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標題 [標的] 元大美債正2是否吃的到配息
時間 Thu May 4 12:06:34 2023
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標題 [標的] 元大美債正2是否吃的到配息
時間 Thu May 4 12:06:34 2023
做功課之後發現, 元大美債20年正2是沒有配息的,
想請教一下, 這樣長期下來是否有利用逆價差吃到配息的利益,
比方說買元大美債20年正1有3.8%利率的話,
價格不動的情況下, 正2放長期是否也有7.6%的報酬率,
我知道管理費正2也是高很多, 但是忽略費用的話,
會有兩倍的報酬率嗎? 謝謝
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.231.170.65 (臺灣)
※ 作者: prokofieff 2023-05-04 12:06:34
※ 文章代碼(AID): #1aKozCha (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1683173196.A.AE4.html
噓 : 你好聰明哦，我怎麼都沒想到1F 05/04 12:07
噓 : 完了2F 05/04 12:08
推 : 你說的正確。你好聰明 買正2吧3F 05/04 12:08
→ : 那你還不快all in ？4F 05/04 12:09
→ : 呃…糕…5F 05/04 12:11
推 : 我以為美債20年是吃價差ㄋ6F 05/04 12:14
推 : 低調7F 05/04 12:15
→ : 理論上是這樣沒錯啊但大部分人都賺價差，跌30%的話誰會在意一年7%8F 05/04 12:15
噓 : 樓上，你是開玩笑的吧！10F 05/04 12:19
推 : 先不論有沒有什麼逆價差啦 無法預測未來至少看過去 就看報酬率就好了 人家大盤正二2至少長期報酬率擺在那 你美債20年正2有什麼11F 05/04 12:20
推 : 正2教大爆發 槓桿開到爆炸-.+14F 05/04 12:20
→ : 是不會查歷年股利嗎？股版水準堪憂，都一堆柵欄跑出來的來亂，還是伸手牌？賺錢是要做功課15F 05/04 12:20
→ : 波動不高的市場開正2好像沒什麼賺頭17F 05/04 12:21
→ : 你買看看阿 這麼愛賭 正2催下去18F 05/04 12:22
→ : 兩個的均線拉開來看不就知道答案了 問個鳥19F 05/04 12:23
推 : 自己查一下正2都買什麼，然後那個東西是正價差還逆價差，你就知道答案了20F 05/04 12:26
噓 : 去賭場賭大小，然後還問有沒有賭輸有保底的....哈哈22F 05/04 12:27
→ : …….慘了24F 05/04 12:28
→ : 這種商品 問題點是匯率好嗎25F 05/04 12:30
→ : 元大美債20年正30會不會有100%的報酬率?26F 05/04 12:31
→ : 20年正30，可以算一下降息一碼會噴掉多少嗎？哈哈自由落體跟煙火秀交織27F 05/04 12:37
推 : 降息的話，債券價格是往上喔29F 05/04 12:39
推 : 為什麼今天交易速度好慢30F 05/04 12:40
推 : 真正問題是 正2？ 何不正3
正3還有版眾最愛的 股利喔31F 05/04 12:40
正3還有版眾最愛的 股利喔31F 05/04 12:40
推 : 降息一碼是向上噴出，不是噴掉。反正大不了歸0,我還保底100%,如果像是原po說的33F 05/04 12:41
→ : 自己不懂的東西不要亂買
把錢拿去買統一 大統益35F 05/04 12:42
把錢拿去買統一 大統益35F 05/04 12:42
→ : 還有 etf好像有解散的風險，那哪來的保底7%的事37F 05/04 12:42
推 : 糕點到ㄌ38F 05/04 12:43
→ : 我反正昨天3.66時出掉了一批美債 爽賺千美 正等利率你再回3.7多時再出手 美債現在就是在一個箱子裡上下 上下抽插 賺價差39F 05/04 12:43
→ : 呃對，抱歉打錯了42F 05/04 12:44
→ : 美債etf都十幾年了 怕啥清算 不怕台灣 去怕美國？是多需要懂什麼？那些在嘴的 是有賺到嗎43F 05/04 12:45
推 : 認真回答一下 這支是買UB 期貨的 開到槓桿兩倍
https://tinyurl.com/bvesx99n
簡單說 UB的計價方式就是 剩餘25年到期的美債其帳面價值 你看到現在報價是 140左右 就是$10萬票面價值實際價值是140*1000~$14萬美 ； 實際價值就都考量了所謂的配息 更精準就是和 YTM的轉換 所以
