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作者
標題 Re: [標的] 0050正2 的溢價與流動性風險
時間 Wed Feb 1 14:41:05 2023
作者
標題 Re: [標的] 0050正2 的溢價與流動性風險
時間 Wed Feb 1 14:41:05 2023
有人要求分享實際實驗槓桿ETF的對帳單,
那我來分享一下我的TQQQ 操作心得,
這三年來的TQQQ買賣紀錄,
我的卷商最多只保有兩三年的交易紀錄,
https://imgur.com/e1qpas3
https://imgur.com/zHjnJCF
https://imgur.com/jZp06wB
https://imgur.com/y93Bnid
https://imgur.com/Fz5F4T1
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/e1qpas3h.png)
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/zHjnJCFh.png)
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/jZp06wBh.png)
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/y93Bnidh.png)
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/Fz5F4T1h.png)
其實,
我從四五年前(2018年)就開始存股TQQQ,
剛開始是就亂買,
後來自學DeepLearning,
就把DeepLearning 這套拿來玩TQQQ,
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1554101334.A.44D.html
Re: [請益] 我現在這樣算拿到程式交易的入場劵了嗎? - 看板 Stock - 批踢踢實業坊
![[圖]]()
waitrop (嘴砲無雙) 距離上次分享已經快三個月了， 來看看這三個月的績效， 如果從1/1/2019開始算起台灣五十的績效是8%， 優於大盤的4.3%, 準確率(命中率)=55%
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/sb1qYL4b.png)
但是後來發現這個方法不好,
因為幾乎每天都漲,
沒什麼好預測的, 就是漲,
中間的交易還要繳將近50%的稅,
所以後來改成長期持有的策略
後來2020年遇到Covid 的金融風暴,
買到$45, 也就是現在的$22.5,
在當時算是數年來的最低點,
我在那段時間一直買入TQQQ,
也不時在上來分享標的,
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1595623885.A.775.html
[標的] TQQQ 多 - 看板 Stock - 批踢踢實業坊
waitrop (嘴砲無雙) ------------------------------------------------------------------------- 1.發文前請先詳閱[標的]分類發文規範，未依規範發文將受處份。 2.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 3.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 4.若為長期投資，但無充份分析理由，將依板規1-1-5處份
waitrop (嘴砲無雙) ------------------------------------------------------------------------- 1.發文前請先詳閱[標的]分類發文規範，未依規範發文將受處份。 2.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 3.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 4.若為長期投資，但無充份分析理由，將依板規1-1-5處份
2021年中持股超過一年,
算是長期持有,
所以稅率只有15%,
我在那時急著獲利了解, 因為稅又扣得少,
當時賺了幾萬美金,
但是看到又一路往上漲,
所以我又認錯買在$128,
有圖為證, 07/09/2021,
https://imgur.com/ejxYAOA
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/ejxYAOAh.png)
