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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2025-06-26 17:15:52
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作者 keel90135 (尼可)
標題 [新聞] 美債風暴4/他拿房增貸All in債券! 寬限
時間 Thu Jun 26 12:07:21 2025



原文標題:

美債風暴4/他拿房增貸All in債券! 寬限期將屆月多繳3萬壓力爆表

原文連結:

https://www.mirrormedia.mg/story/20250623money007
美債風暴4/他拿房增貸All in債券! 寬限期將屆月多繳3萬壓力爆表 - 鏡週刊 Mirror Media 受到美國聯準會降息預期影響,過去2年投資人質押貸款、借錢買債風潮興起;如今卻面臨帳上虧損,資金慘套窘境;眼見通膨變數、匯率風險及美國財政危機三殺,掉入溫水陷阱的債蛙們,現階段究竟該如何自救?專家提供解方,搶救質押債蛙遠離未知的債市風暴。 ...

 

發布時間:

2025.06.26

記者署名:

歐陽善玲

原文內容:

受到美國聯準會降息預期影響,過去2年投資人質押貸款、借錢買債風潮興起;如今卻面
臨帳上虧損,資金慘套窘境;眼見通膨變數、匯率風險及美國財政危機三殺,掉入溫水陷
阱的債蛙們,現階段究竟該如何自救?專家提供解方,搶救質押債蛙遠離未知的債市風暴


「等到今年底寬限期一過,拿房子轉增貸借出的750萬元,就得本利攤還了,算一算每個
月要繳付的金額,從只還息的1萬5千元,跳升到4萬多元。」57歲的曉舟(化名)近幾年
與太太進入半退休狀態,原本完全不投資的他,前2年在媒體「買債是送分題!」的不斷
放送下,2023年底決定將房子轉增貸,借出來的錢幾乎都投入債券ETF。


如今他手上有100多張債券ETF,占比最高的是00725B(國泰投資級公司債),「我現在平
均每月息收約2萬元,先前盤算只要本金賺超過1至2成,就把債券ETF贖回、還掉房貸,但
目前帳面虧損12%。」雖然曉舟領息快2年了,但整體獲利還是負的,現在最擔心的是,等
寬限期一過,每個月還款壓力將大增,如果債券ETF價格遲遲沒有回到買進成本、又不想
賠錢出脫,那麼,家裡的現金流恐怕會出現問題。


事實上,近2年不少投資人因專家吹捧,或在金融銷售話術包裝下,紛紛掉入質押買債陷
阱。45歲的吳醫師也是一例,他把父母的房子拿去貸款買債,投資部位超過千萬元,目前
虧損7位數,直說現在不知該如何面對雙親。另一位40多歲的竹科工程師更猛,計畫透過
2.5倍槓桿,賺8%穩定現金流。

眼前殘酷的現實狀況是,隨著美債投資變數增加,帳戶虧損擴大,這群原想藉由槓桿套利
的債蛙,在寬限期逼近及可能隨之而來的追繳風險下,整日心神不寧;究竟該如何解套,
成了最迫切的問題。


獵豹財務長郭恭克曾任上市公司財務長、債券基金操盤手及壽險公司債券投資主管,歷經
多次景氣多空循環;面對質押買債的投資人,他強調現階段最重要功課是做好現金流缺口
管理。「多項數據顯示,目前美債價格在相對低檔,此時全部砍出有點可惜,但為因應現
金流,可考慮以分批、部分贖回方式,降低槓桿。」


郭恭克指出,4月到5月新台幣升值9.9%,匯率侵蝕債券資產價格,是這波美債下跌主要原
因。「拉長線來看,近10年美元兌台幣匯率約在30.65元,近20年約在30.95元,目前則在
29.55元附近,接近長線平均值。」他研判接下來匯率風險縮小。

再看價格波動風險,同樣拉長時間來看,過去20年美債10年期殖利率4%以上都是相對高點
,2011年之後甚至大部分時間都在3%以下。郭恭克認為,美國債務高達36兆美元,「低利
率、弱美元」才更符合美國利益。


他建議,質押買債投資人只要現金流沒有出現缺口,可先每月照樣領息、靜待市場變化,
等債券價格回升再進場調節。但若有寬限期即將結束的還本壓力,則短期可分批逢高贖回
,先解決金流問題;「但無論如何可留一些時間觀察,不必急著一次全部砍在低點。」


心得/評論:

揪命 99債蛙

99質押債蛙

99房貸債蛙

寬限期要到了

維持率要斷頭了

說好的送分題呢?

