看板 Stock
作者 KIMBEOM (HYYY)
標題 [新聞] 高盛:M8級 CCL今年將成長三倍多
時間 Fri Mar 14 13:03:08 2025



原文標題:高盛:M8級 CCL今年將成長三倍多 有利台光電及台燿

原文連結:https://reurl.cc/Z4a3eg
高盛:M8級 CCL今年將成長三倍多 有利台光電及台燿 | 股市要聞 | 股市 | 聯合新聞網
[圖]
高盛證券發布「台灣銅箔基板(CCL)產業」報告指出,CCL開始出現供應短缺跡象,代表產品組合改善及一線供應商獲利提升。在... ...

 

發布時間:2025-03-13

記者署名:記者張瀞文

※原文無記載者得留空

原文內容:

高盛證券發布「台灣銅箔基板(CCL)產業」報告指出,CCL開始出現供應短缺跡象,代表
產品組合改善及一線供應商獲利提升。在台股中,高盛重申台光電(2383)「買進」評級
及目標價865元,對台燿(6274)重申「買進」評級,目標價從305元調高到330元


高盛指出,一線供應商第1季接近或已經產能滿載,M8級CCL快速成長,今年整體潛在市場
(TAM)可望年增至少三倍,有助於推升台光電月營收創歷史新高,今年以來年增率高達8
7%,因為台光電在全球M8級CCL市占率達95%。


高盛之前已提出玻璃纖維短缺的問題,預期今年高階玻璃纖維供給大多年增 100-150%,
但需求將成長三倍以上。高盛判斷,台光電可能開始戰略性放棄一些 M8 級CCL訂單,到
今年底的市占降到70-80%。


高盛指出,在未來數季,來自台灣(主要是指台燿)、中國大陸及南韓的競爭對手市占將
提高。不過,M8 級CCL市占重新分配的驅動力不是產品品質、生產能力或良率變化,而是
零組件供應及產能限制。


高盛估計,M8級CCL對台光電營收的貢獻將從2024年的8%,增加到2025年第1季的20%,再
急速成長到今年第4季的38%,對2025年全年的營收貢獻將達29%。至於台燿,今年在M8級C
C的市占至少可達10-15%,對今年營收貢獻將達23%。


在價格方面,由於第1季銅價上漲,一些低階供應商在過去數周已提高產品定價。至於高
階產品,也出現一些價格上漲的早期跡象,包括銅價上漲、高階CCL 供應商停止價格競爭
、供給短缺等,這可能是台光電及台燿具備上行潛力的關鍵驅動力。


高盛指出,以今年的預估獲利來看,台光電只有14.5倍,台燿更只有10.1倍,都低於過去
12個月平均的15-20倍,加上未來數個月將有多重催化劑,都有望推升台光電及台燿股價
在未來數個月穩健上行



心得/評論:

