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作者
標題 [新聞] 投資人當心！賣美股商品型ETF 將課10％重
時間 Sun Oct 30 12:37:44 2022
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標題 [新聞] 投資人當心！賣美股商品型ETF 將課10％重
時間 Sun Oct 30 12:37:44 2022
原文標題：投資人當心！賣美股商品型ETF 將課10％重稅
原文連結：
https://www.chinatimes.com/realtimenews/20221030000017-260410?chdtv
投資人當心！賣美股商品型ETF 將課10％重稅 - 財經 - 中時新聞網
![[圖]]()
根據《財訊》報導，9月下旬開始，不少利用複委託交易美股的投資人，都陸續收到通知：從明年1月1日起，美國國稅局和財政部將針對外國人投資「PTP」（Public Traded Partnership，公開交易合夥企業）股票或ETF者，預先 ...
![[圖]](https://images.chinatimes.com/newsphoto/2022-10-29/1024/20221029002619.jpg)
記者署名：編輯、 邱怡萱 、文、財訊雙週刊、洪綾襄
原文內容：
根據《財訊》報導，9月下旬開始，不少利用複委託交易美股的投資人，都陸續收到通知
：從明年1月1日起，美國國稅局和財政部將針對外國人投資「PTP」（Public Traded
Partnership，公開交易合夥企業）股票或ETF者，預先課扣交易總價金10%的稅。
《財訊》報導指出，被公告有稅務風險的ETF，以槓桿原物料或商品期貨型ETF為主。台新
銀行公告提醒複委託投資人的公告，就標出現行架上21檔與PTP相關的商品有稅務風險，
包括DBC（德意志銀行商品指數基金）、USO（美國石油基金）、DBA（德意志銀行農產品
指數基金）、GLL（Proshares 兩倍放空黃金基金）、EUO（Proshares兩倍放空歐元基金
）等，以及大豆、小麥、布蘭特原油、VIX等ETF。
銀行公告提醒複委託投資人的公告，就標出現行架上21檔與PTP相關的商品有稅務風險，
包括DBC（德意志銀行商品指數基金）、USO（美國石油基金）、DBA（德意志銀行農產品
指數基金）、GLL（Proshares 兩倍放空黃金基金）、EUO（Proshares兩倍放空歐元基金
）等，以及大豆、小麥、布蘭特原油、VIX等ETF。
賠錢也先扣 退稅手續麻煩
《財訊》報導指出，值得注意的是，要被預課稅額的款項不是資本利得或是股利，而是交
易金額的10%，相當嚴格，影響層面可能比30%的股利所得還大。例如，一個台灣投資人「
阿財」之前看好糧價，花了100萬台幣買DBA，漲30%後賣掉，依據現行稅法，賺得的30萬
元的價差將併入海外所得，可能不用被課稅；但改制後，不管如何，直接就被美國國稅局
預課總金額的10%，也就是130萬元的10%，13萬元。「阿財」原本稅前賺30%、30萬元，但
新制上路後，稅後只賺17萬元，賺17%。
易金額的10%，相當嚴格，影響層面可能比30%的股利所得還大。例如，一個台灣投資人「
阿財」之前看好糧價，花了100萬台幣買DBA，漲30%後賣掉，依據現行稅法，賺得的30萬
元的價差將併入海外所得，可能不用被課稅；但改制後，不管如何，直接就被美國國稅局
預課總金額的10%，也就是130萬元的10%，13萬元。「阿財」原本稅前賺30%、30萬元，但
新制上路後，稅後只賺17萬元，賺17%。
反之，如果DBA價格大跌20%，阿財認賠賣出，只剩80萬元，還是躲不掉預課的10%稅金，
只能拿回72萬元，等於稅前虧損20%，稅後虧損28%。「雖然這筆只是預課，投資人可以用
虧損為由，向美國國稅局申請退稅，不過非常麻煩。」資誠稅務諮詢顧問公司執行董事蘇
宥人指出，外國投資人要先去美國稅務單位申請稅籍編號、申報、計算後證明虧損，才可
以退稅。
只能拿回72萬元，等於稅前虧損20%，稅後虧損28%。「雖然這筆只是預課，投資人可以用
虧損為由，向美國國稅局申請退稅，不過非常麻煩。」資誠稅務諮詢顧問公司執行董事蘇
宥人指出，外國投資人要先去美國稅務單位申請稅籍編號、申報、計算後證明虧損，才可
以退稅。
為什麼美國要對外國投資人下如此重手？又為什麼特別針對商品期貨相關的ETF？
根據《財訊》報導，蘇宥人分析，首先，要先了解美國ETF的類型。ETF被稱為交易所交易
基金，但不只一種形態。一般投資人常買的SPY（標準普爾500指數ETF）或VT（Vanguard
全世界股票ETF）等ETF，屬於結構開放，標的為股份有限公司，非合夥公司，因此不會受
到新制影響。
基金，但不只一種形態。一般投資人常買的SPY（標準普爾500指數ETF）或VT（Vanguard
全世界股票ETF）等ETF，屬於結構開放，標的為股份有限公司，非合夥公司，因此不會受
到新制影響。
但有些早期成立的商品型ETF，為了節稅，而採用公開合夥公司PTP架構，沿用至今。根據
《財訊》報導，近幾年美國政府財政赤字壓力龐大，又要落實公平課稅，亟思補足這個稅
務缺口，原本在2018年即公告要在2020年上路新制，卻因故延後。今年「鷹式升息」後，
美國政府支付公債利息的壓力大增，因而急忙宣布要在2023年實施這項新制。
《財訊》報導，近幾年美國政府財政赤字壓力龐大，又要落實公平課稅，亟思補足這個稅
務缺口，原本在2018年即公告要在2020年上路新制，卻因故延後。今年「鷹式升息」後，
