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作者
標題 [標的] 2603 長榮 殖利率多
時間 Wed Mar 2 15:12:50 2022
作者
標題 [標的] 2603 長榮 殖利率多
時間 Wed Mar 2 15:12:50 2022
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1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份
2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份
3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。
標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多
---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。----------------------------
1. 標的： 2603.TW 長榮 (例 2330.TW 台積電)
2. 分類：多
3. 分析/正文：
如果說挑選股票是玩橋牌的話
那長榮就是最不需要拿出來寫分析的A/K
這系列本來最不會寫到的是長榮
想說這題材不需要獻醜，版上高手如雲
自己惦惦買就好
但還是發生許多解套賣壓
也有亦步亦趨觀望者
還是小小分享一下
一、產業面
貨櫃運輸，想大家都很熟悉，不獻醜
如有新版友想認識長榮
請見航海王R大文章，有很清楚的說明
以下資料彙整至3/1
二、近期趨勢
日K圖
https://imgur.com/PYp2Fnp
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/PYp2Fnp.png)
週K圖
https://imgur.com/OQyZ115
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/OQyZ115.png)
近月放量交易
https://imgur.com/OLMsMVF
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/OLMsMVF.png)
近月融資券
https://imgur.com/hNUTduA
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/hNUTduA.png)
先從週K圖講起
233的瘋狗流天花版跌下來後
走了兩個85 &110的 波底
支撐點建立在140上下
忽略2021年6月~7月的瘋狗流操作
整體還算是正向成長
日線圖則依最後一次起攻點133起算
於142整理後再出發，順利攻破瓶頸點147
147的概念是，從2021/7/26開始的買家
最長持有半年，全數解套
想想看，要是真有人套到現在
看到翻紅後，怎會不賣呢?
是故147以上才是最後的賣壓吸收區
在上攻160過程，陸續會出現解套獲利賣壓
也是最難拉的一段
甚至被賣壓拉回142也是可能的
此時需對照法人操作
起碼近一個月放量交易，都是偏向買方
而且還買超不少
融資券近一個月也沒有太大變化
就那個借券回補很多
短期之間注意三大法人操作
以及成交量的變化即可
三、近期事件
2/27 與高雄港合作開發第七貨櫃中心
第一期預2022年6月交地長榮
2/16 宏遠評估長榮2022全年EPS68元
給予目標價375元
2/10 元月營收月增8.84%
1/18 摩根大通上調長榮目標價294元
1/7 2021年12月營收創下522億元
(歷史次高)
12/24長榮準點率降到13.4%
為同業最低
12/9 交船 EVER ALP (2.4萬TEU)
順帶一提，長榮已連續4個月
營收超過500億，不簡單
四、財報面-營業活動檢查
1)資產負債表
不動產、現金、應收帳、存貨
合計佔整體資產75%
另外，業外投資約17%
2)EPS/ROE比較(對照組陽明萬海)
獲利與同業平均趨勢高度相關
沒有特別突出
但前幾年景氣不好也相對抗跌
3)資產效能
與同業相比，資產效能是最差
還輸陽明這家官股公司
4)資產負債比
資產負債比為1.95，相當好
負債總計0.42
記得2021年初，還有銀行拜託長榮
不要還太多債
5)現金水位及週轉天數
現金水位達6個月
應收帳週轉天數約40天為同業最高
但仍控制在2個月內，算正常
存貨週轉天數
因航運業的存貨主要就是燃油
同業最多也只有半個月週轉天數
在航運業這項可以忽略
6)推銷/管理/研發費用
