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作者
標題 Re: [請益] 6180 橘子 Q1 EPS討論
時間 Thu Dec 7 22:47:50 2017
作者
標題 Re: [請益] 6180 橘子 Q1 EPS討論
時間 Thu Dec 7 22:47:50 2017
我只講兩點
第一點 你估算時應該還沒把可轉債 61801 7億 全部轉換進去股本算 這都是最近的事
第二點 現在橘子的價格還不計61801還原就已經比2002年天堂正熱的時候高上不少
看你覺得天堂M會不會比當年天堂還熱還厲害
※ 引述《motortowel (attack)》之銘言：
: 今天想就6180橘子Q1可能的EPS做個討論
: 首先以NCSOFT Q3的財報為基礎(韓版天堂M上市日期為6/21)
: 天堂M的營收基本都算在Q3
: 天堂M貢獻Q3的營收約為5400億韓圜(約150億台幣)
: 貢獻稅後淨利約為2500億韓圜(約70億台幣)
: 如此營收利潤
: 天堂不愧為課金遊戲至尊
: 再來看天堂M在台灣可能造成的利潤
: 從天堂|II革命的數據來看
: 台港澳與韓國的遊戲人數比約為1：5
: 天堂II的預先登錄人數在上市前也突破了200萬
: 所以以此預估天堂M在台灣Q1約可淨利70÷5=14(億台幣)
: 但橘子只是代理商
: 代理商必須支付給開發遊戲商簽約金(一次性)以及權利金(營收抽成)
: 這一次的權利金抽成我們不知道
: 我找到的資料只有2003年橘子支付給NCSOFT台幣7.4億的權利金
: 2003年橘子的營收為19億
: 因此我們推估權利金抽成約為7.4÷19=0.39也就是營收的39%
: 天堂M在Q3貢獻NCSOFT的營收約為150億台幣
: 在台灣Q1約可貢獻150÷5=30億的營收
: 照如此假設NCSOFT在Q1約可抽30*0.39=11.7億的權利金
: 14-11.7=2.3億 這是我推估橘子Q1可能的利潤
: 橘子股本約為18.2億
: 2.3÷18.2=0.126
: 故我推估天堂M在Q1約可貢獻給橘子的EPS為1.2元
: 以上歡迎討論
: 參考連結:
: http://www.ifuun.com/a201711106715264/
: http://forum.gch.com.tw/index.php?ch=monos&cat=1&pages=&orderby=&sid=13696
: http://finance.technews.tw/2017/08/31/gamania-2-1/
《天堂 M》估挹注遊戲橘子 2018 年營收 75 億元，法人調升投資評等 | TechNews 科技新報
![[圖]]()
遊戲類股橘子集團（Gamania）2017 年受惠於上半年各事業群持續優化有成，加上遊戲改版業績挹注與暑假旺季加持，成功由虧轉盈。加上下半年起，橘子遊戲事業群代理的手遊新品《天堂 M》在 6 月下旬於南韓上市以來，持續刷新南韓市場紀錄的情況下，國內法人預計，《天堂 M》最快年底在台上市後，屆時可望推 ...
![[圖]](http://img.technews.tw/wp-content/uploads/2017/02/20171256/gamania-e1487582010498.jpg)
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![[圖]](/img/ansi/9/9f91d6a763.png)
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推 : 言簡意賅 太精闢1F 12/07 22:49
推 : 當時還是買點卡的年代呢2F 12/07 22:49
→ : 天堂以前300月費打死3F 12/07 22:50
推 : 其實看得出來很多人已經沒打game很久4F 12/07 22:51
→ : 莫忘曾經抵制黑橘不課金的課長群~5F 12/07 22:51
推 : 當年也沒幾款遊戲強的6F 12/07 22:51
→ : 大概就是VHS時代的人看DVD覺得很厲害 實際DVD也過時7F 12/07 22:52
→ : 天m只會吸引老玩家 現在小孩沒人玩這畫面-.-8F 12/07 22:52
推 : 無聊的人變多了也許會比以前熱... 但是熱多久?9F 12/07 22:52
推 : 雖然當時是月卡 不過遊戲少 人數集中10F 12/07 22:53
推 : 韓國天堂m的老玩家還真強大啊 景氣爛這樣還能創新躬11F 12/07 22:53
→ : 回憶最美，重溫幻滅12F 12/07 22:54
推 : 菲神！！13F 12/07 22:54
→ : 看看寶可夢根本沒熱多久 手遊這種東西喜新厭舊很快吧14F 12/07 22:54
自始自終台灣遊戲股都只有特定人炒作一招 跟之前的生技股一個模子因為遊戲股一直都有熱門遊戲難以延續的問題,
看看天堂m能不能搶下傳說對決一點江山囉
真要說的話 這半年的真好玩 漲的比橘子扎實多了
推 : 就說PC遊戲現在超便宜 但STEAM模式讓所有廠商更賺錢16F 12/07 22:55
推 : 這篇也推 意味著橘子還沒掛 後面還有一波嗎？17F 12/07 22:55
→ : 拿以前的東西看新興種類保證無法理解18F 12/07 22:55
推 : 寶可夢其實還是很多人玩19F 12/07 22:56
