※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2025-05-29 18:10:05
看板 Stock
作者 標題 [請益] 現在這種債市情況，這兩檔還能進嗎？
時間 Wed May 28 15:06:37 2025
近期美公債殖利率飆到嚇人
30年期創18年新高
連聯準會在4月偷偷買進436億美元的美債救市@@
看來美國公債真的不用玩了
我買在美債中高點
幸好今年有小解一波出場
但不打算再碰長債了
手上還有100萬左右現金
之前投美國公債是為了繳房貸
原本住萬華
房子所有權牽涉上一輩的關係
堂哥欠卡債房子被迫賣掉
現在也不可能買得起台北
後來改買桃園小小坪數讓爸媽養老
為了要有穩定現金流負擔家計
轉而想找穩一點的公司債
收益撐得住，風險又不會太爆炸
目前選兩檔
00945B
‧投資 1-5 年期的美國 BB/B 級公司債
‧年化殖利率約 8% 左右
‧成分債不含CCC級垃圾債，也不碰違約債
00937B
‧投資 20年期以上的 投資等級 BBB 公司債，波動比較大
‧年化殖利率約 5% 左右
‧如果利率下滑有機會賺資本利得
我自己的想法是：
00945B 信用風險高沒錯，
但短天期、且只選 BB/B，不含CCC
風險是有邊界
00937B 是投資等級沒錯，
但持有期長波動也大，
現在這種市況，
其實更在意配息現金流，而不是價差
求實戰經驗分享
目標是穩穩領息，不追價差、不踩雷就好
https://i.imgur.com/8djNSrY.jpeg
![[圖]](https://i.imgur.com/8djNSrY.jpeg)
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 119.14.109.67 (臺灣)
※ 作者: peggy2556 2025-05-28 15:06:37
※ 文章代碼(AID): #1eDhN_fk (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1748415999.A.A6E.html
推 : 結論：不要欠卡債1F 05/28 15:08
推 : 樓下先說匯率風險2F 05/28 15:09
推 : 再說信評危機3F 05/28 15:11
→ : 三說海湖莊園協議
→ : 三說海湖莊園協議
推 : 開始恐嚇5F 05/28 15:15
推 : 你要配息還是單純建議美債...6F 05/28 15:15
噓 : 不用玩是你說了算？7F 05/28 15:16
→ : 你說的那些 如果股災發生我不認為你能忍的住不賣8F 05/28 15:16
→ : 美債你都因為沒信心出掉了 B級債崩跌你忍的住?
→ : 美債你都因為沒信心出掉了 B級債崩跌你忍的住?
推 : 沒月配需求買台灣的金融股就好了，遠東、台企之類10F 05/28 15:17
→ : 的，垃圾債目前的價位不算便宜。
→ : 的，垃圾債目前的價位不算便宜。
推 : 連公債你都會沒信心 這些等在跌的時候你一樣會沒信12F 05/28 15:18
推 : 要穩還是公債，老美會幫你搶劫其他人來還錢，不想看13F 05/28 15:18
→ : 價格變動就直債
→ : 價格變動就直債
→ : 心... 表示你很容易受市場消息面跟情緒影響15F 05/28 15:18
→ : 你自己看線圖新冠股災時 垃圾債那崩法你告訴你能忍16F 05/28 15:19
→ : 說三小美金沒用的其實不用理他，課你稅你還是得乖乖17F 05/28 15:19
→ : 掏錢出來
→ : 掏錢出來
→ : 如果美債 你都抱不了 你還是買中華電吧19F 05/28 15:19
推 : 不能20F 05/28 15:19
→ : 配息前賣掉 配息後買入 很多人也是固定這樣操作21F 05/28 15:20
推 : 公債都不買了 你怎麼會考慮非公債22F 05/28 15:20
→ : 小心倒債23F 05/28 15:20
噓 : 假提問真業配文24F 05/28 15:22
推 : 我也卡在一樣的問題…長天期感覺利得潛力高，但波25F 05/28 15:22
→ : 動真的嚇人QQ
→ : 動真的嚇人QQ
推 : 波動拳~~27F 05/28 15:23
推 : 都跑了別再進坑28F 05/28 15:24
噓 : ...我笑了 XD 說美債太可怕不敢玩 然後推公司債!?29F 05/28 15:25
推 : 覺得AA1不安全，然後改買BBB債券XDDD30F 05/28 15:25
推 : 台幣升值期間買外幣計價的都死很慘31F 05/28 15:26
→ : 不行 真的被逗笑了...說個笑話 美債好危險買公司債32F 05/28 15:26
推 : 人棄我取34F 05/28 15:27
推 : 投資級現在A級債配的比B級債蛙 違約率又更低35F 05/28 15:28
→ : 一堆末日恐慌文真的嚇到人36F 05/28 15:28
→ : 為了穩定現金而買不曉得解掉幹嘛
→ : 為了穩定現金而買不曉得解掉幹嘛
→ : 巴菲特名言38F 05/28 15:30
推 : 比一下00679b跟00710b成立至今的績效，也沒這麼不行39F 05/28 15:30
推 : 我買短債ETF都吃了十趴虧損 現在不如擺台幣定存40F 05/28 15:30
推 : 人妻刺G41F 05/28 15:32
![[圖]](https://i.imgur.com/pcNBAQc.jpeg)
推 : 哪有偷偷，光明正大43F 05/28 15:34
