回看板
Disp BBS
看板 Stock
作者 breeze0817 ()
標題 [新聞] 降評第一槍！外資喊欣興、南電「減碼」
時間 Tue Oct 27 20:54:45 2020

1.原文連結：
https://money.udn.com/money/story/5607/4968070
降評第一槍！外資喊欣興、南電「減碼」 | 市場焦點 | 證券 | 經濟日報
[圖]
ABF雙指標欣興（3037）、南電（8046）一度被外資追捧接力喊價，但里昂證券最新報告卻開出「降評」第一槍！里昂表示，... ...

 

2.原文內容：

降評第一槍！外資喊欣興、南電「減碼」
2020-10-27 18:23經濟日報 記者趙于萱／即時報導

用LINE傳送
ABF雙指標欣興（3037）、南電（8046）一度被外資追捧接力喊價，但里昂證券最新報告
卻開出「降評」第一槍！里昂表示，由於中國大型基地台客戶需求退出，短線ABF載板毛
利可能低於預期，導致欣興、南電近幾季的獲利增幅大幅萎縮，對比現在股票評價都偏高
，雙雙從「買進」評級跳砍到「減碼」。


值得注意是，里昂依舊強調看好ABF長線需求，惟短期市況惡化，供應鏈業績恐澆熄市場
熱忱，因此率先調整欣興和南電評級，等待更好的買進時機。

受到利空衝擊，欣興、南電今盤中都反映下挫，欣興尾盤大跌4.4%，全天爆量6.2萬張收8
1.6元，南電則開低走高終場獲多頭拉漲2元，收121元，漲幅逾1.6%。

里昂表示，中國重量級基地台客戶需求自第3季退出，已導致ABF載板的溢價幅度萎縮，由
於此客戶貢獻欣興和南電今年營業利益各達15%-20%、40%-45%，預期最快兩家載板廠第3
季毛利率就受到影響，接下來幾季的獲利增幅也會大幅收窄。


里昂指出，一些客戶基於ABF載板短缺，仍向欣興和南電爭取更高的報價確保長線產能，
但由於大客戶退出，廠商要填補缺口都來不及，因此保守看需求減少的衝擊大過漲價效應
。


原先里昂預期，第4季ABF載板將較第3季調漲10%-15%，目前僅預測5%，並點名欣興基地台
和單晶片毛利率將無可避免受到客戶退出衝擊，另外還有SLP內容升級恐低於預期的隱憂
，將其2021-2022年每股純益（EPS）下修23%、21%。


南電5G基地台毛利也預期受到影響，里昂認為，為填補客戶需求，南電應會更積極爭取新
的訂單，不過量產能否有短的學習曲線有待觀察，2021-2022年EPS分別下修30%、27%。

