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標題 Re: [標的] 合一(4743)短多
時間 Fri Jul 17 13:04:20 2020
作者
標題 Re: [標的] 合一(4743)短多
時間 Fri Jul 17 13:04:20 2020
雖然我沒合一,
但合一不好,整個生技股也不會好,
稍微估一下合一的價值好了,
通篇充滿臆測及主觀看法,不認同的可以用力吐槽
股本35.5億(這邊不知道有沒有錯)
合一全部的產品有
ON101
OB318 Phase1
FB825 Phase1 159億授權出去
FB704A Phase1
SNA 01~03 preIND
簡單算一下phase1的算5元,preIND的算一元(合一股本很大,給這些價值可能高估了)
除ON101和FB825共13元
關於FB825,雖然說不一定拿得到159億,但這麼早就授權出去,
姑且認為有這個價值,就不砍價了,回推股本約44.8元,算45元好了.
這樣不含ON101,有13+45 = 58元的價值
關於ON101,有兩個想法
1. Regranex銷售高峰2.7億美元(網路上找到的)
2. 合一最大年產量5000萬條(合一官網寫的)
想法1. 若合一採取Regranex的銷售策略賣很貴,那就用Regranex的銷售高峰來估
當然合一藥比較好,但藥品銷售沒那麼容易.
又採取本策略成本大概可以不用算了.
年貢獻營收2.7X30 = 81億台幣,又中天也要賺,經銷商也要賺
算一半給合一好了40.5億, EPS 11.4
本益比用15來乘,這可能已經高估了,因為要考慮藥證過期,未來有可能有更好的藥
11.4 X 15 = 171
171 + 58 = 229元
用之前有聽到SR大講的一條賣900台幣(這邊不知道有沒有記錯)
這邊算毛利70%(也是亂估的)
銷售額5000萬X900 = 450億台幣, 扣掉中天和經銷商賺的 225億台幣,
扣掉成本 450億X0.3 = 135億, 共賺225億 - 135億 ＝ 90億台幣
共賺 25.4元 乘上本益比15 = 381
381+58 = 439元 (如果成本更低就可以賺更多)
所以本魯計算合一合理價在 229~439元之間,謝謝觀賞.
股票跌賺點p幣來補.
所以本魯計算合一合理價在 229~439元之間,謝謝觀賞.
股票跌賺點p幣來補.
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Re: [標的] 合一(4743)短多
07-17 13:04
07-17 15:09
07-17 15:55
07-17 20:46
07-18 00:40
推 : 買1F 07/17 13:05
推 : 我也覺得229左右差不多欸2F 07/17 13:05
推 : 照你這麼說 應該要用力買囉？3F 07/17 13:05
→ : 昨天全出了 講白一點 沒有實現前這些都是空話4F 07/17 13:05
噓 : 生技已死 有事燒紙5F 07/17 13:06
→ : 有EPS出來前再來買都不遲6F 07/17 13:06
推 : 專業推~買買買7F 07/17 13:06
推 : 推終於有人說人話了8F 07/17 13:06
噓 : 快買一送一了，怎麼不快多買一點。9F 07/17 13:06
→ : 妖股不是這樣算的~會有更多亡魂下周搶~人踩人還沒完10F 07/17 13:06
推 : 一堆都是亂估的還喊合理價幹嘛 亂喊就好11F 07/17 13:06
推 : 好 我all in12F 07/17 13:07
推 : 現在算EPS沒用了 市場已經不買單了13F 07/17 13:07
推 : 都是未來的事14F 07/17 13:07
推 : 慘戶：你看 有439價值 快買進15F 07/17 13:07
推 : 人踩人時拉的住嗎？16F 07/17 13:07
推 : 科科17F 07/17 13:07
推 : 這都只是空話18F 07/17 13:08
→ : 現在要算的不是eps 是信心指數19F 07/17 13:08
推 : 一樣的東西 兩週前上看千元 現在剩一半?20F 07/17 13:08
噓 : 被一堆隔日沖廢物玩爛了21F 07/17 13:08
推 : 沒實現都是估爽的22F 07/17 13:08
推 : 咦？ 之前好像有人算1000呢23F 07/17 13:08
→ : 就算成本20的現在停利逃出 我看他也不敢買惹24F 07/17 13:08
噓 : 先說你套多少25F 07/17 13:09
推 : G大好文26F 07/17 13:09
→ : 下週合理股價又要腰斬下修了對吧？27F 07/17 13:09
推 : 借轉股市同學會???那邊很多人沒有PTT帳號~~~28F 07/17 13:09
→ : 這檔的價格要看主力平均成本拉29F 07/17 13:10
推 : 勿忘合一行事曆30F 07/17 13:10
推 : 70%會不會太高？31F 07/17 13:10
推 : 很急齁 呵呵32F 07/17 13:10
推 : 有營收開賣再來漲這之前都是炒33F 07/17 13:10
推 : 沒實現前都喊爽的 錸德的歸檔不也喊很大34F 07/17 13:10
噓 : 毛利都說是亂估的了 還算啥Eps...35F 07/17 13:10
→ : 請用力吐槽，我也是亂算的，合一止穩生技才會穩36F 07/17 13:11
