看板 Stock作者 microsugar (微甜)標題 [心得] 中長線交易的觀念時間 Wed Jun 25 09:14:54 2014
很多人以為，甚至可能是多數人都是這麼認定
中長線的交易，就是找一個時機點，然後把相應的部位下足all in
接著就是一路抱著，抱到達到設定的停利點，然後出場
看起來好像很正確，但這裡頭卻有著很大的問題，而且是非常嚴重的問題
先不論所下單的部位方向正確與否，從風險的角度來看，就已經是嚴重的錯誤
找一個位點，然後把部位下足，無論部位大小如何
這是讓交易者瞬間承受過高的風險，就算一次對了，那日後呢？
交易是長期，並不是賭少數幾次
用假設案例的方式說明，會比較清楚
假設看好某一支股票它目前價位100元，可以下5個單位
1.有一天它跌到70元了，好便宜。看好中長線，all in
結果是什麼，在70元的價位，背負滿倉的風險
這如同板友說的，如果繼續往下就GG了
2.往下攤平策略
跌到70元，好便宜，先買一單位。又跌到60元，更便宜了，再買...
跌到30元了，這怎麼可能，從基本面算怎麼樣都超值
而且還跌破淨值，此時不買待何時，剩下的全押了
那如果又如同板友說的，繼續往下呢？也是又GG了
別忘了，2498跌下來時是怎麼個跌法的，一大堆人越攤越平是怎麼出現的
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中長線的交易，絕對不可能是上述的操法，當處於一個過度風險的情況下
無論部位的大小，都絕對是錯誤的。
這次僥倖過關，除非從此退出，否則下次翻更大的船
那麼，應該怎麼操作
一樣，假設它從100跌到70，認為真的很便宜了
算一算，可以試單了。這時先買一個單位，停損設63，10％
很不幸，錯了，停損。只有一個單位，而且是該單位的10％
只佔總部位1/5，換言之，停損佔總資本2％，是可以接受的範圍
再繼續往下，假設跌到50了，一樣，只下一個單位，停損抓10％
再看錯，類推。同時記得，前一次看錯已經虧損的部分
要把停損空間再縮小一些
在這樣子的情況下，可以承受多次的錯誤，同時控制風險。
然而當看正確時
70看錯，63停損。又回到65，線型轉強，認為正確，進場
一樣，還是從一個單位開始。因為必須將風險擺放在第一位
65漲到75，第一單位獲利，可見是看對的，再加碼一個單位
防守點設72，萬一加碼錯了，不會賠。就算慘一點到70也是打平。
75，2個單位。行情好繼續上漲，漲到85，覺得機會來了，又可以再加碼了
85再加碼，平均成本75，防守點設80。觀點一樣類推
漲到100，再加碼第4個單位，平均成本81.25，防守設95，其餘情況類推
漲到120，再加碼第5單位，平均成本89，防守點設110，其餘情況類推
漲到150，達到設定的停利點，全部出場
這樣子的方式，有幾個特點：
1.部位後期越來越大，風險卻都是控制在合理範圍內
2.獲利越來越驚人
3.交易時間是中長期，而不是短期間
4.當行情越大，走得越久
就越有機會讓部位加碼到越大部位，造就越驚人的獲利
但....這樣子的操作模式
1.心理素質....
2.非常嚴密的資金風險控管
當交易過程，是曝露在高風險之下，就必然是錯的
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→ sagarain:allin 停損 有賺才加碼
還會往下不就表示看錯了嗎1F 06/25 09:22
→ poru:我都all in不對再停損
你的方法.倒不如去找線型偏多的買就對了4F 06/25 09:30
推 DarkBuster:這樣買成本會越壂越高，如果不是在多頭低點買會抖7F 06/25 09:45
推 arcular: 順勢加碼 逆勢減碼甚至拔檔 並有獲利回吐機制8F 06/25 09:49
推 askaa:感謝分享~9F 06/25 09:58
推 ph49:資金要大到一定程度才能這樣玩，小資金這樣玩無感12F 06/25 10:02
→ bitlife:這種做法用在保證金交易很好,在個股上永遠都有機會出現意外利空連續跌停,不易跌停的多是權值,除非確認景氣循環,不然也很難得有加碼.能看得懂景氣循環,大概也不太需要這樣分批加碼,頂是在初升進入主升時加一次保證金交易光是用結算多增加的保證金留下本,其它加碼就利於不敗了15F 06/25 10:08
→ bitlife:原po舉的例子,權值股很不容易達成那些舉例數字,連這波的主力台積鴻海都很難,千萬別說剛好選到大立光22F 06/25 10:19
→ microsugar:用比例算，就會知道可用標的其實很多
從利潤角度，我喜歡的標的通常不到30
20左右或再小價位的是我個人最喜歡
另外本篇觀念，空頭亦可用，但要反過來25F 06/25 10:26
→ Skabo:資金稍微大一點 你不會動不動就all-in的...29F 06/25 10:33
→ microsugar:all in的方式，對我而言是痛苦的回憶
往下攤平則是平趴在地的記憶30F 06/25 10:36
推 redh:哀~難,主力洗盤的花招實在太多了,最近在練習一招亢龍有悔打到底看會怎樣…32F 06/25 10:42
→ clotmen:拜託做波段 六個字就搞定了 贏要衝 輸要說...34F 06/25 10:45
→ bitlife:用比例算就佑道可用標的很多,你真的算過0050成份股在歐債後漲超過一倍的比例嗎? 又剛好這麼精準選到?