結果都是虧損套著賠不舒服

誰來99債蛙們

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.53.35 (臺灣)
※ 作者: keel90135 2025-06-26 12:07:21
※ 文章代碼(AID): #1eNCTxPR (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1750910843.A.65B.html
xephon      : 新青安一定會撐住的,放心1F 06/26 12:08
DDDDRR      : 投顧看太多還是房板板友2F 06/26 12:08
simon0529   : 真的有這種人喔?3F 06/26 12:08
jim70142    : 賠到疼扣蘭了,記住那些一直叫你買的人4F 06/26 12:08
xephon      : 絕對不會爆炸5F 06/26 12:08
shyshyan    : 一定是亂看房板白癡亂進場6F 06/26 12:09
lishiter    : 新聞也在債娃,哇嗚7F 06/26 12:09
a7983115    : 真的有 還跟你說領息不算賠8F 06/26 12:09
syuechih    : 貪又笨 怪誰9F 06/26 12:09
livewater   : 陶喆配10F 06/26 12:10
calqlus     : 還以為前波質押等死光了 再跌也寧願買中華電了11F 06/26 12:10
※ 編輯: keel90135 (1.34.53.35 臺灣), 06/26/2025 12:10:42
jerrylin    : 大不了把房子賣掉R  投資本來就會獲利了結不是ㄇ12F 06/26 12:10
msty        : 怎麼看都是配息繳利息還有剩啊,頂多每個月賣1-2張13F 06/26 12:10
msty        : 還本金而已,天下哪有什麼穩賺不賠的!
ccdrv       : 是誰說買債是送分題15F 06/26 12:11
Kobe5210    : 活....該16F 06/26 12:11
TFIN        : 套利。變套牢。變逃離。變跳樓。17F 06/26 12:11
dhvaja      : 拿房增貸買長債的人真的不少19F 06/26 12:12
zxm00038    : 哲哲出來面對20F 06/26 12:12
AndyMAX     : 送命題21F 06/26 12:12
Lenney33    : 套著配 都舒服22F 06/26 12:13
dhvaja      : 拿債去質押買債的也很多23F 06/26 12:13
Kobe5210    : 腳踏實地好像很難的樣子24F 06/26 12:13
dahlia7357  : 房債雙套25F 06/26 12:13
DustinFu    : 沒有最低,只有更低,債蛙悲歌26F 06/26 12:13
anyu0805    : 拆拆大展鴻圖!27F 06/26 12:14
DustinFu    : 再次證明人多的地方不要去28F 06/26 12:14
dzzdzx      : 房子加價賣掉就好了29F 06/26 12:14
cloud3455   : 他全家光死也是他家的事,願賭服輸30F 06/26 12:14
xephon      : https://i.imgur.com/aHfLtBu.jpeg31F 06/26 12:14
[圖]
atp2498     : 拆拆套著都舒服32F 06/26 12:14
fuhoho      : 現在砍就是阿呆股,應該勇敢加碼!33F 06/26 12:15
huabandd    : 啊賣掉不就好了,這麼簡單想什麼呢?34F 06/26 12:15
[圖]
ixiuxiudan  : 對折再套著 安心變憂心 送分變送命36F 06/26 12:16
jokem       : 送分37F 06/26 12:16
fg008kimo   : 陶喆配 多舒服38F 06/26 12:16
KCKCLIN     : PTT這類不知道有多少 出來讓我笑39F 06/26 12:16
tigotigo5566: 買債不是送分 是送錢40F 06/26 12:18
[圖]
onit        : 我一年之後還真的謝謝他喔,沒錢之後,三高都沒了42F 06/26 12:19
onit        : ,酒跟煙也都戒了,更好的是,因為房貸一直嘎,現
onit        : 在一天只剩一百塊餐費,每天吃小七乞丐餐,體重一
onit        : 年減了二十公斤,幫我去哲哲直播謝一下他
taylorabc   : 房版-146F 06/26 12:19