然後就遇到這次的大跌,
我也是一璐買下來,
用各種買入方式,
有倍倍存股法 => 買到差點破產,
也有定期定額 => 發現我永遠買在一個月的最高點
到現在的天天都便宜天天買,
一直到現在,
我都找不到什麼固定的獲利操作方式,
反正就是有錢就買一些,
瘋狗流存股TQQQ,
目前TQQQ帳面虧損40%,
當然如果把前幾年TQQQ 獲利了結的部分算進來,
虧損大概10%-20%左右
接下來幾年我的策略也是很簡單,
繼續買,
我打算靠TQQQ 退休就對了,
我個人還蠻樂觀的,
我覺得兩三年或是三四年內Nasdaq會重回最高點,
現在怎麼買都一定賺幾倍,
重點是要能夠撐過這三四年
※ 引述《luckysmallsu (B.J.T表連自我意志和尊嚴)》之銘言：
: 剛好看到去年正2哥的文章現在可以回頭檢視
: 下面推文蠻精彩的XD
: 2022/10/18 正2收盤價79.15
: 2023/1/31 正2收盤價109.3 -> 波段漲幅38%
: 如果當時那位大戶Bil哥正2沒有賣已經賺2000萬
: 2022/10/18 0050收盤價101.1
: 2023/1/31 0050收盤價120.9含息-> 漲幅19.5%
: 正2的漲幅幾乎真的是0050兩倍(跌的時候因為有鬼指長期逆價差保護我自己算大約會是00
: 50
: 的1.5倍)
: 2022/1/17 0050最高152.4
: 2022/10/25 0050最低99.7含息-> 跌幅-35%
: 2022/1/18 正2最高152.45
: 2022/10/25 正2最低73.65-> 跌幅-52%
: 大家看懂正2哥文章的精髓了嗎？
: 你只要用一半的資金操作正2就能達到0050的報酬且承擔的風險還更小
: 假設你手上有100萬資金與其全部拿去買0050
: 不如拿50萬買正2保留50萬現金拿來做再平衡
: 去年10月萬一大盤又往下殺個幾千點你手上還有50萬可以慢慢攤平接刀
: 如果大盤沒有再下跌也沒差沒有人會嫌現金太多吧
: 如果你歐印0050就無法做到再平衡(就是攤平啦)
: 長期下來正2的績效看到是屌虐0050
: ※ 引述《Capufish》之銘言
: : 1. 標的：0050正2（00631L）
: : 2. 分類：心得
: : 3. 分析/正文：
: : 2022/10/17（昨天）
: : 50正2 難得溢價約 2.5％ 左右
: : https://imgur.com/mdamtLT
: : 剛開始看到我也嚇一跳，想說怎麼回事
: : 後來知道原來是大戶用 5000 萬進場，把價格拉上去
: : 可能也帶動其他信徒一起買的結果
: : https://imgur.com/k8Eu9h0
: : 備註
: : 使用 正2 跟期貨的差別可以參考這兩篇
: : https://reurl.cc/yMz6M8
: : https://reurl.cc/dW6mW6
: : 回到主題，這篇主要是回應一篇文章
: : 原文：https://reurl.cc/eO1dWL
: : 底下有位版友 nobit 提出疑問
: : 他認為 50正2 可能會因為流動性不足被狙擊
: : https://imgur.com/3omqmS7
: : https://imgur.com/C3QQWvN
: : 先講一下 VIX
: : 看到公開說明書，VIX 有發行上限的問題
: : 後來總共追加了六次，達到 40 億單位
: : https://imgur.com/3hVg6U4
: : 因為發行 40 億單位後不再發行（原因天曉得）
: : 造成供需不平衡，在數量有限的前提下
: : 想買的人多，想賣的人少，造成瘋狂溢價
: : 這就是 VIX 會溢價的原因：發行量單位不足
: : 而 50正2 有沒有這個問題？
: : 答案是沒有
: : 同樣看到公開說明書，裡面明確寫著受益權單位總數不適用
: : 下面更明確寫沒有最高募集，不必追加發行
: : https://imgur.com/OfwqFWL
: : 這就是指 50正2 想發行多少單位都沒問題
: : 有錢來，就給你申購
: : 因此不會有像 VIX 因為單位數量不足，導致供不應求的狀況
: : 前面也說了，VIX 的溢價是單位數量不足
: : 而 50正2 昨天的溢價是大戶進場，一時之間造市沒跟上
: : 今天溢價就被收斂掉了
: : nobit
: : 這樣有解答你的疑惑嗎？
: : 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
: : 我最早進場的時候，價格是 2019 年末的 54 元
: : 當時知道 正2 可以長期投資，就直接賣掉 0050 轉換過去了
: : https://imgur.com/aKaGcKU
: : 你可以去查一下，這是當時 正2 歷史的最高點
