贏了一時爭辯輸了錢何必
大家都那麼多錢投資了生活會過不去嗎
顧現金流顧到整體投資報酬率變低不會怪嗎
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.75.167.116 (臺灣)
※ 作者: foda 2025-05-22 00:17:26
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※ 同主題文章:
05-21 10:32 ■ [請益] 債券的操作策略
05-21 11:20 ■ Re: [請益] 債券的操作策略
05-21 11:38 ■ Re: [請益] 債券的操作策略
● 05-22 00:17 ■ Re: [請益] 債券的操作策略
→ : 很多人一定歐印 加槓桿 不可能停損的啦....笑1F 05/22 00:21
→ : 債券 停損會被笑死
→ : 債券 停損會被笑死
推 : 你會贏，債卷就是垃圾 不如買黃金4F 05/22 00:39
→ : 債卷變成失敗的資產配置，浪費時間成本當學費了5F 05/22 00:42
推 : 散戶：繼續融資凹美債etf6F 05/22 00:49
→ : 總有一天賺價差！
→ : 總有一天賺價差！
推 : 不只時間成本浪費了 連槓桿債蛙本金都快賠光8F 05/22 00:51
→ : 長期來看 債券報酬率是負的9F 05/22 00:56
→ : 醒醒吧，人家都在賺錢只有你賠錢，有沒有思考一下10F 05/22 01:01
→ : 很多人都攤到沒錢了，何必一直買只會跌的垃圾...
→ : 我美債認賠殺出後也用其他正常的標的至少慢慢回血了
→ : 投資如果只有一直賠錢，吃飽撐著投資這個幹嘛...
→ : 很多人都攤到沒錢了，何必一直買只會跌的垃圾...
→ : 我美債認賠殺出後也用其他正常的標的至少慢慢回血了
→ : 投資如果只有一直賠錢，吃飽撐著投資這個幹嘛...
→ : 真的還有人持有美債喔14F 05/22 01:07
→ : 反正就是時間跟成本，自己去思考15F 05/22 01:08
→ : 時間跟機會成本哪是問題，賣掉美債說不定變其它種韭19F 05/22 01:13
推 : 持有美債可以說是避風險，但之前還流行信貸加質押20F 05/22 01:13
→ : 好幾層來打造現金流，遇到系統性風險就是斷頭
→ : 好幾層來打造現金流，遇到系統性風險就是斷頭
→ : 只是美債是不是真的就能回本也不曉得22F 05/22 01:13
→ : 回本？少賠就感謝上天眷顧了23F 05/22 01:17
→ : 至少還有剩下的本錢趕快操作其他股票
→ : 我賠三十出場，感恩當初自己的醒悟
→ : 至少還有剩下的本錢趕快操作其他股票
→ : 我賠三十出場，感恩當初自己的醒悟
推 : 我現在要逢低攤平等反彈出光不玩了26F 05/22 01:19
→ : 真的有夠爛 特別是美元還走弱日圓走強
→ : 做台灣的美債根本是被double kill
→ : 真的有夠爛 特別是美元還走弱日圓走強
→ : 做台灣的美債根本是被double kill
→ : 至少這段我有回一點血29F 05/22 01:20
→ : 樓上我是賠80萬，是剛好看到神指標發文30F 05/22 01:21
→ : 才想說再來賺個飯錢 結果一天而已就吐幾萬
→ : 才想說再來賺個飯錢 結果一天而已就吐幾萬
→ : 我只覺得沒必要抱著緩跌的東西而已，溫水煮死人32F 05/22 01:22
→ : 朋友抄底gg從去年被他笑債蛙到現在，真該被笑
→ : 朋友抄底gg從去年被他笑債蛙到現在，真該被笑
推 : 真的搞笑ㄏㄏ34F 05/22 01:35
推 : 老巴只買短債。35F 05/22 01:46