因為你並未提到基本面選股,我個人認為最好的選股就是0050,要到你講的停利點,要漲快90.當然我是不知道你多看好這波多頭,我只是說,你若不談基本面選股部分,從權值股的觀點,要選到你說的漲一倍後停利,沒那麼容易就是37F 06/25 11:15
→ bitlife:請注意,我沒有說你的方法是錯的,我是說它很適合保證金交易.
你要在權值外找標的,又不擔心流動性風險,明險違背你45F 06/25 11:21
→ microsugar:看懂k線就足夠
非五十成份股仍有很多成交量是可以的
照你說法期貨也有亮燈可能50F 06/25 11:22
→ bitlife:你越加越多假設了,那你應該再增加說明哪些股可以這樣做,或者至少說哪些不適合.53F 06/25 11:25
推 clotmen:奇怪 吵什麼 不會找適合就好..........57F 06/25 11:26
→ bitlife:期貨大概會是一般人標的中最後一個跌停的.你連這都要扯就扯不完了58F 06/25 11:27
→ microsugar:流動性風險在個人原文皆未提
既然你提出，那請你說明60F 06/25 11:27
→ bitlife:因為原方法就是適合用在幾無流動性風險的市場,你用到62F 06/25 11:29
→ Allenguy:另外越攤越平是錯的也是錯誤觀念 0050就沒這回事63F 06/25 11:29
→ bitlife:股票,不提這點是有點問題64F 06/25 11:29
→ Allenguy:只要是多標的以上且基本面好 越低越攤是OK的65F 06/25 11:30
→ microsugar:從頭到屋只是闡述觀念，其他部份您大可分主題再發66F 06/25 11:31
→ bitlife:我推文表達不同意見就夠了,我個人是沒那麼愛發文67F 06/25 11:31
→ Allenguy:看對加碼是幫人代操的觀念 越低越攤是散戶的優勢69F 06/25 11:32
→ bitlife:我記得這種說法是你的觀點,不是我的.我都一直認為所有流傳較久的方法,都有其適用場合.倒是你一直發這個觀點文來駁斥其他方法70F 06/25 11:33
→ microsugar:股票和期貸我認為相同，差別在桿杆
原文中駁斥何種方法?73F 06/25 11:34
→ bitlife:我也覺得活人和死人基本相同,差別在呼吸
自己做的事要我幫你複習?
遠的不說,本文第四行,不就是在做這件事?75F 06/25 11:35
→ bitlife:那有共識了,就到這裏吧79F 06/25 11:37
推 clotmen:...............完全看不懂炒什麼80F 06/25 11:38
→ microsugar:高風險是很嚴重的問題，但我也沒說不可以
你要背高風險是你的自由，不表示別人也想背81F 06/25 11:40
推 clotmen:期貨沒流動性風險? 講什麼鬼 沒看過319跌停阿83F 06/25 11:42
→ bitlife:clotmen你是microsugar護衛隊嗎?怎麼每次都有你?84F 06/25 11:44
→ clotmen:0050跟台指期差在槓桿倍數 看不懂炒什麼?85F 06/25 11:44
→ bitlife:而且每次都是你看不懂在吵什麼,首先沒有吵只有提出平衡意見,其次不懂回去學好中文再回來看
microsugar你繞了半天,終於回到我的說法,你自己不XX,不代表別人一定不XX.這不是我長期以來一直為什麼提出平衡意見的原因.我只是當個鏡子而以,不代表我說的就一定是我的主張或做法86F 06/25 11:44
推 clotmen:人家講波段要加碼方式你在那不認同是你中文有問題吧92F 06/25 11:49
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