: : 現在 54 元大概是很多人想貸款歐印的價格，不過才兩年前的事情
: : 現在 80 元左右，可能幾年後又有人覺得 80 可以歐印了
: : 沒有停損價格，每年不斷墊高淨值不必停損
: : 若對 正2 有興趣的，這邊 80 篇文章給你參考
: : https://reurl.cc/AOo0lK
: : 謝謝大家
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.66.150.80 (臺灣)
※ 作者: waitrop 2023-02-01 14:41:05
※ 文章代碼(AID): #1ZsWc3M_ (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1675233667.A.5BF.html
→ : 這樣買0050正2或小那正2 稅反而比較少？1F 02/01 14:46
50%的稅是我的問題,不是TQQQ股票的問題,
我的所得稅級距比較高
推 : 我記得你不是好多房子，怎麼可能破產，房子都還沒被拍賣2F 02/01 14:46
推 : TQQQ不是有最簡單的移動平均線買賣法，怎麼會虧那麼多?4F 02/01 14:50
這也是我的操作問題,不是TQQQ股票的問題,
推 : 有圖推6F 02/01 14:52
※ 編輯: waitrop (61.66.150.80 臺灣), 02/01/2023 14:58:04推 : 三倍耗損比兩倍多不少，審慎7F 02/01 14:55
→ : TQQQ用來作短期避險用的,不是長期持有的產品
把它長線拉出來看,價格是趨近於零8F 02/01 15:01
把它長線拉出來看,價格是趨近於零8F 02/01 15:01
推 : 樓上是不是看錯了，從發行到現在TQQQ漲了幾十倍耶10F 02/01 15:10
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/fW0gfP8h.jpg)
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/sxmrquNh.jpg)
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/PyyJxK9.jpg)
→ : 拉長線來看，TQQQ 上市至今，經歷過去年大跌還漲到近 29 倍，2900%，不適合長期持有？ 長期價格趨近零？
數據不看，光靠感覺，是要做什麼投資XDDD15F 02/01 15:15
數據不看，光靠感覺，是要做什麼投資XDDD15F 02/01 15:15
推 : 會說趨近於零的是不是沒把拆股的部份加回去阿？19F 02/01 15:33
推 : 市場大部分時間都不利三倍ETF，最近十年是特例20F 02/01 15:35
推 : 好21F 02/01 15:35
→ : 未來十年很難說22F 02/01 15:35
推 : 所以正二何時可以腰斬進場?23F 02/01 15:37
→ : TQQQ不是會吃震盪嗎24F 02/01 15:41
推 : 不太懂中間交易跟稅的關係，請問可以指點迷津嗎？25F 02/01 15:46
推 : 這就是理論和實務差距的地方...講大家都會講, 實際操作又是另一回事了,除非你把這策略寫入程式交易26F 02/01 15:50
→ : 指數成長, 以前的價格壓縮到看不見—>趨近零
所以千萬別買28F 02/01 15:52
所以千萬別買28F 02/01 15:52
推 : 可以稱你為TQQQ王了嗎30F 02/01 15:54
噓 : 趨近於零
講的是sqqq吧
拜託看清楚再來討論
半瓶水響叮噹欸31F 02/01 16:03
講的是sqqq吧
拜託看清楚再來討論
半瓶水響叮噹欸31F 02/01 16:03
推 : 其實如果本金夠厚的話
當然是槓桿開好開滿
前提是看到不知道何時見底的下跌
仍然能繼續堅持35F 02/01 16:25
當然是槓桿開好開滿
前提是看到不知道何時見底的下跌
仍然能繼續堅持35F 02/01 16:25
推 :39F 02/01 16:25
→ : 你房子很多不是嗎40F 02/01 16:35
推 : 上面說趨近於0？數據都不會查不知道在討論什麼？不懂不要說就好了41F 02/01 16:59
推 : TQQQ瘋狗?43F 02/01 17:16
→ : 美國人才要繳稅44F 02/01 17:30
推 : 可以問一下是哪家券商嗎45F 02/01 18:02
推 : 大大真的發超多篇XD46F 02/01 18:22
推 : 原PO美國稅籍居民 IRS要收資本利得稅47F 02/01 18:32
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