→ : 直債就來領息的 本金又不會變動36F 05/22 01:47
→ : 不主動賣要怎麼有虧的問題
→ : 不主動賣要怎麼有虧的問題
推 : 買債就買直債，誰叫你買etf38F 05/22 01:57
→ : https://i.imgur.com/iAdSjxc.jpeg39F 05/22 01:58
→ : https://i.imgur.com/J1A3nsa.jpeg
→ : 買債的人先去理解「量化寬鬆陷阱」吧！
→ : https://i.imgur.com/J1A3nsa.jpeg
→ : 買債的人先去理解「量化寬鬆陷阱」吧！
推 : 終於知道為什麼會有人被詐騙 現實上演一堆人賠錢還42F 05/22 02:03
→ : 要邊說好話邊繼續投錢
→ : 要邊說好話邊繼續投錢
噓 : 買直債停損？44F 05/22 02:06
→ : 真的不要再相信幾個房版腦殘帳號的想法了45F 05/22 02:07
→ : 他們搞了半天還是被洗出去總是有原因的，可悲
→ : 某帳號還介紹一堆腦殘書籍，難怪家裡有礦還那麼遜
→ : 人家一代就幹翻這種腦殘，真的可悲
→ : 看那種腦殘書籍還沾沾自喜，小孩無辜啊！
→ : 他們搞了半天還是被洗出去總是有原因的，可悲
→ : 某帳號還介紹一堆腦殘書籍，難怪家裡有礦還那麼遜
→ : 人家一代就幹翻這種腦殘，真的可悲
→ : 看那種腦殘書籍還沾沾自喜，小孩無辜啊！
推 : 我也不知道為何有人能對自己的財富這麼無所謂50F 05/22 02:10
→ : 像這ETF每一口標榜10000股
→ : 也就是買一口就大約25萬台幣的美債
→ : 今天我也才買了8口約200萬的合約
→ : 結果一天就虧掉3萬台幣也就是1.5%
→ : 真的感覺自己手很賤捏
推 : 簡單來看，買直債100萬美金的，
→ : 在不看匯率的情況下，
→ : 今天一天也是虧掉1.5萬美金就是大概45萬台幣，
→ : 更不用說之前33換美元買美債的
→ : 早就先虧掉10%的匯損大約300萬台幣
→ : 也就是說現在就是帳上虧掉約350萬台幣是合理估值
→ : 阿如果開槓桿勒？開1倍槓桿開2倍槓桿？
→ : 歐幹…算絕對金額真的有夠痛，
→ : 還好當初80萬停損了
→ : 像這ETF每一口標榜10000股
→ : 也就是買一口就大約25萬台幣的美債
→ : 今天我也才買了8口約200萬的合約
→ : 結果一天就虧掉3萬台幣也就是1.5%
→ : 真的感覺自己手很賤捏
推 : 簡單來看，買直債100萬美金的，
→ : 在不看匯率的情況下，
→ : 今天一天也是虧掉1.5萬美金就是大概45萬台幣，
→ : 更不用說之前33換美元買美債的
→ : 早就先虧掉10%的匯損大約300萬台幣
→ : 也就是說現在就是帳上虧掉約350萬台幣是合理估值
→ : 阿如果開槓桿勒？開1倍槓桿開2倍槓桿？
→ : 歐幹…算絕對金額真的有夠痛，
→ : 還好當初80萬停損了
→ : 幹嘛要換匯呢65F 05/22 02:17
推 : 不換匯回來 就沒有損 繼續持有美元 未來總有一天匯66F 05/22 02:18
→ : 率再回來！
→ : 率再回來！
推 : 我在股市好的時候不會隨便看壞房地產68F 05/22 02:19
→ : 但問題我不會因為房地產賺錢
→ : 就膨脹到換賽道還自詡專家…
→ : 事實上股市操盤手對美債不懂的還很多，
→ : 而股市要明哲保身的其中一項心法就是
→ : 「你看不懂 就不要碰」這也是彼得林區講的
→ : 一知半解往往會靠實力輸回去
→ : 但問題我不會因為房地產賺錢
→ : 就膨脹到換賽道還自詡專家…
→ : 事實上股市操盤手對美債不懂的還很多，