推銷/營收比例都大於1，營運穩定
管理費用比例為同業最高
但近三年持續下修
研發費用，航運業不適用
7)營業活動評估
近三年現金流量表跟淨現金流入相符
營業活動正常
8)利息收支
利息支出達35.76億，相當高
應該是產業特性(使用權資產)所致
簡單說，營收維持高檔
現金流穩定，帳上現金豐沛
4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
這篇主要是寫給猶豫中的人看
最佳買點其實就是150以下
錯過了，追不追高就請自行拿捏了
也許等的到回檔，也說不定呢
攤開長榮歷年配息率
EPS負的跳過不說
配的出來，最低都有4成
以去年EPS預估40來看
保底都有16
對照目前股價，基本殖利率10%UP
然後只要記得一件事
法人領股息不用繳所得稅
至於後續會不會維持如此營收
法人大戶們在發股利前的購買力
就是最好的表態
我們小散戶，靜靜觀察即可
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.248.57.172 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1Y7nZqmI (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1646205172.A.C12.html
噓 : 再晚就沒意思了1F 03/02 15:13
噓 : 嗯嗯 單呢2F 03/02 15:13
https://imgur.com/LeZEC7q![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/LeZEC7q.png)
這波大概設定從142開始建倉
短期再漲也不會再追吧
推 : 1月累積營收屌打去年，這股價至少上看一倍3F 03/02 15:14
推 : 好有道理 歐印4F 03/02 15:14
噓 : 150來喊殖利率5F 03/02 15:14
推 : 有條理6F 03/02 15:14
→ : 毛利率超過的成長股7F 03/02 15:14
推 : 標的文連發 過年前怎沒標的文8F 03/02 15:15
推 : 所以到底何時公布股利~~~9F 03/02 15:15
噓 : 單10F 03/02 15:15
推 : 去年EPS應該有45，40太少了11F 03/02 15:15
推 : 想騙我的票><?12F 03/02 15:15
推 : 去年就在算了 你會被笑13F 03/02 15:15
※ 編輯: aloness (60.248.57.172 臺灣), 03/02/2022 15:17:21→ : 寫太多懶得看，只想大聲吶喊 c羅出來面對14F 03/02 15:16
噓 : 110時沒殖利率，150的殖利率好香==15F 03/02 15:16
9x那時就賺過一波，感謝長榮https://imgur.com/O3X6JAg
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/O3X6JAg.png)
110那波沒跟，在搞群聯
推 : 年底50016F 03/02 15:16
推 : 沒人回咕嚕咕嚕了….可以下來給我撿嗎17F 03/02 15:16
噓 : 不重要，你去問虎尾幫要幫你抬還是灌下去比較實際18F 03/02 15:17
推 : 便宜的船票不香 150的船票真香19F 03/02 15:17
噓 : 廢文= =20F 03/02 15:17
推 : 就怕哲哲翻多21F 03/02 15:17
噓 : 咕嚕咕嚕22F 03/02 15:18
噓 : 總是要等到股價有起色才有這種文章出現，否則股價破底就是咕嚕咕嚕23F 03/02 15:18
推 : 要灌下去要有籌碼。現在投信買這麼多要比較注意25F 03/02 15:18
推 : 原來股價越高 殖利率越香 這個我懂 價差股息我都要26F 03/02 15:19
推 : 法人不用繳所得稅？？27F 03/02 15:20
推 : 現在不買 要等公布年報還有配息才進場被倒貨嘛28F 03/02 15:20
※ 編輯: aloness (60.248.57.172 臺灣), 03/02/2022 15:21:43推 : 有單推29F 03/02 15:20
噓 : 110時怎麼不含殖利率30F 03/02 15:20
噓 : 嘴砲多31F 03/02 15:21
推 : 110元的不香 要等到150元才進場被倒貨嗎?32F 03/02 15:21
→ : 其實股價低的時候 真的一堆人都有喊殖利率...33F 03/02 15:21
