回看板
Disp BBS
看板 Stock
作者 tin8420 (Invisible man)
標題 [標的] F福特 F-150野馬多
時間 Tue Jan  4 21:37:11 2022

1. 標的：F.US (Ford)

2. 分類：多

3. 分析/正文：

從TOP-DOWN角度切入後，我開始尋找相關投資機會，意外發現Ford這間傳統車廠，眾所皆
知Ford這幾年非常積極在做轉型，力甩傳統車廠的包袱，而且事實上他們也上做出成績了
，預計今年將正式開始量產電動皮卡。

總體而言，我認為在電動皮卡產業中，比起半台車都未賣的Rivan，手握F-150電動版皮卡
+有能力實現量產的Ford會更吸引我。

1.      美國汽車庫存量低檔
美國汽車庫存量(40K)及汽車存貨銷售比(0.39)都在歷史低檔，這邊指的存貨是在零售端
存貨(Retail)，原因是去年供應鏈瓶頸，造成庫存都積壓在上游工廠端，預估這波補庫存
行情受惠的不會只有電車廠，因此今年傳統車廠的獲利是非常值得期待的。

https://i.imgur.com/oG6BJC4.jpg
[圖]


2.      F-150電動版熱賣
CEO Jim Farley也在推特上表示F-150 Lightning手上訂單已經達到20萬輛，估計其中約8
0%可轉換成實際營收。而在生產端最新報告顯示，福特最初只打算每年僅生產 20,000 架
 F-150 Lightning，但訂單比預期高太多，預計在2023年以前達成每年生產8萬台F-150 L
ightning,有興趣的參考下方連結。

https://i.imgur.com/DWU7IKS.jpg
[圖]


3.      電動車營收占比持續提高
根據下表Ford 11月最新財務報告，11月交運了1.1萬輛(YOY+153%)電動車，其中March-E
跟F-150 hybrid各占比3,088輛與4,767輛，成長是其他車種的三倍以上，這也一舉大幅提
升了Ford電動車營收占比，從去年同期5.7%上升至10%，這些跡象已經顯示了福特轉型電
動車的決心與進度。


https://i.imgur.com/KVImxYb.jpg
[圖]

因應整體電動車市場的供不應求狀況，已經顯示了電動車銷售成長爆炸性動能，因此CEO
表示會在兩年內(2023年底前)達到每年60萬輛台電動車的產能(TSLA去年約生產100萬輛)
，若福特真的成功開出電動車產能，股價絕對值得期待。



4.      供應鏈問題逐漸舒緩
去年整個汽車業生產端都受到晶片缺貨影響，從下方圖中可以看到產能受到影響最大的月
份是在4~7月份，但目前隨著目前晶片荒慢慢解決，產能已經會穩定回到月產20萬輛左右
，展望今年生產端回穩+訂單滿手狀態，營收成長動能非常強勁。


https://i.imgur.com/8pjYbMH.jpg
[圖]

5.      還不錯的估值
1） 目前市值僅83B的Ford，不到老大哥TSLA(1T)的1/10，也輸給沒賣半台車的賣夢仔RIV
N(93B)，當然它不是純電車廠，但看起來還是相對被低估許
多。


2） 當前股價21元，若以分析師2022年預估EPS1.9元計算，目前PE(Forward)約11X。相信
與動輒百倍PE的其他電車股比較，我想F應該會是保守又兼顧話題性的一個標的，以它的E
PS每年YOY+10～15%成長性來說，最保守估也該有15X估值，也就是說上面至少還有30%的
漲幅。

https://i.imgur.com/tDMy01X.jpg
[圖]


4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。請益免填)
停損大概自己抓15-20%
停利至少30%。