→ : 而股市要明哲保身的其中一項心法就是
→ : 「你看不懂 就不要碰」這也是彼得林區講的
→ : 一知半解往往會靠實力輸回去
→ : 一兩年前興起美債風 同事路上大媽都在討論買美債 因75F 05/22 02:21
→ : 為「降息賺價差」！
→ : 為「降息賺價差」！
推 : 什麼幹嘛換匯？你是台灣人當初持有的就是台幣78F 05/22 02:23
→ : 你當然先台幣換成美元才能買美債啊
→ : 當初就茅定了，但問題你可以選在相對好的匯率再換
→ : 匯啊，而不是看著台幣兌美元在相對高位去用便宜的
→ : 台幣換成貴貴的美元
→ : 然後現在才在那說，我就是算美元了 不算虧 那你為
→ : 何不在台幣好價時再換去買呢？
→ : 你不覺得現在買美債
→ : 比任何前幾個月的任何時間點都優嗎？
→ : 反過來說，就是之前都比現在差啦
→ : 你當然先台幣換成美元才能買美債啊
→ : 當初就茅定了，但問題你可以選在相對好的匯率再換
→ : 匯啊，而不是看著台幣兌美元在相對高位去用便宜的
→ : 台幣換成貴貴的美元
→ : 然後現在才在那說，我就是算美元了 不算虧 那你為
→ : 何不在台幣好價時再換去買呢？
→ : 你不覺得現在買美債
→ : 比任何前幾個月的任何時間點都優嗎？
→ : 反過來說，就是之前都比現在差啦
→ : 那叫少賺88F 05/22 02:25
推 : Ok，少賺幾十萬美金而已，俺不care89F 05/22 02:28
推 : 房版一堆人做過最賺的投資 從以前到現在大概就是當90F 05/22 03:30
→ : 初那個買房合約吧 然後身上有錢就覺得自己投資很強
→ : 這波到兩萬二一堆人在那邊保守空手黃金債券啥的 科
→ : 只是沒抓出來鞭而已 也就同溫層會自嗨那邊投資強了
→ : 真的投資強需要買一堆房拖累自己賺錢速度嗎XD
→ : 也就只會靠往自己臉上貼金 增進自己的說服力了
→ : 感覺跟看到啥藍鑽會員秀自己的保時捷給下層一樣
→ : 這波又一個人下神壇 前幾天看他跟某人討論其他投資
→ : 看到我快笑死 原來跨市場就這程度也能有一堆信眾
→ : 初那個買房合約吧 然後身上有錢就覺得自己投資很強
→ : 這波到兩萬二一堆人在那邊保守空手黃金債券啥的 科
→ : 只是沒抓出來鞭而已 也就同溫層會自嗨那邊投資強了
→ : 真的投資強需要買一堆房拖累自己賺錢速度嗎XD
→ : 也就只會靠往自己臉上貼金 增進自己的說服力了
→ : 感覺跟看到啥藍鑽會員秀自己的保時捷給下層一樣
→ : 這波又一個人下神壇 前幾天看他跟某人討論其他投資
→ : 看到我快笑死 原來跨市場就這程度也能有一堆信眾
推 : 拿房增貸買美債又拿美債質押三層的洨房蟲，現在安100F 05/22 05:09
→ : 好？當初不是很嗆？嘻嘻
→ : 好？當初不是很嗆？嘻嘻
推 : 想說股市怎麼A 了 結果是US10Y 又噴出 == 債真爛102F 05/22 05:37
→ : fed 大概又會調高中性利率預期 這種趨勢10Y 要5.5
→ : 才值得買 提前反應啥
→ : fed 大概又會調高中性利率預期 這種趨勢10Y 要5.5
→ : 才值得買 提前反應啥
推 : 美債到底是什麼畚蒐米雅，不是說可以對沖股市風險105F 05/22 06:13
→ : 嗎？股漲債跌，股跌債更跌。財經網紅都不怕下地獄
→ : 的時候被割舌頭欸
→ : 嗎？股漲債跌，股跌債更跌。財經網紅都不怕下地獄
→ : 的時候被割舌頭欸
→ : 2021 2022擺在那 匯率穩 XD? 別忘了解放日後才短噴108F 05/22 06:15
→ : 一段的 這種情況說穩? 反了吧 以歷史數據來看 反而
→ : 幫"短時間噴到"28 27背書...