a2006003    : 帳面虧12趴還敢來哭沒虧120趴不要上新聞47F 06/26 12:19
hiyawind    : 賣掉就好了 就不願賠 永遠佔贏 誰要輸48F 06/26 12:19
jaricho     : 過去一兩年台灣買美債etf的大媽  絕對很多 問問身邊49F 06/26 12:20
jaricho     : 的親朋好友 絕對都有
piliwu      : 哪有可能賣房怎麼會有這種不食人間煙火的推文,金51F 06/26 12:20
piliwu      : 流撐不住當然是先賣債
rxsmalllove : 是個案的話還行 太多人的話我會笑XDD53F 06/26 12:20
guowei616   : 記住叫你押三層的蜈蚣id54F 06/26 12:20
mind324     : 賣房住路邊55F 06/26 12:20
piliwu      : 買美債有是有很少好嗎,大多數人不會碰不熟的產品56F 06/26 12:21
assian      : 好奇其他國家貸款有寬限期的嗎?57F 06/26 12:21
NTUT56      : 買的是etf又不是直債,有夠北七58F 06/26 12:22
ivan1116    : 就跟之前換美元 不是一樣嗎?新聞還在騙59F 06/26 12:22
piliwu      : 去年VIP理專跟我推銷過美債ETF我一毛都沒買60F 06/26 12:22
s609747     : 為什麼不賣房61F 06/26 12:22
ivan1116    : 明明就可以借新換舊.62F 06/26 12:22
eHsuan0512  : 股版應該是人人All in台GG賺到翻,怎麼會有人買債63F 06/26 12:22
piliwu      : 你沒房才會幻想賣房,實際操作的人就知道這是笑話64F 06/26 12:23
NTUT56      : 理專講的話不能信65F 06/26 12:23
starport    : 送命題66F 06/26 12:23
LeMirage2000: 所以領的息都去丟水溝了?67F 06/26 12:24
iansuture   : 殺68F 06/26 12:24
Nemophila   : 說好的人道走廊咧69F 06/26 12:24
MrStone     : 哲粉-170F 06/26 12:24
BABY19831016: 那個去年說美債簡單淨資產達到駭人600萬的投資大師71F 06/26 12:24
BABY19831016: 呢
sam2255     : 笑死台幣活存都屌打,好笑的是還開槓桿73F 06/26 12:24
piliwu      : 美債虧錢跑去賣房一千個裡面大概只有一個腦袋撞到74F 06/26 12:24
piliwu      : 才會這樣操作
alway70345  : 送分題 相對低點 又有配息76F 06/26 12:25
wekaytw     : 質押質押再質押 央行過去政策就是鼓勵人民槓桿無限77F 06/26 12:25
wekaytw     : 大
Nemophila   : 兩年前買債喔 ?真難想像79F 06/26 12:25
pastevil    : 狂洗買債是送分題...奇怪到底當時誰在割韭菜80F 06/26 12:25
alwaysalone : 我知道你還有錢!!81F 06/26 12:26
s609747     : 好氣好氣 有人壓力真的很大82F 06/26 12:26
rxsmalllove : 哲粉要是開槓桿買美債4哲哲的錯嗎(?83F 06/26 12:26
nightop     : 真的假的啦 真的有人這麼幹?84F 06/26 12:26
heinzblack  : 本來就是股市大跌防禦用的85F 06/26 12:27
dekirin     : 透支長 套著配都舒服86F 06/26 12:27
aquarish    : 沒恐慌 陶喆配的都繼續配 台幣27.5再來考慮進場87F 06/26 12:27
psappp      : 匯率準備探28+還沒降息   買點才正要開始88F 06/26 12:28
alwaysalone : 坐等台幣破28.5我也要來這麼幹,穩惹~89F 06/26 12:28
kimula01    : 買債就是放長期的。穩住就好了90F 06/26 12:28
vvnews      : 房蟲從房版飄進來這篇就知道套多大了XDD91F 06/26 12:28
dosiris     : 銀行不控管嗎92F 06/26 12:28
WaLuKa      : 蜈蚣仔 用兩招就徹底甩鍋當沒事了不是嗎93F 06/26 12:29
calmerrorans: 債券配息拿來付哪會不購  自己愛亂花94F 06/26 12:29
