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作者
標題 Re: [心得] 台積電停損畢業文
時間 Fri Apr 15 22:34:26 2022
作者
標題 Re: [心得] 台積電停損畢業文
時間 Fri Apr 15 22:34:26 2022
※ 引述《conilai (小康妮)》之銘言：
: 標題: [心得] 台積電停損畢業文
: 時間: Fri Apr 15 13:54:39 2022
:
: 史上最強法說會完大長黑 沒什麼好說了 砍吧
: 各位股友珍重再見 祝各位早日財富自由
: https://i.imgur.com/MVGcjnz.jpg:
幫原PO QQ
稍微試算一下，如果槓桿開最大，今天如果再不停損，應該明天要再補保證金
所以我推估原PO，可能操作金額約500萬左右, 然後損失272萬
損失約-55%
以上只是推估，希望原PO槓桿沒開太大，只是單純看壞停損
看到推文有些不了解股票期貨
: --
: 推 **** : 資金應該有五千萬 上下 損益這樣還ok 04/15 14:04
: 推 **** : 今天砍？想不太出來理由 04/15 21:01
先不看大台交易
藉這個案例來說明
以這個交易量來說
假設交易19口台積電12期
假設平均的價位是630(方便計算，取整數)
一口是兩張股票
原本的金額需要 = 630 * 2 * 1000 * 19 = 2千3百94萬
但用股票期貨同樣的部位只需要 (台積電原始保證金13.5%, 維持10.35%)
= 630 * 2000 * 19 * 0.135 = 323萬
槓桿最高可開到7.4倍
因為股票期貨會有斷頭需要補保證金的狀況
低於"維持"保證金需要補到"原始"保證金
以下用程式計算出來 (不想看可以略過直接看結論)
1.第一次補保證金的時機
630元 --> 607 元
下跌23 元 損失87萬
剩餘保證金= 323萬 - 87萬 = 236萬
維持保證金= 607 * 2000 * 19 * 0.1035 = 238萬
當保證金小於維持保證金時，就需要補足到全額保證金
全額保證金= 607 * 2000 * 19 * 0.135 = 311萬
所以要補75萬，所以成本從323萬變成323+75 = 398萬
2.第二次補保證金的時機
607元 --> 585 元
下跌22 元 損失95萬
剩餘保證金= 311萬 - 84萬 = 227萬
維持保證金= 585 * 2000 * 19 * 0.1035 = 230萬
此時保證金小於維持保證金時，又要補全額保證金
全額保證金= 585 * 2000 * 19 * 0.135 = 300萬
所以要補73萬，所以成本從初始的323萬變成323+75+73 = 471萬
3.第三次補保證金的時機
585元 --> 564 元
下跌21 元 損失80萬
剩餘保證金= 300萬 - 80萬 = 220萬
維持保證金= 564 * 2000 * 19 * 0.1035 = 221萬
此時保證金小於維持保證金時，又要補全額保證金
全額保證金= 564 * 2000 * 19 * 0.135 = 289萬
所以要補69萬，所以成本從初始的323萬變成323+75+73+69 = 540萬
(以上是計算方式，不想看細節可以直接忽略)
以上是粗略計算，跟實際的金額會有一點點差距
今天台積電12月期貨開盤直接低於560元
所以如果要留倉今天至少要補到540萬
加上有操作大台，付出的成本接近600萬
所以在我舉的案例下，如果槓桿開很大的情況下
如果只有500萬資金可用，今天期貨就會斷頭
而且在槓桿開滿的情況下，是會恐慌的
因為不知道今天補了錢，是否下禮拜要繼續補錢
另外期貨的量較小，尤其是12月期這麼遠月
會有很大的逆價差，所以有些習慣台股操作方式的人，會不甘心停損(虧損+逆價差)
所以可以理解對股票期貨不熟的人，如果第一時間沒有停損，後面會更想等看看
確實有一些投資老師在介紹股票期貨的好處，可以用少量金額大量獲利