推 : 連你都覺得不用玩了 看來可以進場了44F 05/28 15:45
→ : 美債殖利率噴上去 然後買bb美國公司債？美債殖利率45F 05/28 16:12
→ : 噴上去 美國放款利率不一起上去 美國公司都去借錢買
→ : 美債就好了
→ : 噴上去 美國放款利率不一起上去 美國公司都去借錢買
→ : 美債就好了
推 : 其實我覺得00945B是一個平衡型配置，主打短天期高48F 05/28 16:20
→ : 收益債，對利率變動的敏感度相對較低，在目前市場
→ : 不確定性高的情況下，相比一些長天期債券00937B，0
→ : 0945 的價格波動相對較小，加上穩定的現金流表現，
→ : 這檔ETF算是比較理智的選擇～還有非常穩的現金流！
→ : 收益債，對利率變動的敏感度相對較低，在目前市場
→ : 不確定性高的情況下，相比一些長天期債券00937B，0
→ : 0945 的價格波動相對較小，加上穩定的現金流表現，
→ : 這檔ETF算是比較理智的選擇～還有非常穩的現金流！
推 : 公債殖利率低的時候再歐應 現在殖利率太高53F 05/28 16:25
→ : 會越配越少，950b已反映54F 05/28 16:46
推 : 你沒考慮到匯率問題55F 05/28 16:48
推 : 短債像防禦盾，長債像攻擊劍，看你想當肉盾還是刺客56F 05/28 16:50
→ : ？
→ : 但我看當前局勢，可能還是先舉盾比較保險
→ : ？
→ : 但我看當前局勢，可能還是先舉盾比較保險
噓 : 為什麼一定要債？我實在是看不懂 稅負問題嗎？59F 05/28 16:53
→ : 從一個債坑出來又迫不及待跳進另外一個...60F 05/28 17:43
推 : 卡債美債公司債 都不如中華電61F 05/28 17:51
推 : 說不定到年底績效最好的是定存仔62F 05/28 17:51
→ : 00687B，現在買應該是送分題63F 05/28 18:07
→ : 可以分散風險，長債 公司債 投等都配一點
→ : 可以分散風險，長債 公司債 投等都配一點
→ : 你直接去買銀行股組成的etf績效可能更好又更安全65F 05/28 18:12
噓 : 先承認你不是業配66F 05/28 18:14
推 : 短債買一買就好了 多那個三趴晚上睡不著幹嘛67F 05/28 18:36
推 : 別再想說債能賺價差68F 05/28 19:02
→ : 短天期00945B更適合
→ : 如果怕BB級倒債就看比例
→ : 945 單一持債也才2％
→ : 短天期00945B更適合
→ : 如果怕BB級倒債就看比例
→ : 945 單一持債也才2％
推 : 要看重現金流的話，我覺得00945B吧！00937B長天期72F 05/28 19:41
→ : 債券的利率風險較大。00945B的短天期，變動的影響
→ : 較小，價格相對穩定，更符合你要的「穩穩領息，不
→ : 追價差」。
→ : 債券的利率風險較大。00945B的短天期，變動的影響
→ : 較小，價格相對穩定，更符合你要的「穩穩領息，不
→ : 追價差」。
噓 : 不買美債買B債.......76F 05/28 20:28
推 : 如果你覺得債市風險大，建議你直接入00945B，短期77F 05/28 20:28
→ : 美債較穩定，抗利率波動能力強，儘管利率會影響價
→ : 格，但短債型的避險效果真的比較好喔！
→ : 美債較穩定，抗利率波動能力強，儘管利率會影響價
→ : 格，但短債型的避險效果真的比較好喔！
推 : 其實兩種都可以各放一些，長債吃資本利得、短債拿現80F 05/28 21:02
→ : 金流，只是你風險承受度高不高很重要，耐不住波動就
→ : 別碰長債太多
→ : 金流，只是你風險承受度高不高很重要，耐不住波動就
→ : 別碰長債太多
推 : 我也有房貸壓力，之前也是看00945B穩穩配才進場83F 05/28 22:03
→ : 8%真的很香
→ : 8%真的很香
→ : 價格其實不是受傷最大的 受傷最大的是匯損85F 05/28 22:28
→ : 1月中美債10年期殖利率也是到4.5% 但沒有這次慘
→ : 這次因為台幣匯率阿
→ : 1月中美債10年期殖利率也是到4.5% 但沒有這次慘
→ : 這次因為台幣匯率阿
推 : 你要小心 未看先猜等等有會人上來攻擊你是債蛙88F 05/28 22:40
推 : 進喔！89F 05/28 23:21
推 : 你乾脆買241290F 05/28 23:30
→ : 長期走高，穩定配息
→ : 中華電都能暴雷的時候台灣也差不多了
→ : 長期走高，穩定配息
→ : 中華電都能暴雷的時候台灣也差不多了
推 : 其實公司債也分很多種93F 05/28 23:41
→ : 00945B主打的是投資等級＋短天期
→ : 相對來說違約風險已經壓到很低了
→ : 現在拿8%的配息我覺得很合理
→ : 00945B主打的是投資等級＋短天期
→ : 相對來說違約風險已經壓到很低了
→ : 現在拿8%的配息我覺得很合理
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 30
作者 peggy2556 的最新發文:
![]()
近期美公債殖利率飆到嚇人 30年期創18年新高 連聯準會在4月偷偷買進436億美元的美債救市@@ 看來美國公債真的不用玩了 我買在美債中高點 幸好今年有小解一波出場 但不打算再碰長債了 手上還有10 …96F 39推 6噓- 43F 12推
- 80F 28推 19噓
- 57F 19推 14噓
點此顯示更多發文記錄
→
guest
回列表(←)
分享