WaLuKa      : (1我吹很爽 但沒叫你跟單 2停更 後續裝死不關我事)95F 06/26 12:30
qwert123456 : 自己蠢怪誰96F 06/26 12:31
rock1202    : 央行來個降息 426打過來 台幣就貶值了97F 06/26 12:31
moto000     : 不然怎麼會有人勞動 機器人都還沒量產 賠錢就認98F 06/26 12:31
ck326       : 套著配都輸福,嘻嘻99F 06/26 12:32
synchronous : 月薪連貸款3萬多都繳不出來?跟買美債沒關係嗎?是100F 06/26 12:32
synchronous : 本來就沒能力買房
roger0524   : 債息可以付利息 但本金拿去買債還本出問題了102F 06/26 12:32
tr000064    : 無風險套利~103F 06/26 12:32
shinerich   : 送分題QQ104F 06/26 12:32
HiuAnOP     : 美債不只要All in 還要美債質押3層!105F 06/26 12:33
HiuAnOP     : 美債送命題!
snahwwww    : 聰明債蛙哇哇叫,繼續聽名嘴哇哇叫107F 06/26 12:33
david7796   : 無套出事了吧108F 06/26 12:34
s56565566123: 送分題就是送命題109F 06/26 12:35
smallkop    : 債一起110F 06/26 12:35
scotttt     : 大家都痛苦時候才是買點 就是現在強力買入! 怎麼111F 06/26 12:36
scotttt     : 輸
stlotwa     : 大家一窩蜂的時候就是騙你當韭菜113F 06/26 12:36
Wolverin5566: 對折ㄌ114F 06/26 12:36
xiaoyao     : 折粉 呵呵115F 06/26 12:36
tigerzz3    : 槓桿債蛙一波帶走116F 06/26 12:36
eric61446   : 房版教主亂害人117F 06/26 12:37
sid3        : 送錢喔118F 06/26 12:37
cityhunter04: 槓桿開那麼大…死好!119F 06/26 12:37
yayan1010   : 死好最好一家人整整齊齊下去120F 06/26 12:37
s155260     : 折粉公園團結121F 06/26 12:38
piece1      : 押來押去和穩贏的這邊也有,不學無術122F 06/26 12:39
[圖]
Tamama05    : 記得找美債投顧UT索命124F 06/26 12:39
fucsh       : 用歷史平均來看的分析蠻瞎的125F 06/26 12:39
kobebird    : 叫人質押買債的害人不淺126F 06/26 12:40
genius0716  : 哈哈  不作死就不會死127F 06/26 12:40
Dirgo       : 你債蛙想本多終勝,川鮑只好讓美金下去了.128F 06/26 12:40
s155260     : 去年狂洗短線送分題不就折 廣告 短影片 YT都看到129F 06/26 12:40
rock0747    : 真的送分,送錢給人分130F 06/26 12:41
aimgel      : 是不是某分析師的會員?131F 06/26 12:41
aimgel      : 等台幣25再來all in買債
zhi5566     : 不要笑 債蛙真的超有錢 幾千萬壓下去133F 06/26 12:42
orz811017   : 房版美債蛙咕嚕咕嚕134F 06/26 12:43
operatorm   : 台幣一直升1直賠,嘻135F 06/26 12:43
Informatik  : 送分題 還會答錯 下去囉136F 06/26 12:43
zhi5566     : 美股已經創新高 昨天QQQ突破新高 歲然尾盤拉回137F 06/26 12:44
AlarmAlarm  : 房版說美債沒跌是送利息 跟房價沒跌只是送裝潢一樣138F 06/26 12:45
AlarmAlarm  : 只會一招套著配 跌了跟你扯東扯西就是沒跌 嘻嘻
Taiwanwolf  : 短時間把美金拉到32.5就是要收割了,高點買美債真140F 06/26 12:45
Taiwanwolf  : 是欠割,
orz811017   : 最慘的應該是那些小房蟲還借債的,根本咕嚕咕嚕142F 06/26 12:47
Kobe5210    : 其實,就是有幾千萬壓下去的才好笑,因為看錯方向143F 06/26 12:48
