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作者 mctsau (owo818)
標題 [心得] 新來的高股息ETF 這樣是不是很故意？
時間 Tue Sep 20 12:09:49 2022


最近也注意到這一檔新的高股息ETF00919
觀察00900在版上之前被罵太慘，所以乖乖當個聽話的韭韭，就不亂買了
但這次的00919感覺是故意衝著00900的缺陷打

上篇情報說兩者的成分股類似，但比來比去高股息ETF就是抓股息多的那幾間，或多或少
都會選到景氣循環股，個人覺得長期存股影響並不大，而且也殺夠深了。
就拿現在大家最推的00878，選股標準其實就是看後照鏡開車，採用過去配息實績，今年
配超好的航運股猜測明年大概也會被選到。


1. 選股邏輯

兩者同樣是利用最新宣告股利調整持股，但時間已經證明00900有嚴重BUG

00900一年換股3次，時間為4、7、12月，表面上母體是200檔選30檔，但因為換股太頻繁
，4月選過的30檔除息後，7月大致會排除就不能保留，所以實際上是200檔選60檔，導致
大幅換股，讓費用爆高已經夠韭了，結果還要選到第60名的，被收一堆費用，結果選到的
股票配息卻沒比較高???


換成分股的時間點也很弔詭，4月份很多公司還沒宣告股利，7月的時候大家看到高殖利率
股早就追進去了，加上4月這批除完息沒什麼買盤後股價就疲弱，韭零零就直接整批砍掉
吃筍去追下一批。


00919就正常很多，一年就是換股2次，5、12月，5月20號是"所有"上市櫃公司宣告
股利截止日，既然都要用宣告股利來抓高股息，就應該這時候換，不是等到市場消息都擴
散了才去換股。
通常台股6~9月才是除權息旺季，5月底換股還可以跟到這波殖利率行情
而且母體是300檔抓30檔，這比例選出來的股利照理來說會比較高，時間一久差距就會出
來


2.進場點位甜很多

00900建倉時間在萬八(抱歉當初有買的人，現在成本已經便宜了20%)

雖說現在台股跌到萬四，但國安基金已進，這個進場點開始存股比前兩年任何時間點都好


3.單一個股權重上限

00900單一個股權重上限5%，就是強制分散風險，但其實這樣該漲時漲不動，該跌時就一
起跌，看今年就知道

00919單一個股權重上限10%，可以漲多拿多點息當然好，既然投資目標就是要定期領息，
能把股息率搞得最高就最實在



4.收益平準金

00900沒有收益平準金，如果規模突增股息馬上就被稀釋，機制已經缺陷一堆股息還忽高
忽低

00919有收益平準金(豎拇指，我知道00878也有收益平準金，但00878就是抗跌也相對抗漲)


相信版上的大大們是真理性，不會盲目看到高股息就高潮
而是因為真的好標的才高潮，00900的問題很多，00919整體設計合理，針對缺陷都改過來XD
我也是在版上爬了不少文，跟大家學了不少東西，現在等到這隻認真可以討論一下