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.194.40.237 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1Xr4s9Nj (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1641303433.A.5ED.html
※ 編輯: tin8420 (123.194.40.237 臺灣), 01/04/2022 21:37:41
※ 編輯: tin8420 (123.194.40.237 臺灣), 01/04/2022 21:38:16
→ horseorange: 去年漲一百多趴 結果板上都是TSLA的文1F 01/04 21:39
推 Brenda0918: 我在它15塊的時候買 不過只有20股QQ  之前大盤差的時候它完全沒跌。後市可期2F 01/04 21:40
推 chiacuro: 去年漲了140%4F 01/04 21:40
推 ru04hj4: 看多+5F 01/04 21:41
推 wei32372: 昨天超噴6F 01/04 21:44
推 nello: 盤前上22了 轉型真的成功上看507F 01/04 21:45
推 f204137: 看起來不錯 有回1字頭再撿8F 01/04 21:46
推 wangsuck: 去年初抱到現在，終於有人推這隻了9F 01/04 21:47
→ f204137: 美股沒月營收判斷 真的都靠每季財報信仰買股10F 01/04 21:47
推 amyjasmine: 現在算是盤整剛突破？
小買個五股11F 01/04 21:48
→ LimYoHwan: 靠政治的。你拿3年 5年來看 還是TSLA猛
 https://i.imgur.com/jNfjBJl.jpg
看到這種東西 實在太噁心了13F 01/04 21:48
[圖]
推 Swave: 沒研究他的兄弟GM?16F 01/04 21:52
噓 SuGK: 低調謝謝17F 01/04 22:00
推 ck326: 電車相關都漲快兩年了尼現在才發現???
我買的時候才7元18F 01/04 22:02
推 gamixxxx: 出這篇大概GG惹，拜登期中選舉掛點，就差不多惹20F 01/04 22:08
推 whe84311: R1T:21F 01/04 22:11
→ piece1: 15塊進，20塊出光光22F 01/04 22:11
推 alcard22: 去年股板有討論到這支，只是沒想到後勢這麼好23F 01/04 22:11
推 SuGK: 正常呀 福特那麼low 特斯拉才潮 當然買特斯拉24F 01/04 22:12
推 ce0336ce: 沒想到FORD要開始稱呼TESLA為老大哥.
不勝唏噓呀～25F 01/04 22:19
推 iamten: 下一個特斯拉 不要不信!!!
上看200!!!27F 01/04 22:19
推 pighong: 品牌定位有差29F 01/04 22:22
推 qscgg: 汽車業pe 11很高了...你可以看一下福斯、起亞、現代、豐田etc30F 01/04 22:23
推 happyman2015: 在iPhone起步時買看多Nokia的神鞭,好歹你也買android還比較有機會XD
TSLA is the next TSLA32F 01/04 22:25
推 iamten: F在轉型!! 這次不一樣!!!
電動車吹起乃!!!35F 01/04 22:27
噓 chein17: 好的 歐印tsla37F 01/04 22:28
→ iamten: 加油 今天建了小倉位 給我噴!!!
上看200 不要不信!! 還有900%空間38F 01/04 22:34
推 qwre9854: D掉啦40F 01/04 22:45
推 Lamigirls48: 上看1000拉 2023還有Google合作系統41F 01/04 22:48
噓 SixC5566: 請刪文 我們不需要tsla以外的電動車42F 01/04 22:51
推 tigerzz3: 超猛43F 01/04 22:53
推 MKIU: ........................ 噴爆44F 01/04 22:55
推 ru04hj4: 繼續射45F 01/04 22:55
→ MKIU: https://www.google.com/finance/quote/F:NYSE46F 01/04 22:55
Ford Motor Company (F) Stock Price & News - Google Finance
[圖]
Get the latest Ford Motor Company (F) real-time quote, historical performance, charts, and other financial information to help you make more informed  ...

 
→ cityport: Jeep hybrid更香，可惜大缺車47F 01/04 22:56
推 sam188321: 早就在20以下All In幹進去了48F 01/04 23:03
→ bill1478963: 14就重倉了
福特野馬電動車賣這麼好 估值慘輸特斯拉
股價還不快跟上 還公道49F 01/04 23:11
→ iamten: 上看200 不要不信!!!52F 01/04 23:13
推 Lamigirls48: 5年上看100053F 01/04 23:14
推 AUwalker: TM今天突破前高又只有特斯拉1/10不是更好嗎？54F 01/04 23:15
推 HamsterNinja: 成本14 衝啊55F 01/04 23:17
推 ru04hj4: 太晚建倉 哭56F 01/04 23:20
推 pkwelly: 不用哭。今年50穩57F 01/04 23:22
推 LiamTiger: Rivian 有開始賣了啦 福特應該去年就要開始佈局了58F 01/04 23:23
推 junibookye: 台股 有供應鏈的嗎59F 01/04 23:33
推 williamCHOM: 笑死 一買就開始下彎 果然買什麼賠什麼60F 01/04 23:37
→ pkwelly: 樓上別慌。又往上了61F 01/04 23:53
推 chachabo: 太神了.....62F 01/05 00:02

--
作者 tin8420 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