Kobe5210    : ,代表當初能有幾千萬的資產,是<虛>的,不是眼光
Kobe5210    : 真的有比別人強。
Kobe5210    : 實話會傷人。
joe2        : 苦勸債蛙魚累累   無奈債蛙不聽勸   橫批:我好累147F 06/26 12:48
orz811017   : 你買美股還可以預期未來成長,買債是買的那瞬間就148F 06/26 12:48
orz811017   : 確定賺多少了
Lecwei      : 要跳的時候別害到路人150F 06/26 12:48
nocash      : http://i.imgur.com/n3IKCzU.jpg151F 06/26 12:48
[圖]
orz811017   : 只能期待債到期的時候利率能回來 不然等著哭哭惹152F 06/26 12:48
joe2        : 話說盡。盡義理    上帝啊。我已盡全力153F 06/26 12:49
eric61446   : 房版虧得是你 我當然不賠 xdddd害人154F 06/26 12:49
joe2        : 上帝   我祈求你賜給他們平安........155F 06/26 12:49
eric61446   : 風口商的豬 靠賽要還156F 06/26 12:50
mcgrady12336: 降槓桿套著配不夠再慢慢賣撐到降息而已157F 06/26 12:52
blargelp    : 買債現金流出問題?是在講什麼158F 06/26 12:53
woker       : 長債不就要長抱 跟房地產一樣 沒賣就好159F 06/26 12:53
woker       : 抱20年美債
blargelp    : 你說把交屋款丟進去,不得不實現損益 那還合理。債161F 06/26 12:54
blargelp    : 券會缺現金流,就是記者在唬爛
VincentZeda : 送命題 沒來股版看美債多臭嗎163F 06/26 12:54
TCPai       : 開槓桿本來就有風險164F 06/26 12:55
yymoya      : 債哇還不出清,改買台股,勸了很多次了165F 06/26 12:55
yymoya      : 債哇回頭是岸啊
VincentZeda : 真的勸不聽 債酸了三年沒人理 唉是有多愛賠錢167F 06/26 12:56
heatsink    : 配息繳房貸怎麼可能不夠?168F 06/26 12:56
wantyoufly  : 去年上半年我就在板上道德勸說了,希望有救到人...169F 06/26 12:58
jumilin927  : 套利套到大白鯊了170F 06/26 12:59
BABY19831016: 有沒有傻逼蜈蚣教徒押三層的出來現身說法,我真的171F 06/26 13:00
BABY19831016: 好好奇
afrazhao    : 問題還是在於『根本不懂投資標的』,什麼都不懂就借173F 06/26 13:01
afrazhao    : 錢買.... 這種韭菜自業自擔吧。高信用評價的債本來
afrazhao    : 就是一個波動低的標的,有什麼好借錢買的???
camoont     : 被央行坑殺了, 恭喜176F 06/26 13:01
aimlikenoob : 如果市場有送分題,那就是跟大戶還有投信一起宰殺177F 06/26 13:03
aimlikenoob : 看新聞做股票的韭菜,他們買新聞騙你你也信
aqeghkmb    : 88179F 06/26 13:10
gotofumihisa: 賠12%而已 不然要怎樣180F 06/26 13:11
chungj      : 現在美債ETF很便宜不買嗎? 反著做隨便賺181F 06/26 13:11
cygnuses    : 新聞出來了,馬上歐硬182F 06/26 13:14
dannyao     : 會現金流出狀況就是風險管控有問題183F 06/26 13:14
dannyao     : 沒那個屁股開什麼槓桿
motherlay   : 99債蛙嘻嘻嘻嗚嗚嗚嗚185F 06/26 13:15
teresa2211  : 那手裡沒有債ETF ,現在入手是不是相對好的時機186F 06/26 13:16
dannyao     : 回去工作啊 沒現金流還半退休?187F 06/26 13:16
CaTkinGG    : 借2%利息的台幣 買5%配息的美債 5>2 怎麼輸188F 06/26 13:22
lee255215   : 阿不是每個月領兩萬……錢勒189F 06/26 13:24
k1222       : 槓上加槓190F 06/26 13:30
czg         : JOE救美債191F 06/26 13:38