噓 : 現在只有公司發利多才救的回來，比如突然來個國際大藥廠授權on101，一樣繼續噴噴，然後沒在車上的繼續靠腰說內線交易啦之類的37F 07/17 13:11
推 : eps破千也沒用，現在就是要賣個夠40F 07/17 13:11
推 : 別怕，優質好股能屈能伸，大不了跌到19.7再重來41F 07/17 13:11
推 : 算得很用心 給推42F 07/17 13:11
噓 : 說好的破1000呢?43F 07/17 13:11
推 : 好，信你 小跟兩股44F 07/17 13:12
推 : 可憐45F 07/17 13:12
→ : 這個是我一小時做出來的功課，一定很多數字不對46F 07/17 13:12
推 : 錢沒入帳都是假的47F 07/17 13:12
→ : phase I以前(含)的直接算0元就好48F 07/17 13:12
推 : 150有機會嗎？49F 07/17 13:13
推 : 蠻認同的，等處置結束如果價位好，相信很快上去或前50F 07/17 13:13
推 : 看不到能支撐200元的pipeline51F 07/17 13:13
→ : 一天52F 07/17 13:13
→ : 台廠100元隨便撿都好過這隻53F 07/17 13:13
噓 : 舊老鼠拉新老鼠 好不歡樂54F 07/17 13:13
→ : 恐慌賣壓進去的有機會賺爆，但是沒料的其他生技還是乖乖下去55F 07/17 13:14
→ : 要買建議等處置完 至少要跑比較快= =57F 07/17 13:14
推 : 所以這些錢 今年Q3 Q4拿的到?????????????????58F 07/17 13:14
→ : 股價市場決定 大家有共識噴爆都沒問題 自己算那些59F 07/17 13:14
推 : 可以算一下台積電嗎？目前股版就是G粉跟合粉佔9成60F 07/17 13:14
→ : 都是安慰劑 就像討論區 一堆套400 300整天幻想外資會抬轎幫大家解套61F 07/17 13:14
推 : 跌到20我真的會撿幾張來玩玩63F 07/17 13:14
→ : SR大好嚴格，那再扣掉13塊64F 07/17 13:15
→ : 人家台GG 展望Q3 Q4 才漲的, 你合一展望十年後逆?65F 07/17 13:15
推 : 用技術面來看 確實差不多也在228-229會有支撐
推妳66F 07/17 13:15
推妳66F 07/17 13:15
推 : 這種分析是要安慰車上慘戶用的，用心推。68F 07/17 13:15
推 : 每天這樣跌出不了處置啊Q69F 07/17 13:16
→ : 感覺台灣的生技股就像研究宇宙，都是用想像的70F 07/17 13:16
噓 : 你這個東西上週五到前天算還有呆散戶去接刀啦，現在71F 07/17 13:16
推 : 拿藥跟醫材比就不用看了72F 07/17 13:17
推 : 就說藥有多好，市場要賣了才知道，73F 07/17 13:17
→ : 就是乖乖去排隊等出就是了。另外我要說的是，450時74F 07/17 13:17
→ : 中裕愛滋新藥，賣的如何了？75F 07/17 13:17
推 : 處置延長 真夭壽...76F 07/17 13:17
→ : 一堆人不知道歐美對植物藥根本不買賬77F 07/17 13:17
→ : 市場就給了你完整的本夢比，而且是市場極化的本夢比78F 07/17 13:17
噓 : 數據自己都說是亂估的.這篇的意義是??79F 07/17 13:18
推 : 新藥失敗率99%× 專利廢物率99%＝炒股獲利率100%←這我自創生技股估價法給你參考80F 07/17 13:18
→ : 現在漲回去要真的去市場看營收了，夢完了面對現實吧82F 07/17 13:18
→ : 在美國只敢用醫材上市就知道了83F 07/17 13:18
推 : 要先能賣84F 07/17 13:18
推 : 慘啊，那也要能夠實現啊，等資金回攏不知何年何月85F 07/17 13:18
推 : 毛利70太高吧86F 07/17 13:19
→ : 對了 要我和你說這幾天來一路護航成本低終於騙到人87F 07/17 13:19
→ : 準備下市，嘻嘻88F 07/17 13:19
→ : 等神奇藥膏上市後再來看吧，到時候才算有基本面支撐89F 07/17 13:19
→ : 接刀他可以少賺出場的那些噁心ID給你聽嗎？91F 07/17 13:19
→ : eps精算大師又出來了 笑死XDDD92F 07/17 13:19
推 : 合一行事曆滿準的93F 07/17 13:20
推 : 都是亂估的 結果估成跟現在的股價接近94F 07/17 13:20
推 : 營收算太少了吧這要不買會截肢耶95F 07/17 13:20
→ : 你是不是想撿便宜96F 07/17 13:20
→ : 我看了一堆文章至少抓出十個整天唬爛等人去接刀的97F 07/17 13:20
推 : 價位到了 歐應98F 07/17 13:21
→ : 能不用截肢的植物神藥你說價值有多少？99F 07/17 13:21
推 : 下次打開是200了吧256F 07/17 15:34
→ : 繼續作夢。257F 07/17 15:35
→ : 授權金喔，不如股票炒一炒比較快，看看中橡的孤兒藥，看得到也吃不到258F 07/17 15:44
推 : 中草藥想拿歐美藥證?真的是有夢最美260F 07/17 16:05
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