→ : 一段的 這種情況說穩? 反了吧 以歷史數據來看 反而
→ : 幫"短時間噴到"28 27背書...
推 : 美債大概率要等對等關稅有個初步結果再進，不然隨111F 05/22 06:17
→ : 便砸一下盤又下去了
→ : 便砸一下盤又下去了
→ : 光美債殖利率就噴2.57% 搭配匯率 哪怕隨便來個1~2%113F 05/22 06:19
→ : 這樣單日可能就5%了 雖然我也是一直抄底美債 但融資
→ : 美債正2爆量 看了都搖頭...5%不夠賭 要賭10%...
→ : 這樣單日可能就5%了 雖然我也是一直抄底美債 但融資
→ : 美債正2爆量 看了都搖頭...5%不夠賭 要賭10%...
推 : 一堆人債券在那邊做價差 真的是笑死 債券是拿來領116F 05/22 06:26
→ : 息的 買債券是要長期投資的 一堆人賠一點就受不了
→ : 這些人還是趕快畢業去上班吧 不然每天那麼焦慮 對
→ : 身體也不好
→ : 息的 買債券是要長期投資的 一堆人賠一點就受不了
→ : 這些人還是趕快畢業去上班吧 不然每天那麼焦慮 對
→ : 身體也不好
推 : 長期投資債券的下場就像TLT二十年的走勢嗎？120F 05/22 07:03
推 : 20年殖利率又噴高高了，債蛙又要哭了121F 05/22 07:11
推 : 一樣啊，多少認知賺(賠)多少錢。122F 05/22 07:13
→ : 就是有人貸款炒了幾間房子就以為人生可以貪婪輕鬆
→ : 獲得財富，就隨便他們吧
→ : 連總經環境巨變都看不出來，充其量就是抄作業解答
→ : 抄上癮，但是題目變化一個參數就答錯的大學生狀態
→ : 罷了
→ : 就是有人貸款炒了幾間房子就以為人生可以貪婪輕鬆
→ : 獲得財富，就隨便他們吧
→ : 連總經環境巨變都看不出來，充其量就是抄作業解答
→ : 抄上癮，但是題目變化一個參數就答錯的大學生狀態
→ : 罷了
噓 : 慘 TLT又破底 我的債還來不及換股128F 05/22 08:18
推 : 阿彌陀佛，有沒有覺得專注本業拉高現金流才是真的XD129F 05/22 08:20
→ : 。在投資為輔穩穩來。
→ : 。在投資為輔穩穩來。
推 : 買低賣高131F 05/22 09:31
推 : 老實說大下降曲線出現一堆人把債券當股票左側敲入132F 05/22 15:21
→ : 這種做法真的莫名其妙 完全沒有邏輯
→ : 更好笑的就像樓主說的一樣 看現金流不看"總報酬率"
→ : 阿你不要買 不是現金流更多報酬率更高? 停損很難???
→ : 烏烏烏烏烏 休息完要繼續寫扣惹 設處欸逼哀
→ : 這種做法真的莫名其妙 完全沒有邏輯
→ : 更好笑的就像樓主說的一樣 看現金流不看"總報酬率"
→ : 阿你不要買 不是現金流更多報酬率更高? 停損很難???
→ : 烏烏烏烏烏 休息完要繼續寫扣惹 設處欸逼哀
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