QooSnow     : (~@丟掉~米債!~心情~愉快!@~嘻嘻。)192F 06/26 13:44
danielqwop  : 買美股不香嗎?193F 06/26 13:47
ru04hj4     : 之前房版就有人說多穩 疊幾層194F 06/26 13:47
billkira    : 房版一堆炒房仔你敢信195F 06/26 13:48
neowfish    : 台幣還可能漲7%以上  要買美債的先買  謝謝196F 06/26 13:49
afflic      : 被央行害死,不然美債應該是正報酬197F 06/26 13:51
Like5566Like: 那麼多股票能買 何必執著當債蛙198F 06/26 13:51
chinaeatshit: 有人要跳樓 反彈點要到了 美債真的有救了199F 06/26 13:53
ChoiceLife  : 99債蛙200F 06/26 13:53
apple00     : 至少四月是快樂的 滿手債卷笑看空蛙多蛙蛙蛙大哭201F 06/26 13:58
wolf215     : 美債專家折折~202F 06/26 14:03
DMM         : 送分or送頭203F 06/26 14:03
Imgoodjob   : 一堆網紅害死人204F 06/26 14:11
zzz50126    : 拿債息慢慢還就好了 貼一點而已 最好需要賣房205F 06/26 14:13
ssh713      : 本多終勝 再去抵押第二棟房攤平就好啊 根本小問題206F 06/26 14:22
yangtsur    : 一直放下去總會贏的207F 06/26 14:29
iamjimhaha  : 債不買就來不及了208F 06/26 14:29
lakershank  : 自己的投資自己負責209F 06/26 14:30
lakershank  : 去年理專一直推債推到我超不爽
q5212       : 應該不是哲哲,印象哲哲不推薦公司債211F 06/26 14:32
ups         : 笑死:)212F 06/26 14:35
NekomataOkay: 放100年一定回本213F 06/26 14:39
knives      : 債券不是每個月固定領息嗎214F 06/26 14:45
alex5566    : 明明固定領息的東西 一堆人開槓進去想賺價差 =.=215F 06/26 14:50
hihi29      : 只有等透抽停損美債才有救了216F 06/26 14:52
hsupaijay   : 債蛙,忠誠,強大217F 06/26 14:52
WWIII       : 笑爛 送分題 哈哈哈哈218F 06/26 15:07
tw12321     : 美債就是最賤的產品219F 06/26 15:11
jakkx       : 送分變送燈。自己都不知道該怎麼執行的投資…220F 06/26 15:19
a828203     : 一年前,同事也是大力推薦我買美債etf,他自己也是221F 06/26 15:30
a828203     : 槓桿全開,壓下去,不知道現在過得如何
Delirium    : 其實1個月賣1張,金流就過去了,是在……223F 06/26 15:36
ohya111326  : 賣掉就沒壓力了阿224F 06/26 15:39
sunsamy     : 債不賣就來得及了225F 06/26 15:49
sodes       : 某某億元教授呵呵呵226F 06/26 15:49
wts4832     : 沒啥大不了的,賠錢就繼續工作不要退休就是了227F 06/26 16:00
SphereDavid : 買債etf跟買直債完全不同228F 06/26 16:00
l145678p    : 不管是不是美債ETF,增貸開槓桿投資本來就有風險。229F 06/26 16:07
BruceChen227: 笑死 以為股版嘴嘴炮而已 還真不做功課直接買債喔230F 06/26 16:19
clusis      : 愛賭231F 06/26 16:22
TEYU21      : 就拿薪水繼續買債壓進去啊232F 06/26 16:29
jash        : 要賺錢 要領息 這也要那也要 就是不要賠錢 活該當233F 06/26 16:41
jash        : 韭菜 錢不夠就賣 很難嗎
Mikli       : 相信折折財富對折235F 06/26 16:48
g27834618   : 債蛙真的笑死。。 今天又賠了多少了236F 06/26 16:54
JoeyChen    : 這新聞是訊號嗎237F 06/26 17:04

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