里昂最新對欣興2020-2022年EPS預測調整為2.8元、4.04元、5.82元，南電預測為5元、5.
2元及6.6元，目標價分別砍至84元及117元。


3.心得/評論：
外資說好的上看150呢
不是說abf載版2024年複合成長率上看多少
怎麼不到一季就往下看了
金管會不用查嗎XD

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.141.206.20 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1Vc1YN3Q (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1603803287.A.0DA.html
推 alfi2016: 宰版族群退場 猩猩明日跌停1F 10/27 20:56
推 ecoginobili: 明天開低走高 送分題2F 10/27 20:56
噓 photonic: 乾 說好的 200/100呢3F 10/27 20:57
推 in771028zzz: 外資搞得我好亂4F 10/27 20:57
推 loveup: 3037財報業外COVER   爛死了5F 10/27 20:57
→ photonic: 84 117明天就到了耶 所以拉回要買6F 10/27 20:57
→ loveup: 投信連賣5天  內褲線賣起來7F 10/27 20:58
→ photonic: 外資比分析師還會唬爛8F 10/27 20:58
推 Djuda: 金管會加油9F 10/27 20:59
→ breeze0817: 3037扣掉疫情補助跟火災保險理賠 還真的沒啥成長的10F 10/27 21:00
推 photonic: +~老師 跟鷹派 撿到槍了11F 10/27 21:00
推 amhs: 金管會：別吵...秋天正好睡12F 10/27 21:01
推 chinaeatshit: 不要這樣  欣興我愛股  先讓我空QQ13F 10/27 21:01
推 toty1101: 這也太粗糙了吧14F 10/27 21:04
推 littenVenus: 還好已經出完了15F 10/27 21:04
→ jack21023: 上看150 還沒到就降評16F 10/27 21:05
推 a92011: 還好這一波漲上來，已經出掉17F 10/27 21:07
推 photonic: 剛查一下是155/23518F 10/27 21:07
推 klpp26549871: 喊3037目標價騙了一堆人上車CC19F 10/27 21:08
→ ememory: 里昂喔 反著作就對了20F 10/27 21:11
推 mousefire: 喊155沒漲到 現在又要騙散戶賣了21F 10/27 21:11
→ ememory: 新竹桃園分點今天開始買進了 想騙人下車嗎22F 10/27 21:13
→ jalai: 要不要連台GG 一起降評啊23F 10/27 21:13
推 Homeparty: 有空猩猩，但看到這篇是不是該賣了24F 10/27 21:13
→ jalai: 台GG 一直跌 快點降評到賣出25F 10/27 21:14
→ simo520: 人家升評你不信，反倒降評就信，這是不是選擇性相信？26F 10/27 21:15
→ ememory: 上次聯發科被降評之後 外資從5XX買到7百多 同一招要來幾次28F 10/27 21:16
推 Leo4891: 反著看  底部快到了
反正已經從高點修正下來了  利空不買難道漲上去才買30F 10/27 21:16
→ littenVenus: 也有可能是外資ㄘ貨文 他們喜歡反著做32F 10/27 21:17
推 dangu4rmp: 3037本月上100!!!33F 10/27 21:19
推 ksword: 修正的好少34F 10/27 21:19
→ Atwo: 可以買了35F 10/27 21:20
推 jenchieh5: 外資亂喊無法可管  顆顆36F 10/27 21:23
推 haoha: 大家都喊跌幾乎都漲阿37F 10/27 21:23
噓 keigo800004: 歪資:散戶快賣，我要買了！38F 10/27 21:28
推 hank1215: 可以買了 太棒了39F 10/27 21:29
推 jimmy0123: 3189 Q3 哈哈40F 10/27 21:32
推 scum5566: 好好好，有種砍回50 我一定撿41F 10/27 21:33
推 abramtw: 喊高價出貨 降評等吃貨42F 10/27 21:33
推 a053971j: 可以進場佈局了43F 10/27 21:37
推 PoloHuang: 訊號出現了 買！44F 10/27 21:37
推 smarthome: 意外嗎？永遠亂喊目標價45F 10/27 21:39
推 rock14879a: 反著做 可以買了46F 10/27 21:40
推 tamama000: +～加油 收割韭菜田47F 10/27 21:40
推 amazingwow: 買爆48F 10/27 21:45
推 Drchairman: 吃貨文 每次都來這招看膩了啦49F 10/27 21:46
推 yoyoyin0119: +~先知==50F 10/27 21:48
推 kiss1: 還是覺得喊太高了，，，51F 10/27 21:50
推 Q00863: 欣興認真？52F 10/27 21:52
→ billionaire: 噴53F 10/27 21:52
→ Xhuan23: 3189已經先示範了54F 10/27 21:54
推 cavs23: 還好上禮拜出掉了55F 10/27 22:00
噓 Jimmy030489: 欸 欣興還沒90外豬就縮惹 喊很爽= =56F 10/27 22:02
推 heavensun: 炒太高惹  早該蝶惹57F 10/27 22:14

--
作者 breeze0817 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