在勞保財務前景充滿不確定性的情況下，愈來愈多上班族選擇提早為退休做準備。上班族
馬明毅表示，目前每月定期定額投入ETF，希望透過長期存股策略，在退休後建立穩定的
被動收入來源，必要時也能作為緊急資金的後盾。上班族馬明毅指出，早期理財方式多以
存款、儲蓄險及各類保單為主，目的同樣是希望在年老時能有基本收入保障。他坦言，雖
然累積的金額未必龐大，但在突發狀況發生時，仍能成為「救命錢」，提供關鍵支撐。

面對未來高度不確定性，馬明毅直言，勞保基金屢傳破產警訊，是他提前思考退休規劃的
重要原因之一。他觀察，政府雖然每年提出因應作法，但多以短期撥補方式延後危機，欠
缺跨世代的長期整體規劃，讓年輕世代難以對未來的老人年金制度產生信任。根據最新精
算報告，勞保基金預估將於2031年用罄。雖然基金餘額在2025年底可望突破新台幣一兆元
，但自2026年起資金水位將逐年下滑，並快速逼近見底時點。面對危機，朝野立委主張將
政府撥補制度法制化，並要求每年補助金額不得低於千億元。

對此，勞動部表示支持將「政府撥補」入法，但受限於《財政紀律法》第7條規定，無法
明定固定撥補金額，未來仍將爭取每年補助超過千億元。然而，外界普遍憂心，若勞保僅
仰賴政府撥補，恐難以長期支撐制度運作，更可能衝擊既有給付水準。台灣勞工陣線秘書
長楊書瑋指出，勞保的財務危機並非單靠國家撥補就能解決。近年因股市表現亮眼，基金
投資收益看似改善，但整體現金流仍呈現「支出大於收入」的結構性問題，加上少子化與
高齡化趨勢持續惡化，相關制度性改革至今仍未到位。

淡江大學風險管理與保險系副教授郝充仁則分析，撥補問題不只是勞動部的責任，還涉及
整體政府財政調度。自2020年起，中央撥補金額從200億元一路攀升至近年約1300億元，
且仍有持續增加的趨勢，對主計總處與整體預算配置形成沉重壓力，未來財源如何因應，
必須由政府全面審慎評估。

為穩定勞保財務，政府自民國109年起多次透過中央預算撥補，金額逐年增加，近兩年已
達1200億元，另加編100億元特別預算，合計1300億元，累計撥補金額已達3870億元。學
者指出，長期而言，勞保仍須推動實質年金改革，並考慮在改革前設立儲備基金，以爭取
時間、緩解財務壓力。郝充仁建議，若能先建立類似儲備基金的制度，準備較充裕的資金
池，將有助於避免每年僅以「現金流補洞」的方式因應，否則未來政府預算將愈來愈多被
迫投入社會保險與福利支出，排擠其他公共政策空間。

楊書瑋進一步指出，2031年基金用罄當年，年底將出現約450億元赤字，隔年赤字恐迅速
擴大至5000億元以上，若僅依賴每年約1300億元的國家撥補，無異於杯水車薪，無法真正
化解整體財務危機。勞保年金改革長年被視為「萬年考題」，撥補與投資收益終究充滿變
數。專家普遍認為，持續撥補只能延緩破產時程，無法根治問題。在少子化與高齡化雙重
壓力下，政府亟需同步推動整體年金制度改革，才能確保勞保體系走向長期永續。