兩檔本益比都好低
台光電 現在580 目標865
台燿 168 目標330
這是什麼超級送分題

--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.168.204.19 (臺灣)
※ 作者: KIMBEOM 2025-03-14 13:03:08
※ 文章代碼(AID): #1dqxYF7F (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1741928591.A.1CF.html
apolloapollo: 丸子1F 03/14 13:05
baka1412: 嘻嘻 送分題2F 03/14 13:05
Leo4891: 都要做頭了  還在喊目標價  恐怖喔3F 03/14 13:06
deepelves: 高盛,你他媽___!4F 03/14 13:06
THE7088: 我信你個鬼5F 03/14 13:07
chihchan: 要倒貨了6F 03/14 13:07
goodkilua: 硬是比人家估的多100,真棒~7F 03/14 13:11
tctv2002: 賣出訊號8F 03/14 13:11
chou790210: 回頭看皆是出貨文,誰反對?9F 03/14 13:15
griswold: 台燿根本沒還沒起漲,笑死10F 03/14 13:16
harry458031: 330!11F 03/14 13:17
KIMBEOM: 昨天法人大買耶12F 03/14 13:18
chhu94: 狗盛出很多貨哦13F 03/14 13:18
loom0et0bust: …台燿目標價喊高多久了有上去過嗎?14F 03/14 13:18
Leo4891: ccl 只有台光電會動 其他就別看了15F 03/14 13:20
SaHEL11: 已反映16F 03/14 13:20
harry458031: 高盛對CCL真的超有愛  昨天國泰剛發一篇190
今天高盛馬上發一篇330來平衡打擊17F 03/14 13:20
piece1: 口正值體嫌!19F 03/14 13:21
[圖]
loveadu: 滿單對吧,又來一個21F 03/14 13:34
IBIZA: 目標價865, 你倒是先漲超過600啊22F 03/14 13:37
fantasyscure: 不止台燿 現階段7成的股票都委屈啊23F 03/14 13:43
louis2323: 開盤空24F 03/14 13:48
bonaqabo: 650都站不上 我看是出貨25F 03/14 13:48
x58420: 出貨26F 03/14 13:51
weiike: 台燿這兩天動了27F 03/14 13:56
ALIENKUO: 賣鬧啊 我大台燿連170站上去都有問題
看到目標價都笑笑的28F 03/14 14:01
leokwo: CCL沒戲惹30F 03/14 14:36
ginwer: 1815才是重點啊 上游沒辦法供應材料你都白搭31F 03/14 15:00
jeff79723: 99富喬32F 03/14 15:18
geo0222: 想想南電缺貨到2026!!!33F 03/14 15:23
nakinight: 台燿170都上不去 這檔主力真的笑死人34F 03/14 15:26
tsai18: 你要確定台燿有主力耶35F 03/14 15:54
Terry157: 99富喬36F 03/14 16:30
cj100: 台燿股性超差 勸大家不要輕易上車37F 03/14 18:21

--
--
作者 KIMBEOM 的最新發文:
  • +62 [新聞] 大摩:特斯拉目標價800元! - Stock 板
    作者: 118.168.204.19 (台灣) 2025-03-12 22:45:51
    特斯拉股價今年迄今幾乎腰斬,不過摩根士丹利(大摩)卻認為這並非壞事,依舊看好特斯 拉的未來,大摩認為特斯拉為美國汽車和共用出行領域的首選,並給出了430美元的目標 價,同時強調在看跌情況下,股價可能 …
    133F 73推 11噓
  • +365 [情報] TSMC pitched Intel foundry JV to Nvidia, AMD and Broadcom, - Stock 板
    作者: 118.168.204.19 (台灣) 2025-03-12 12:00:20
    標題:TSMC pitched Intel foundry JV to Nvidia, AMD and Broadcom, sources say 來源:路透社 (公司名、網站名) 網址: (請善用 …
    817F 421推 56噓
  • +24 Re: [新聞] 特斯拉股價崩 川普投顧上線救火 稱「明天 - Stock 板
    作者: 118.168.204.19 (台灣) 2025-03-11 18:14:26
    昨天是美股自去年八月以來最大的停損日 這波修正主要就是看特斯拉的走勢 川普今天買了一台特斯拉 這個大利多看今晚特斯拉能不能拉起來 將決定這波修正是不是能反轉了 (目前盤前漲3%) …
    39F 26推 2噓
  • +38 [新聞] 大摩:緯穎目標價 3,100元! - Stock 板
    作者: 118.168.204.19 (台灣) 2025-03-11 13:17:35
    摩根士丹利(大摩)證券於最新出具的報告中表示,目前一般和AI伺服器今年將會成長, 且GB200的出貨已於第1季度開始,因此將緯穎(6669)列為首選名單,給予「優於大盤」 的評等,目標價由3,065 …
    82F 47推 9噓
  • +40 [新聞] 元大:中鋼目標價30元! - Stock 板
    作者: 118.168.229.83 (台灣) 2025-03-10 19:22:55
    國際鋼市好轉,中鋼(2002)基本面轉強,元大投顧最新研究報告直接點出目標價30元的 建議,主要亮點包括煉鋼利差擴張,川普關稅與烏克蘭停戰推升鋼價,鋼市隨利空因素消 散自谷底翻揚,中國大陸兩會持續推 …
    68F 44推 4噓
點此顯示更多發文記錄
(KIMBEOM.): [新聞] 高盛:M8級 CCL今年將成長三倍多 - Stock板