→ : 你要多寫公司爭奪戰阿34F 03/02 15:22
→ : 只是會被反吐 水手又拿計算機出來算 EPS 算殖利率囉35F 03/02 15:22
推 : 長榮的股權戰爭鄉土劇這個才吸引人36F 03/02 15:22
1%持有起碼要75億現金來買，覺得有點難
這幾位張家兄弟應該不會去市場收籌碼
時間上也趕不及
還不如拉攏各持股山頭來得直接
※ 編輯: aloness (60.248.57.172 臺灣), 03/02/2022 15:25:00
→ : 殖利率過時話題了37F 03/02 15:23
→ : 可憐，110不買，買15038F 03/02 15:23
→ : 航海王：39F 03/02 15:24
推 : 不管什麼時期，看多航運就是被酸基本面不如泡麵，反正我損益已經超過+40%40F 03/02 15:24
推 : 我只信魍魅42F 03/02 15:24
→ : 這檔不需要開標的文了吧 懂的都上船了43F 03/02 15:24
推 : 好吧，原來去玩群聯...只好給推了44F 03/02 15:24
推 : 那應該100就進了45F 03/02 15:25
推 : 咕嚕咕嚕46F 03/02 15:25
→ : 要拚殖利率行情 公布股利後隔天開高 就是停利點了47F 03/02 15:26
推 : 30／150，20趴能不香嗎？48F 03/02 15:26
→ : 技術面來說，150也是好買點，壓力很可能轉支撐，連這點位都不敢買，那就去買0050吧49F 03/02 15:27
推 : 台灣船贏在與國際船商比價便宜51F 03/02 15:28
→ : 我也覺得不用開標的文 閒聊水手就那幾個
多說無益 他們還是不會買 繼續當航酸52F 03/02 15:29
多說無益 他們還是不會買 繼續當航酸52F 03/02 15:29
噓 : 又來了54F 03/02 15:29
→ : 酸的力量很偉大 可以連錢都不賺 就為了酸55F 03/02 15:30
→ : 今天買154的484很危險 可能會跌回14256F 03/02 15:30
→ : 你看樓上馬上示範57F 03/02 15:30
推 : 反正現在買來放等殖利率公布再賣 還有很多肉58F 03/02 15:32
推 : 好啦平衡推
jdn很怕吼484借券賣被嘎了59F 03/02 15:33
jdn很怕吼484借券賣被嘎了59F 03/02 15:33
→ : jdn好像是水手轉職航酸qq61F 03/02 15:34
推 : 分析那麼多做什麼？這支大家都知道，只是要在幾元出貨而己62F 03/02 15:34
推 : 我覺得股權爭奪戰反而是一個題材XD64F 03/02 15:34
→ : 又要ㄘㄨ貨了嗎65F 03/02 15:35
推 : 借券賣餘額，最近兩週瘋狂回補，從15萬張回補到剩7萬張66F 03/02 15:35
推 : 水手只會算EPS 現在又殖利率 都精神分裂48468F 03/02 15:35
→ : 有單給推 我長榮已套牢 現在用殖利率算股價多少合理 帶進老酥說等180 反正已經套住只能信了69F 03/02 15:36
推 : 水手轉航酸超多 通常都是說要留魚尾給別人
結果魚尾肉超多 自己沒賺到 非常容易變航酸71F 03/02 15:37
結果魚尾肉超多 自己沒賺到 非常容易變航酸71F 03/02 15:37
其實是手上的牌夠不夠多的問題
一樣有別的可賺
長榮只是牌面比較強
別的也有賺到，又何必回來吐嘈特定標的?
回顧兩個月前南亞科那篇，反面意見不看好一堆
照樣吃一波
應該也蠻多人解套了
https://imgur.com/fhvpd7z
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/fhvpd7z.png)
手上牌還有一些，只是一週一篇就好了
寫文也是花時間
推 : 某分析師靠航運出名，後來帶會員114停損，似乎就變航酸了73F 03/02 15:39
※ 編輯: aloness (60.248.57.172 臺灣), 03/02/2022 15:44:03→ : 現在卡在這位置就二個原因，阿海在190附近動不了，阿明在120還沒去突破130-136前波壓力區。這種情況持續下去，阿榮147又會再失守75F 03/02 15:39
推 : 股權大戰比較猛就是...財帛動人心R78F 03/02 15:40
推 : 看到j酸我就放心了79F 03/02 15:41
推 : 認真討論 長遠來看運價會回來 獲利不會那麼好 股票看fu糗 能不能一直漲到配息前也很難說 但整體思路跟你是比較像的80F 03/02 15:43
推 : 還沒買 高調83F 03/02 15:44
推 : 幹 我智缺買在15484F 03/02 15:45
