回看板
Disp BBS
看板 Stock
作者 ayau (Everlasting Value)
標題 [新聞] 野村證券看好記憶體超級循環週期
時間 Wed Dec 16 08:38:19 2020



1.原文連結：
https://bit.ly/37oLfkq
野村證券看記憶體超級循環週期比預期快，持續時間將更長 | TechNews 科技新報
[圖]
記憶體產業的回溫與價格止跌回升是近期業界關注的一大焦點，野村證券出具最新報告指出，記憶體產業的超級循環週期將至，並且比原先預期還早來臨，而循環週期延續的時間預計將從 2021 年延續至 2023 年。 野村證券指出，儘管 COVID-19 疫情在第四季變得更為嚴重，但記憶體產業來自 PC 和智... ...

 


2.原文內容：
記憶體產業的回溫與價格止跌回升是近期業界關注的一大焦點，野村證券出具最新報告指
出，記憶體產業的超級循環週期將至，並且比原先預期還早來臨，而循環週期延續的時間
預計將從 2021 年延續至 2023 年。



野村證券指出，儘管 COVID-19 疫情在第四季變得更為嚴重，但記憶體產業來自 PC 和智
慧型手機的需求力道比預期佳，原因出自 IT 需求強勁與在廠商預期 DRAM 明年第一季價
格將會上揚而提前備貨。上述狀況也帶動記憶體廠近期庫存水位降低，以及記憶體價格好
轉。


根據野村證券的預估，明年第一季 DRAM 價格將季增 3%~5%，反轉向上的走勢比預期早了
一季。而 DRAM 也可望在 2021~2023 年上演先前 2016~2018 年的超級循環週期，驅動此
超級循環週期的動能來自產品轉換自 DDR5，一方面需求將能快速拉升，但另一方面廠商
卻面臨生產的難題，包括成本更高昂以及供給受限。除此之外，記憶體廠還面臨 EUV 機
台的不足，上述種種原因都將推升 DRAM 價格。


而就 NAND Flash 的部分來看，野村證券則是預估 NAND Flash 價格在今年第四季價格的
跌勢將比原先預估來的輕微，預計跌幅為 8%~10%。儘管 NAND Flash 價格在明年上半年
仍將持續走跌，但預計到明年下半年受價跌後需求價格彈性影響，以及廠商在 200 層以
上 3D NAND 轉進腳步放緩，預估 NAND Flash 也將進入復甦循環。


野村證券預估記憶體產業 2021 年與 2022 年分別有 16% 與 36% 年成長表現，除了喊進
記憶體族群，並一舉調升三星與 SK 海力士的目標價。



3.心得/評論：

野村 看好記憶體超級循環週期 提前來臨

另外 集邦科技 調查發現 Nand Flash控制器晶片 下一季將大漲15~20%

主要因為製造端的 台積電 聯電 晶圓代工產能滿載，IC載板、封測產能都缺貨

加上客戶一直加單

Phison(群聯) 與 Silicon motion(慧榮)等多家 Nand Flash控制器晶片因供不應求

這些廠商目前已經暫時停止報價了，準備跟客戶調漲價格

5G,車用,伺服器,物聯網等等 不斷升級加速的趨勢，導致記憶體用量持續快速成長

美光 股價創歷史新高

慧榮(SIMO) 股價 過去一個月漲25%

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.216.80.190 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1VsLR-X- (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1608079102.A.87E.html
※ 編輯: ayau (61.216.80.190 臺灣), 12/16/2020 08:41:04
推 jc761128: 南亞科:已反映1F 12/16 08:39
推 F0r: 992337...啊不對，再殺下來我想補貨啦2F 12/16 08:39
→ gtomina8810: 記憶體丸子3F 12/16 08:40
推 cakila: 邊喊邊出的野村ㄎㄎ4F 12/16 08:41
→ StarRoad: 又是野村…5F 12/16 08:41
→ roiop710: 野村喊口號了！6F 12/16 08:41
噓 WolFDragoN: 真的什麼技術面都不用看，看風向反著做就好。7F 12/16 08:43
推 inconspicous: 野村B嘴8F 12/16 08:43
推 siopp: 喊了就出 這家大家都記得9F 12/16 08:44
推 faint3015890: 最近組電腦美光記憶體漲價，哭啊10F 12/16 08:44
※ 編輯: ayau (61.216.80.190 臺灣), 12/16/2020 08:46:41
噓 house911: 又是野村證券   喊啥跌啥???11F 12/16 08:47
推 abramtw: 還好手尚沒有記憶體類股12F 12/16 08:47
噓 gl6mp6: 野村真的很擊敗，完全就是叫好邊出貨的13F 12/16 08:48
噓 audi86: 這家反指標14F 12/16 08:48
推 copybrown: 野村一喊就大跌15F 12/16 08:50
噓 Messi100: 上次是這家嗎? 喊聯電60塊 然後隔天狂倒貨16F 12/16 08:51
推 abramtw: 就是他 反正他喊啥就知道他要倒啥了 當大家都不知道17F 12/16 08:52
推 lin1997: 已經被台灣散戶看破手腳了 丸子18F 12/16 08:52
推 guitarcho: 真的好煩19F 12/16 08:55
推 logorock: 超級循環=超級倒貨20F 12/16 08:56
→ LUCHS: 野村讚讚讚，還在想今天要做哪支就出來報明牌了21F 12/16 08:57
推 a58805082: 聯電:22F 12/16 08:58
→ xenosliu: 再調漲價格是真的...耗子尾汁23F 12/16 09:12
→ madboy: 野村超愛拉高期望價格出貨的 見慣不慣24F 12/16 09:12
推 lunasiao: 邊喊邊出貨，是我大野村-.-25F 12/16 09:13
推 irving7820: 大家看到野村都知道該怎麼做  傻眼 ==26F 12/16 09:24
推 davidtai12: 上次喊多 大買50反 我記住你了27F 12/16 09:25
推 gtor7923: 正所謂提前佈局28F 12/16 09:28
推 d041j62l4: 野村說話啦！大部隊集合29F 12/16 09:41
→ gtomina8810: 99623930F 12/16 09:43
推 xru04dk4: 99829931F 12/16 09:44
推 vbhero: 野村證券你他__32F 12/16 09:56
→ kiplove114: 野村明牌33F 12/16 10:11
推 Coze: 野村真的是畜x34F 12/16 10:20
→ MIDDLELIN: 跟野村對做勝率_35F 12/16 10:31
推 IDF5566: 谷底都漲快一倍了，這時候喊，當然是出貨36F 12/16 10:33
推 s58565254: 背骨仔出來講話了喔37F 12/16 10:55
→ bobboy8755: 我只期待DDR5前期能重演DDR4在2017到2018那個漲幅==手上一堆DDR4套著 下次不囤記憶體了== 不如買股票38F 12/16 11:12
推 manpower1216: 早就噴一波了 現在號召韭菜進來接手40F 12/16 11:14
噓 okijn5566: 又是你41F 12/16 11:46
→ northsoft: 雷曼式循環42F 12/16 12:21
推 gn01246204: 媽的野豬43F 12/16 12:22
推 tryagain24: 說nand 好棒 卻整篇沒提到旺宏 很詭異吧？44F 12/16 12:55
→ kiddcat: 野村又來了
循環週期(X)   出貨期(O)45F 12/16 13:47

--
作者 ayau 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