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.12.122 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1ZAJqFIL (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1663646991.A.495.html
※ 編輯: mctsau (101.10.12.122 臺灣), 09/20/2022 12:11:12
→ ej03xu3: 高股息就是換手手 不如買大盤報酬率還是較高1F 09/20 12:11
推 Detonate: 問就是買2F 09/20 12:11
推 Kobe5210: 專注個股選股沒煩惱3F 09/20 12:13
推 bamama56: https://i.imgur.com/hBb3cJw.jpg4F 09/20 12:13
[圖]
推 yiersan: 玲玲救一救5F 09/20 12:16
推 dixsion: 推6F 09/20 12:16
推 tsojo16: 看來是有減少周轉成本的部分7F 09/20 12:16
→ empirica: 不推8F 09/20 12:18
→ village0817: 900雖然沒有平準金但會暫停初級市場申購
讓股利不會跟一開始講的差太多
期待900在12月的換股大風吹XD9F 09/20 12:18
推 PPTmilktea: 邏輯比起韭00是有正常一點 但你去看他預計的成分股之後的股價要好看可能也很難12F 09/20 12:18
推 jyan97: 不管高股息再怎麼優化，都不會贏大盤，買這種東西要幹嘛14F 09/20 12:19
→ duriel3313: 長期報酬率股息ETF一定輸大盤ETF,至於你覺得股息比16F 09/20 12:21
推 a48692: 10%發哥 10%航運17F 09/20 12:21
→ duriel3313: 較抱得住,這種"個人感覺"又無法量化 就很難給答案了不就自己怎樣感覺怎樣買就好了嗎18F 09/20 12:22
推 yoshilin: 問題應該是在台灣指數公司吧？出一堆指數20F 09/20 12:23
推 a281393: 目前預計成分股差不多，但考慮指數邏輯不同，幾年後可能才會有明顯差距21F 09/20 12:23
推 Kobe5210: 玩股票想賺錢就是要用腦，沉迷於上帝ETF真的是越看越可憐。23F 09/20 12:25
推 a281393: 推9樓，00900之後大換股一定超精彩XDD25F 09/20 12:26
推 mercuries2: 00878不是自選股吧，是看MSCI指數選股，應該沒有再追求高配息26F 09/20 12:26
推 a9470302: 878看過去三年 明年還不會有航運吧28F 09/20 12:27
→ Mysex: 總之這種高股息ETF都是在割韭菜29F 09/20 12:28
→ out: 一堆空話30F 09/20 12:28
推 k85564: 高股息 結果買三船 賠了更多？31F 09/20 12:29
推 mdkn35: 鈴鈴救一韭32F 09/20 12:30
推 soloyi: 00900為什麼好像垃圾33F 09/20 12:32
推 irene0718: 00878之後股價應該不會太好看34F 09/20 12:33
推 billabcddog: 買919不如買711335F 09/20 12:34
噓 jinshun: 聽起來根本是換湯不換藥啊36F 09/20 12:36
推 AMG72: 99靈靈扒欺巴37F 09/20 12:38
→ piece1: 878一樣啦!看持股成分..為了配息之後會有多好看?38F 09/20 12:38
噓 flyingdeeck: 一律建議有卷就賣，舔投顧的錢包就對了39F 09/20 12:39
推 otice007: 推個，其指數規則自己能夠接受就行40F 09/20 12:45
推 f204137: 成立時間點很重要 現在還不錯41F 09/20 12:49
推 oplk: QQ救一救42F 09/20 12:49
推 sundaystory: 明年台股股息砍半43F 09/20 12:50
推 ricky77525: 00900是策略本身就爛 結果自然不會好44F 09/20 12:54
→ aisitelu: 新手菜雞看到高股息就買了 近年投資網紅狂推etf造成45F 09/20 12:58
推 a1234561723: 有些高股息選股邏輯，有點跟不上時代了
現在股價暴漲暴跌相對多，波動已以前大很多
你只單純用預估殖利率，漲賣在半山腰或跌買在下跌段00900策略，正常人看就問題，高股息相對要低波動
這種大換股方式，根本就自砸腳，比56那種方式還鳥56常買在山上或在砍在山腰，剃除時有時連息沒拿就踢46F 09/20 13:04
→ MADAOTW: 高股息就是玩現金流，畢竟對千萬元以內的玩家來說現金的優勢一直都在52F 09/20 13:09
推 kulo187691: 00900比較好吃豆腐阿！54F 09/20 13:12
→ a1234561723: 我覺得是給低利貸款套利他們要求股價波動低配息穩定但有些高配息股價就不是這樣，波動超大55F 09/20 13:12
噓 dufflin: 全市場才是正道啦
市值取向的其次
選股流的 哼哼哼哼57F 09/20 13:19
噓 acdcer: 低調 我歐印了 樓下呢?60F 09/20 13:29
推 torce: 相信不buy，永遠不敗61F 09/20 13:37
推 Neisseria: 選股的方式很多，一直走高股息不是很健康的方式
不過高股息就是財富密碼啦。至少在台灣是這樣62F 09/20 13:37
推 ej03xu3: 投信的財富密碼64F 09/20 13:44
推 Kobe5210: 投信的財富密碼=／=散戶的財富密碼65F 09/20 13:48
推 jfy1989: 878看過去三年:0.25*近一年股利率+0.75*近三年股利率，等於過去一年的配息就佔50%，三船明年高機率會被選吧66F 09/20 14:01
推 Dia149: 該不會現在900=昔日台開69F 09/20 14:02
噓 alway70345: ya70F 09/20 14:04

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