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作者 AGX04 (GERBERA-TETRA)
標題 [心得] 貨櫃航運市場分析
時間 Fri Dec 18 23:48:10 2020


想不到一攤死水的貨櫃航運突然變成了版上討論的當紅話題，想當初來貴版發航運股心得
都是2017年的事情了。


先說給沒時間看完全文的版友結論:缺櫃狀況目前預計要到二月中才會解決，配上農曆年
前拉貨潮預計運價還會持續在高點一陣子。



今天更新的SCFI綜合指數不意外的又上漲了100點到2311點，歐洲線有上漲4.9%-6.0%的漲
幅，美西微略下跌1.2%，美東漲1.5%

目前造成運價上昂的原因並不是缺船，而是缺櫃子造成艙位一位難求，受到COVID-19的影
響目前供應鏈及港口的作業效率都尚未回復至最佳水準(見下圖)

https://imgur.com/OfcjFMb
[圖]

導致空櫃周轉時間大幅拉長，加上上半年各家都錯估情勢，預期受經濟下滑之影響貨運量
會大幅萎縮，誰都沒做好面對這種情況的準備。

目前各家都有程度不一的暫停報價，赫伯羅特在17號也宣布暫停從漢堡出口的40呎櫃報價
到1月中---說白話點現在貨櫃報價跟去海產店點時價的石斑一樣只有被宰的份


長期來看雖然2020年貨櫃航運商總算是可以過個好年了，但運能過剩的陰霾還是壟罩不散
，2021年除了看疫情的恢復程度(如果又大爆發到需要封港缺工一定直接買爆航運股)，以
及能從航空搶到多少疫苗運輸的貨量。



更長遠來看中國目前正在把焦點從航運業轉移到芯片製造業，以及美國的供應鏈再造政策
都會牽涉到未來航商的經營，萬TEU的巨型貨輪要盈利靠的是非常集中的供應鏈以及大量
資金湧入航運業(次貸風暴對航運的影響就是德國KG基金的垮台以及中國資本的崛起)，在
欠缺以上條件的情況下握有越多萬TEU船的公司倒的速度也將越快。


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.136.25.128 (臺灣)
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推 bandongo: 陽明好想買1F 12/18 23:49
推 Mtcat: 專業 推推2F 12/18 23:50
推 Merkle: 疫苗運輸一定是空運吧 船運一般貨物運輸就運不完了3F 12/18 23:52
目前看來空運受到客運停航的關係艙位也是滿吃緊的
→ b0364864: 我朋友也在同業 跟大大說的類似4F 12/18 23:53
推 dashi: 感謝專業解說～5F 12/18 23:53
推 xxtuoo: 推...疫情結束就是貨運股gg日XDD6F 12/18 23:53
推 lavendersea: 陽明前陣子拉回到13 今天又拉一根漲停 應該還有一段漲幅7F 12/18 23:53
推 GaryCrawford: 所以萬海聰明的地方 就在這 他們家的船都是那種4000TEU左右9F 12/18 23:54
推 yuwks: 推推11F 12/18 23:55
推 Xuxxin: 這種很難掌握，你知道高峰在二月也知道今年到明年狀況很好，可是沒辦法知道主力要炒到多少12F 12/18 23:55
最近只要跟航運沾到一點邊的都會漲了...真的是很扯
→ GaryCrawford: 然後現在各港口櫃場的貨櫃 堆的滿滿滿 作業效率會下降14F 12/18 23:56
推 s58565254: 疫情明年都不一定結束16F 12/18 23:56
推 GaryCrawford: 是說今年二三月的班次 少了不少 大概也是造成這波大家搶艙位運出去的原因17F 12/18 23:59
推 zeem: Inmarsat-C 這是什麼東東？19F 12/19 00:00
推 allen76116: 通信網絡，航海用微星。目前只剩求生功能，很少用來對外聯絡了。把他當做電報功能即可。20F 12/19 00:04
C站東西還是要看啦，不看會出事的
推 fred20090906: 比較好奇2014、15美西大罷工也塞了一堆船在外海
怎麼運價就沒漲勒22F 12/19 00:07
有...那時候美西線附加費收到手軟
推 GaryCrawford: 跟疫情還是有關吧 上半年生產力差 大家下半年開始復工後缺料 需要進貨
大家都缺 加上上半年減班 太多 航商下半年沒辦法一時負荷 就造成這個情況24F 12/19 00:11
推 yoche2000: 包子28F 12/19 00:13
推 Petrovsky: Inmarsat-C 真有趣29F 12/19 00:14
推 ryusenming: 上船後希望可以找到大秘寶30F 12/19 00:14
推 jiouje: 疫苗走海運？31F 12/19 00:15
其實海運沒有想像中那麼慢，加上疫苗需要超低溫運送也頗適合走冷凍櫃
推 oplk: 走海運沒問題RRRRRR  通通丟進冷凍櫃32F 12/19 00:18
→ hijacker: 櫃子不就幾塊鐵板焊一焊嗎？ 要製造很快吧33F 12/19 00:19
這問題點就跟年初搶口罩一樣，口罩製造也不難，但搶起來的時候多少產能都不夠
推 ESandman: 我這裡歐亞美每兩週調漲一次報價 漲後總價最高的接下來會是歐洲線 將超越前陣子的美國線天價 即便如此 艙位也仍是早早就訂滿 現在每天接客人電話求櫃求艙位 說只要有艙 加價沒問題34F 12/19 00:19
今年航運真的跟洗三溫暖一樣，上半年愁雲慘霧都在開賭盤看接下來倒的會是誰了
※ 編輯: AGX04 (220.136.25.128 臺灣), 12/19/2020 00:29:40
推 t73697: 無腦抱到明年給自己發年終獎金QQ38F 12/19 00:22
推 jiouje: 當疫苗走海運時 航運股根本GG吧 代表疫苗不重要了疫苗不重要到可以在海上慢慢運39F 12/19 00:22
推 h4512297: 現在一堆亂喊價的牛鬼蛇神承攬商已經讓大家覺得都是天價了...船公司的報價其實還好41F 12/19 00:32
推 liocorno: 現在買票上船 不管一月到哪裡就下船就對了43F 12/19 00:34
推 chean1020: 專業解說44F 12/19 00:39
推 lordwill: 當疫苗不重要的時候代表疫情緩解，可以出國，航運會爆？什麼邏輯45F 12/19 00:40
推 jacky7294: 船公司報價還好的...建議再詢一下...
接著20呎櫃可能也會緊縮...47F 12/19 00:40

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