→ : 怎麼不早點喊85F 03/02 15:45
推 : 我是之前80 90%資金上船的 本來想等300結果一路回來 這兩天出在14586F 03/02 15:46
推 : 酸仔不是說去年年底運價會砍半嗎，顆顆88F 03/02 15:46
→ : 80塊的時候90%資金上船的89F 03/02 15:47
推 : 基本面都講爛了 不過最近三船連動好像有變 萬海不再是箭頭 就看配息出來怎麼爆發
另外長榮國際八點檔有懶人包嗎 外行人看不懂XD90F 03/02 15:47
另外長榮國際八點檔有懶人包嗎 外行人看不懂XD90F 03/02 15:47
推 : 推優文93F 03/02 15:48
噓 : 之前120早就布局了 安全邊際高到一個不行94F 03/02 15:49
推 : 會出在145是因為雖然利多不少 但外資最近買很多 怕被出貨也怕戰爭變化大95F 03/02 15:49
推 : 早點喊一樣會被酸誰要拉給散戶解套97F 03/02 15:50
推 : 我覺得不用急著出啊 借券都怕到還光光了 等反轉在跑也可以98F 03/02 15:53
推 : 唉！市場與金融從業人員 去年以來即一直唱衰貨櫃三雄，以長榮為例，猶記得去年市場曾外傳年終獎金約20個月，結果竟開出高達40個月年終，跌破所有人眼鏡。今市場再粗股長榮股利約18~20元，3/15法說是否又會再度跌破市場專家眼鏡呢？？？不妨……拭目以待，特別是今年長榮獲利很可能有機會高出去年許多+明年又有董監改選題材 等利多匯聚，很有可能三，四月將是今年長榮股價最發光發熱的時點。100F 03/02 15:53
推 : 按現在的狀況就算運價回檔也回不去以前那種賠錢狀態108F 03/02 15:55
推 : 謝優文 一張不賣奇蹟自來109F 03/02 15:55
→ : 以後貨櫃穩定賺十塊以上搞不好會變常態110F 03/02 15:55
推 : 漲起來了才在馬後炮？111F 03/02 15:57
→ : 85塊的時候 你為什麼不PO?112F 03/02 15:58
→ : 有點慢113F 03/02 15:58
噓 : 大家都知道114F 03/02 15:58
推 : 誰知道85是底啊，又不是神115F 03/02 15:59
→ : 我成本131，再麻煩你們抬轎嘍～116F 03/02 15:59
→ : 現在油價漲了 三熊準備吃土了嗎117F 03/02 16:00
推 : 從90一路加碼上來，等看看能不能上300118F 03/02 16:00
→ : 每跌5塊po一次啊 就能在85塊命中當先知了119F 03/02 16:00
推 : 好了 行情到此結束120F 03/02 16:02
→ : 長榮配息若有合理保留盈餘絕對值來估算 恐怕會是30以上的程度 畢竟公司帳上留太多沒實質幫助 而現況是每個月營收又不停流進來 即便努力配置現金 還是花不完 感覺20以下的 都低估了121F 03/02 16:03
噓 : 所以目標價看到多少？90的時候算不出來殖利率超高？噴到150才在喊行情125F 03/02 16:03
→ : 股利發了望能填息,不然也是徒勞127F 03/02 16:06
噓 : 150要人追高128F 03/02 16:06
→ : 感恩幫抬轎阿129F 03/02 16:07
→ : 認真講 殖利率要看未來N年 當年度只能炒作而已130F 03/02 16:07
推 : 順勢流 順勢發文131F 03/02 16:07
→ : 既然是炒作 人家怎麼炒要不要炒也猜不到132F 03/02 16:07
推 : 90的時候 有1月營收？一月爆賺133F 03/02 16:08
→ : 這ID發文都滿認真的 近期都有中啊 推文好兇134F 03/02 16:08
推 : 我過年前，139,124,118都抄一張，沒人把我當回事135F 03/02 16:09
推 : 2/11才公布 一月營收136F 03/02 16:09
推 : 這波要壓陽明，長榮跑太早，陽明還卡在底部。兩邊會逐漸趨近。137F 03/02 16:10
推 : 油價對貨櫃影響不大，九牛一毛139F 03/02 16:10
→ : 大概130進場合理140F 03/02 16:10
→ : 我過年前越抄越跌，還不是忍辱負重到了現在141F 03/02 16:10
→ : 反正都是賺，賺多賺少的差別而已142F 03/02 16:10
推 : 怎麼辦 大家都來舒服航運，是不是會崩？143F 03/02 16:11
→ : 我賣了改不爭氣的阿明了144F 03/02 16:11
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