美國政府支付公債利息的壓力大增，因而急忙宣布要在2023年實施這項新制。
心得/評論：
欠最多錢的就是政府
升息的時候最慘的也是政府
所以升息就是得加稅
目前第一步是這個
第二步不知道又是哪些人要多繳稅了
之前英國首相在升息時還想玩減稅
讓所有人不信任英國財政
英鎊大貶，首相下台
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.65.51.19 (臺灣)
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※ 編輯: TyuzuChou (61.65.51.19 臺灣), 10/30/2022 12:38:28
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推 : 沒差 我美股ETF只買VTI1F 10/30 12:41
→ : 還好沒動到VOO、VT、VTI這種..2F 10/30 12:42
推 : 這樣TQQQ是不是要被課惹3F 10/30 12:43
推 : 這稅率嚇死人，超誇張的4F 10/30 12:44
→ : 可以直接清算了5F 10/30 12:45
噓 : 這吃相6F 10/30 12:45
推 : 所以槓桿ETF的投資者慘了 要被課重稅了 CC
被米國政府割韭菜7F 10/30 12:46
被米國政府割韭菜7F 10/30 12:46
推 : 落實公平課稅，看到「公平」快笑死9F 10/30 12:47
推 : 00646有嗎？10F 10/30 12:47
→ : 記住那些叫你存槓桿ETF的ID
如果這樣強制去槓桿化 對股市影響很大啊11F 10/30 12:47
如果這樣強制去槓桿化 對股市影響很大啊11F 10/30 12:47
推 : 還敢玩美股ETF 直接讓你獲利吐出來 XD13F 10/30 12:48
→ : 因為槓桿就是股市最大的泡沫來源之一
原型ETF 沒事 不用擔心14F 10/30 12:48
原型ETF 沒事 不用擔心14F 10/30 12:48
推 : 槓桿型一定要被課？16F 10/30 12:49
→ : 「明年1月1日起」今年底不論賺賠，你不跑，等賠10%17F 10/30 12:51
推 : 會不會年底有瘋狂的賣壓潮?18F 10/30 12:52
噓 : 買TQQQ，還不如融資正2，槓桿比更高19F 10/30 12:52
→ : 另類的主跌斷?20F 10/30 12:52
→ : 一些期貨ETF要洗牌了21F 10/30 12:52
→ : 台股正2雖然少，但應該有還可以，直接融資正2槓桿開大啦
sp500正2／NQ正222F 10/30 12:53
sp500正2／NQ正222F 10/30 12:53
→ : 00646應該是直接操作期貨.25F 10/30 12:54
推 : 這是全槓桿都要課？26F 10/30 12:54
→ : 慘27F 10/30 12:55
→ : 美國克的應該是美股裡面的槓桿ETF28F 10/30 12:55
→ : "公開合夥公司PTP架構"的ETF才會課29F 10/30 12:55
→ : 全球割韭菜..30F 10/30 12:55
→ : C神 你買00646？31F 10/30 12:56
→ : 對阿我很懶.32F 10/30 12:56
噓 : 00646不是期貨吧？33F 10/30 12:56
推 : 00646是買現股阿34F 10/30 12:56
→ : 喔不.
我不是0064635F 10/30 12:56
我不是0064635F 10/30 12:56
推 : 台灣人本來就買LP公司就很麻煩，美國有些LP公司直接不讓外國人買。它這只是把原本透過ETF形式買LP公司的漏洞補起來37F 10/30 12:56
→ : 00670L40F 10/30 12:57
→ : 我查了 前十大持股都是現貨41F 10/30 12:57
→ : 哥有一半資產在0064642F 10/30 12:57
→ : 上面被誤導講錯數字.43F 10/30 12:57
推 : 明天跟進00670L44F 10/30 12:57
→ : 結尾的L 就是槓桿的意思啊45F 10/30 12:58
推 : 不是印鈔票就好了嗎? 怎麼會缺錢呢46F 10/30 12:58
→ : 這漏洞不知跟前陣子有些中企IPO價格被暴炒是否有關47F 10/30 13:01
推 : 太扯....48F 10/30 13:02
推 : 大盤指數槓桿etf好像不用課的樣子查清單沒看到49F 10/30 13:02
推 : 買進扣總價10%? 還是賣出才扣50F 10/30 13:03
噓 : 好險，我直接操作海外期貨，自組三倍槓桿51F 10/30 13:03
推 : LP 是 limited partnership52F 10/30 13:04
推 : 台股有sp500正2和NQ正2，沒必要跑去買美股槓桿的，嫌倍數不夠，可以融資，這樣倍數更大53F 10/30 13:05
推 : 全球收割韭菜55F 10/30 13:09
→ : Tqqq 沒事吧，大盤etf56F 10/30 13:09
推 : 割韭菜囉57F 10/30 13:11
推 : 這新聞都一個多月了58F 10/30 13:12
噓 : 買入就先-10%是在搞哪招？59F 10/30 13:14
推 : 還好都沒碰60F 10/30 13:16
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