寶可夢流失熱門時8~9成人了,但是收入還有最熱時的78%→ : steam真的黑店…吃雞好貴 可是手遊都幾萬在刷的盲點是買遊戲600很貴 手遊點數 衝動消費…20F 12/07 22:56
推 : 寶可夢還是很多吧 只是沒有扯蛋多22F 12/07 22:57
推 : 不用討論 就是炒作23F 12/07 22:57
推 : 老玩家才有實力課金，小朋友課金除非那爸媽的錢24F 12/07 22:57
推 : 謝謝菲神分析 ~台灣遊戲股就是這樣 炒 然後跑得要快25F 12/07 22:58
→ : 以前月卡369 是能多賺...現在手遊一個手滑都一兩千26F 12/07 22:58
推 : 寶可夢GO 目前還在美國IOS榜37名 之前改版衝上第一27F 12/07 23:00
推 : 遊戲、生技大股東笑呵呵，股票爽換現金28F 12/07 23:00
→ : 同時美德英法也是第一 他算是很棒的長青遊戲了29F 12/07 23:01
→ : 把以前玩到無聊退燒的遊戲再課金玩一遍，有沒有那麼自虐啊30F 12/07 23:01
→ : 人口流失都會,重點是肯花錢課金的熱度能夠延續才行32F 12/07 23:01
推 : 寶可夢前期：年輕人，中期：老少通吃，後期：老年人33F 12/07 23:01
→ : 老玩家不會覺得以前就蹉跎了多少光陰和虛擲了多少金錢？34F 12/07 23:02
推 : 以前雖然只賺月卡錢 但一堆人買月卡換天幣36F 12/07 23:03
推 : 以前網咖就是這樣起來的啊！37F 12/07 23:04
推 : 那還是月卡阿= =38F 12/07 23:04
→ : steam遊戲是買來收集的,不是買來玩的XD39F 12/07 23:05
→ : 之前玩了一款手遊 一個月花的比我Steam多三倍
查覺到後就戒了40F 12/07 23:06
查覺到後就戒了40F 12/07 23:06
推 : 天堂二這個副廠做的遊戲都那麼紅了42F 12/07 23:06
→ : 我有的steam遊戲買了完全沒開起來過…43F 12/07 23:07
→ : steam遊戲買來玩個兩三次就放著了,願望清單反而一堆44F 12/07 23:08
推 : 所以是要多還是要空阿，跟我講一下，明天歐印！！45F 12/07 23:08
推 : 乾爹不用太多,一個有錢的就好46F 12/07 23:09
推 : 一半多 一半空 兩邊賺47F 12/07 23:10
→ : 吃雞買了也沒玩了48F 12/07 23:12
→ : 重點不是漲不漲 看一群過時自以為老學究亂屁就無言49F 12/07 23:13
→ : 多完獲利了結再放空好像不錯50F 12/07 23:13
推 : 真的 8491要好太多了51F 12/07 23:13
→ : 另外橘子可轉債已經要換完了，股本會為17億5-6那邊52F 12/07 23:14
推 : 筆記 真好玩53F 12/07 23:15
我也不知道能延續賺多久就是了...但最近營收獲利真的衝很猛![[圖]](https://i.imgur.com/KoMWtsdh.jpg)
所以我這裡說的第一項可能我計算上有誤
予以致歉,
剛才查詢了一下
劉柏園最近一個月解質解很兇 覺得有趣
推 : 阿橘都不阿橘了 明天阿橘空軍日會 ...(￣▽￣)55F 12/07 23:20
噓 : 買股票 算eps? 新來的？56F 12/07 23:25
推 : 連eps都不會算 好笑的是你吧57F 12/07 23:27
推 : 菲神都不認識 誰新來ㄉ cc
雖然我景仰你 不過菲神 橘子終究還是要打你臉58F 12/07 23:30
好的我在117等他打我臉 XD 12/1進場價雖然我景仰你 不過菲神 橘子終究還是要打你臉58F 12/07 23:30
→ : 真好玩是什麼0.060F 12/07 23:32
→ : 回樓上 興櫃股61F 12/07 23:32
→ : 謝c大 竟然有這名字沒注意過XD62F 12/07 23:36
看到網頁遊戲可以這麼賺我也真的傻眼貓咪~→ : 117.5進場空嗎？63F 12/07 23:37
推 : 117-69=48 菲神大獲全勝64F 12/07 23:40
69 48是什麼梗O_O,對了苦命的我正在看今天公布的營收
推 : 非神敢碰橘子 真勇者!!!65F 12/07 23:43
別下太多就好啦 (抖) 怡情一下而已推 : 如果這個遊戲不能持久 根本像是一次性收入66F 12/07 23:43
推 : 從117空回6967F 12/07 23:44
推 : 所以神是做多嘛68F 12/07 23:44
我不是神所以我......如果我要做多我也不會等到那時才進場吧-_-
→ : 根本不能用本益比評價 單純炒作而已69F 12/07 23:44
推 : 所以菲神在117空了橘子!! 果然是菲神70F 12/07 23:44
推 : 天堂我從龍之谷開始玩的, n年了....71F 12/07 23:46
推 : 要回100很拼哦72F 12/07 23:46
推 : 菲神暗示了 果然真清流~一堆推文叫人百元做多買橘73F 12/07 23:46
我只是小玩一下而已QQ※ 編輯: phcebus (123.193.233.199), 12/07/2017 23:52:35
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