靜價有沒有吃到所謂的配息 答案是有得 因為市價就是已經考量了配息的總合 以上45F 05/04 12:46
https://tinyurl.com/bvesx99n
簡單說 UB的計價方式就是 剩餘25年到期的美債其帳面價值 你看到現在報價是 140左右 就是$10萬票面價值實際價值是140*1000~$14萬美 ； 實際價值就都考量了所謂的配息 更精準就是和 YTM的轉換 所以
靜價有沒有吃到所謂的配息 答案是有得 因為市價就是已經考量了配息的總合 以上45F 05/04 12:46
推 : 樓上解釋非常清楚53F 05/04 12:49
→ : 第三行的帳面價值 改成市價才對 腦到昏昏抱歉~54F 05/04 12:50
推 : 擦鞋童來了 各位小心啊55F 05/04 12:50
推 : 其實你也放不了 多久吧56F 05/04 12:51
推 : 問就是正257F 05/04 12:53
推 : 其實很好奇 因為我台灣美國都有買 台灣etf 不發股利但稅是不是被預扣掉30趴 因為複委託買tlt是能退稅withholding的
我是想問 台灣美債etf 市價是不是被預扣了稅58F 05/04 12:55
我是想問 台灣美債etf 市價是不是被預扣了稅58F 05/04 12:55
推 : 買美債就是長期策略 勝率高但要耐心等利率下降 價格才會上升62F 05/04 12:56
推 : 覺得原po的問題很實用 推一個64F 05/04 12:56
推 : 降息的話，債卷價值是增加的65F 05/04 12:57
推 : 我自己經驗是： 近期的升息/停升息預期就足以大幅左右長債價格 還不用降息 光是降息預期 或也許6月停升 就足夠讓債劵價格上揚了66F 05/04 12:59
推 : 有正3可買69F 05/04 13:00
推 : 緯軟 殺這根很 派喔70F 05/04 13:01
→ : 低買高賣71F 05/04 13:02
推 : 玩個股領股利賺價差，沒煩惱。72F 05/04 13:03
推 : 感謝dabih大，之前問過是有吃到，但不知其中原理73F 05/04 13:08
推 : 66樓說的沒錯，債券價格最低是落在去年11月左右
我指長債啦，不是短債74F 05/04 13:11
我指長債啦，不是短債74F 05/04 13:11
→ : 為何不買正四？76F 05/04 13:19
→ : 吃不到，因為現在殖利率倒掛，你還要倒付1～2%的利息，兩倍就是乘二77F 05/04 13:23
推 : 台灣持有直債的ETF，"好像" 各投信都有簽那個FFI甚79F 05/04 13:24
→ : 而且債券期貨的的跨期價差跟指數期貨的概念完全不一樣，債券的underlying會變80F 05/04 13:24
→ : 麼之類的，所以免扣30%，應該。詳細要每個公開說明都查一下 >"<82F 05/04 13:24
推 : 謝謝dabih大的回應84F 05/04 13:26
推 : 這篇是戳到什麼一堆躁鬱症出籠85F 05/04 13:26
推 : …..想吃正價差就趕快賣光然後all in正2啦！現在剛好正2回檔5%給你吃到86F 05/04 13:33
推 : 一堆沒用發言 形成強烈對比 XD88F 05/04 13:47
→ : 期貨會反映配息，但美債正2是吃兩倍 的正價差
把配息都吃光了還負的89F 05/04 13:51
把配息都吃光了還負的89F 05/04 13:51
推 : 他追蹤UB，價差有吃道配息，但配息沒想像中兩倍，實際上連一倍都沒有。91F 05/04 13:51
→ : 美國市場效率很好，開槓桿成本就是接近現金利率93F 05/04 13:52
推 : 不然我直接用期貨槓桿買UB，這樣就發財啦94F 05/04 13:53
→ : 而現在現金利率比長債利率還高，所以你吃虧大。
等於接近10%的槓桿成本7.6%的債券利率，還負2.4%95F 05/04 13:53
等於接近10%的槓桿成本7.6%的債券利率，還負2.4%95F 05/04 13:53
推 : 買來擺著等降息 就這麼簡單還要做功課?97F 05/04 13:55
→ : 這種東西本來就不適合長放，只能用來賭長債利率。利率愈久不下來你就一直損98F 05/04 13:56
→ : 指數期貨扣掉除權息影響外的價差就是隱含融資成本，但債券期貨不是214F 05/04 22:51
→ : 謝謝您的指導
小弟身為有知識又有衛生的輪班星人，該睡覺了216F 05/04 22:56
小弟身為有知識又有衛生的輪班星人，該睡覺了216F 05/04 22:56
推 : 不會～218F 05/04 23:01
噓 : 正二都不知道是啥還在買….怎麼那麼慘219F 05/05 00:15
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