但少提的是
1.股票期貨量很少，尤其是下殺的過程中，要付出高額的逆價差損失
2.槓桿不是不能開，但是那些老師的人手上資金充裕，不怕保證金不夠
我覺得期貨比較適合用於避險用
在擁有現股的情況下，可以用少量資金下在反向期貨放空單避險
結論就是
槓桿開很低，停損可以設高一點
而槓桿開很高，停損要設低一點(非常低)
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Re: [心得] 台積電停損畢業文
04-15 22:34
04-16 02:15
推 : 太複雜1F 04/15 22:35
推 : 有道理2F 04/15 22:37
推 : 推說明3F 04/15 22:38
推 : 不想了解 只想睏霸鼠錢...….4F 04/15 22:39
推 : 推 感謝說明5F 04/15 22:39
推 : 遠月期貨保證金放夠也不會被吃豆腐6F 04/15 22:40
推 : 光說沒用 拿1000去幣圈開百倍槓桿就懂了7F 04/15 22:40
推 : 星期六能補繳保證金嗎?8F 04/15 22:41
推 : 推一個9F 04/15 22:42
→ : 會在6XX買台積期不知道錢太多還是太…10F 04/15 22:42
推 : 當初說要停損的隔天損益從-270變成-200,本來要停損11F 04/15 22:43
推 : 血淚教訓QQ12F 04/15 22:43
→ : 槓桿開太大 沒錢補 沒錢往下攤就會這樣 不然理論上13F 04/15 22:43
→ : 又給你希望 最後又再給你絕望變-27214F 04/15 22:43
→ : 太複雜，低買高賣就好15F 04/15 22:44
推 : 你如何得知他保證金放多少? 有截維持率出來嗎…?，保證金放2000萬也可能呀…16F 04/15 22:44
→ : 台積電這個價位 往下慢慢接 長期來看很難虧錢18F 04/15 22:44
推 : 都期權了還在長期來看很難虧 今日mvp嗎19F 04/15 22:45
噓 : ....20F 04/15 22:45
推 : 感謝賭盤高手21F 04/15 22:45
→ : 底部到了可以買進22F 04/15 22:46
推 : 她也可能是保證金維持率很足夠的情況下，只是不想再賠下去停損罷了…23F 04/15 22:47
推 : 看不懂的可以看漫畫FX戰士久留美 開槓桿玩外幣漫畫25F 04/15 22:48
→ : 直接現股不就好了....就是想賺更快而已26F 04/15 22:48
推 : 常常看到玩到賠身家的都是玩期貨27F 04/15 22:48
推 : 開槓桿風險太高28F 04/15 22:49
推 : 所以如果槓桿比較小，損益率就會小於55%是這樣嗎29F 04/15 22:49
→ : 賠身家 不是玩期貨 是開槓桿30F 04/15 22:49
推 : 現股多買點啊31F 04/15 22:50
推 : 個股期買GG幹嘛 GG是給你現金放置play32F 04/15 22:51
推 : 因為一玩期貨 就會想開槓桿吧33F 04/15 22:52
推 : 看不懂 所以只玩現股 期貨都給高手玩34F 04/15 22:52
→ : 期貨交易成本低 除息又不用繳稅35F 04/15 22:52
推 : 可以學槓桿etf啊，越跌越平倉，只要留在市場就還有機會36F 04/15 22:52
→ : 個股期還是可以買GG啦 但時間點是3XX漲到6XX那段38F 04/15 22:52
→ : 問題不是期貨 是開槓桿39F 04/15 22:52
→ : 追高殺低不見得很差40F 04/15 22:52
→ : 最高點就688 買在62X是想要漲到多少41F 04/15 22:53
推 : 太遠期的會有流動性的問題，停損通常又被坑一筆
根本不需要買太遠期，轉倉就好42F 04/15 22:53
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